Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Закрытая валютная позиция

Закрытая валютная позиция — что это такое, способы фиксации позиций/сделок в стратегиях форекс на МТ4/5

Сегодня мы с вами узнаем, что же такое — закрытая валютная позиция , так как ранее мы с вами уже разбирали, что такое открытая валютная позиция, напомню – это заявка на п окупку либо продажу, которую подает трейдер брокеру с использованием торгового терминала. Чаще всего для торговли используют МТ4/5, который дает возможность легко и просто управлять счетом, быстро давать нужные команды и быть уверенным в корректности работы платформы.

Сделка открывается в базовой валюте пары, за что осуществляется снятие средств с депозита в валюте счета. Сделка считается открытой после уведомления в торговом терминале, обычно с момента выставления ордера до его исполнения проходит 1-5 секунд.

После получения уведомления в терминале трейдер может следить за операцией , просматривать информацию по счету, смотреть текущие цены. Также в процессе открытия указываются параметры ордеров тейк-профит и стоп-лосс, позволяющие автоматически закрыть сделки в случае достижения нужной отметки прибыли или убытка. Закрыть можно и вручную, после трейдер может просматривать всю информацию в «истории счетов».

И так, закрытая валютная позиция – это уже завершенная сделка, которая может быть закрыта вручную или автоматически посредством выставления соответствующих ордеров. Трейдер может закрыть позицию в любой момент отправкой приказа брокеру вручную, автоматически (стоп-лосс и тейк-профит, трейлинг-стоп ).

Особенности выполнения действия

Закрыть позицию означает отправить брокеру ордер на совершение противоположной операции сделке открытия по тому же финансовому инструменту. То есть, если был куплен один лот, то его теперь нужно продать; если трейдер совершил короткую позицию и продал валюту, то теперь ее нужно закрыть, что значит купить а ктив, соответственно.

В любом торговом терминале – МТ4, МТ5, quik и т.д. можно осуществить закрытие по-разному . По количеству сделок различают завершение: одиночной в обычном режиме, одной операции встречной позицией, завершение нескольких встречных, частичное закрытие.

Можно это сделать вручную , отправив запрос в торговом терминале, что выполнить достаточно просто, так как во всех платформах, и в МТ4, и в квике, и других пре дложено интуитивно понятное управление.

Автоматическое завершение можно выполнить разными способами (по трейлинг-стопу, при помощи отложенных ордеров или при помощи вспомогательного советника). Так или иначе, но любая сделка должна быть закрыта в момент достижения нужной или критичной отметки прибыли или убытка. Если трейдер достиг своей цели, цена дошла до предполагаемой отметки и держать дальше опасно, стоит прекращать работу. То же самое касается случаев, когда убыток становится очень большим и губительным для депозита.

Методы завершения в автоматическом режиме: частично и полностью

В данном случае речь идет о том, как закрыть позицию по валютной паре в торговом терминале MetaTrader4/5 , так как методы завершить сделки в quik по фьючерсу или на опционах могут быть совершенно другие.

Основные способы завершить работу на Форексе:

1) Одиночное завершение одной операции – можно сделать это автоматически (когда цена дойдет до уровней тейк-профит или стоп-лосс) либо вручную, используя контекстное меню торговой платформы. В нужный момент трейдер отправляет заявку брокеру на совершение противоположной выполненной ранее операции, в форме «объем» указывает соответствующее количество лотов.

2) Одна или несколько встречных (противоположных) сделок – если уже открыты противоположные сделке операции (одна или несколько), то закрыть их можно вызовом в контекстном меню окна «ордер», в поле «тип» указывают «закрыть встречной позицией» либо же выбирают «множественное закрытие встречных позиций». Завершение выполняется попарно, в соответствии со временем открытия.

3) Завершение всех операций – выполняется советником или скриптом. Нужные условия и параметры прописываются в коде скрипта, завершить ним можно любое количество операций.

4) Частичное закрытие – позволяет поэтапно фиксировать позиции, можно фиксировать часть объема, благодаря чему остаться в плюсе, независимо от дальнейших изменений на рынке. О том, как закрыть часть позиции в мт4/5, должен знать каждый трейдер. Выполнить это можно при типах ордеров sell/ buy и минимальных объемах 0.02 лота. Менять объемы у отложенных ордеров возможности нет.

Чтобы выполнить частичное закрытие , необходимо в процессе выставления ордера в окне «объем» выбрать нужное значение (при лоте 1 это может быть 0.5 или 0.3) и закрыть часть. Оставшаяся часть останется на рынке. Увеличение ордера невозможно. Для частичного завершения можно использовать специальные скрипты, которые пишу тся на mql4 или mql5.

Фиксацию части ордера лучше осуществлять в таких случаях: когда цена вошла во флэт, подошла к так называемому психоуровню, отбилась от значимого ценового уровня, лот открытой позиции оказался завышенным и оставлять все, как есть, может быть опасно.

Стоп-лосс, тейк-профит и трейлинг-стоп

Одним из наиболее популярных методов выхода из торговли является установка stop-loss – он закрывает сделку автоматически, когда убыток достигает установленного ранее трейдером значения. Выставлять значение желательно как можно раньше после входа в рынок, просчитывать правильную отметку можно разными способами: ориентация на уровни поддержки/сопротивления, высчитывание по уровням Фибоначчи и т.д.

Задача stop-loss – фиксация успешной сделки и своевременное ее закрытие при потерях минимальной суммы при общем положительном результате. Но чаще всего устанавливают его там, где потери уже становятся критическими и просто не позволяют убыточной операции стать губительной для депозита.

Take-profit – установка приказа, который сработает автоматически тогда, когда цена валютной пары пойдет в прогнозируемом направлении и достигнет определенного уровня прибыли, которой торговцу будет достаточно. Устанавливается он на любой открытой позиции либо в отложенных ордерах, определяется по отношению 1 к 3 к уровню стоп-лосса или по Фибоначчи.

Читать еще:  Что такое национальная валюта

Закрыть можно и по trailing-stop , который выполняет функцию стоп-лосса, но отличается подвижностью. Так, он не стоит на нужной отметке, а движется за стоимостью, что позволяет не ограничивать цену, а выжимать из каждой операции максимум. Немаловажно и то, что в процессе торговли сдвигаются уровни сопротивления/поддержки, меняются условия, а trailing-stop подстраивается.

Отодвигать от цены его далеко не советуют, так как чем он дальше, тем более грубо сработает. Близость же к текущей отметке позволит трейлингу работать гибко, подстраиваться максимально и получать всю возможную прибыль. В любом МТ4 или МТ5 есть встроенный трейлинг-стоп или вы можете установить советники-трейлинги, 2 видео о них с ссылками смотрите выше.

Открытая валютная позиция

Открытая валютная позиция — ситуация, вызванная несовпадением требований (активов) или обязательств (пассивов), представленных в валюте другой страны. На практике валютная позиция может быть двух типов — длинной и короткой. При открытии long позиции инвестор (банк) ждет роста курса базовой валютной единицы, а в случае с позицией short, наоборот, его снижения.


Открытая валютная позиция — остаток средств, выраженный в зарубежной валюте, и формирующий пассивы и активы в определенных денежных единицах и с учетом обязательств (требований) по незавершенным сделкам. По итогам сделки есть риски дополнительных затрат и прибыли в случае изменения обменных курсов.

Открытая валютная позиция: классификация

При сделках с валютой банковское учреждение покупает один вид валют и реализует другой. При условии немедленной поставки речь идет о вложении средств в реализуемые средства. Если же банк проводит операцию на определенный срок, то он берет на себя обязательство в другой денежной единице. Результатом в обоих случаях является появление активов и пассивов виде различных валют, курс которых не зависит друг от друга. Как следствие, актив в любой момент может стать выше пассива или же наоборот.


Соотношение обязательств и требований банковского учреждения называется валютной позицией. Последняя может быть двух основных видов:

— закрытой. В этом случае требования (активы) по позиции и обязательства (пассивы) находятся в соответствии, то есть совпадают;

— открытой. Данный вид валютной позиции возможен в ситуации, когда текущие требования и обязательства по валютам не совпадают. Итогом является разница между упомянутыми выше активами и пассивами.


Наиболее распространенный вариант — открытая позиция. Она возникает при расхождении обязательств (требований). Она, в свою очередь, может принимать два основных вида:

— длинной позиции. При таком раскладе объем приобретенной валюты больше, чем реализованной. Как следствие, требования по приобретенной валюте больше обязательств по реализованной валюте;

— короткой позиции. Здесь ситуация обратная. Проданной валюты больше, чем приобретенной. Как следствие, обязательства по реализованной валюте выше, чем требования по приобретенной.

Короткая позиция по валюте подлежит компенсации long позицией. Особенно это актуально, если сроки исполнения, объемы и валюта позиций совпадают. Данный принцип играет ключевую роль и в том случае, если на момент проведения контрсделки, а именно покупки ранее реализованной (продажи ранее приобретенной) валюты курс будет менять в неблагоприятном направлении. Как результат, банк может либо получить более низкую сумму валютных выплат по контрсделке (чем было реализовано) или же будет вынужден выплатить такую же сумму за больший эквивалент ранее приобретенной продукции.

Задача банка — постоянное наблюдение за изменением позиции, установка лимитов для банков-партнеров, оценка потенциального риска и вероятного результата при немедленном покрытии существующих валютных курсов. Цель осложняется еще и тем, что в состав валютной позиции входит ряд срочных и наличных сделок, совершаемых по разным курсовым ценам.

Открытая валютная позиция: факторы, влияющие на ее изменение

В процессе проведения сделок с открытой валютной позицией, важно учитывать группу влияющих на нее факторов. Здесь можно выделить:

1. Получение процентных и других видов прибыли в зарубежных денежных единицах.

2. Начисление различных видов расходов (операционных и процентных), а также затрат на покупку личных средств в иностранной валюте.

3. Конверсионные сделки, подразумевающие быструю поставку валюты. Как правило, процесс происходит в течение двух дней (средства переводятся в срок на 2-й банковский день от момента совершения сделки). При этом сама поставка совершается на срок больше двух суток с момента операции. Сюда же входят сделки с наличностью.

4. Срочные сделки. К данной категории относятся операции с фьючерсами, форвардами (расчетный тип), свопами и так далее. Как правило, по ним возникают обязательства в иностранных деньгах. При этом форма проведения расчетных операций, а также способы оформления сделок не имеют значения. Заключение опционных контрактов производится на организованном и внебиржевом рынках. Они включаются в расчет по открытой валютной дельта-позиции. Опционы, имеющие нулевую премию, при расчете открытой позиции не применяются.

Расчетный форвард — один из видов конверсионной сделки, представляющий собой комбинирование двух операций — обязательства по совершению встречной операции и самого валютного форварда.

Расчетные форвардные контракты в части форвардных операций с фиксированной датой расчетов и стоимостью исполнения в момент оформления валютного форварда формируют открытую валютную позицию. При этом обязательство касательно встречной операции на момент исполнения форварда в процессе расчета валютной позиции учтено не будет. Размер открытой позиции может меняться при фиксации курса встречной операции.

Читать еще:  Формы валютной интеграции

5. Прочие сделки, проводимые в зарубежной валюте, а также сделки с другими ценностями (кроме драгметаллов), производными финансовыми активами различных рынков (биржевого в том числе). При этом должна обеспечиваться возможность конверсии (обмена) зарубежных валют, а также других видов ценностей (также за исключением драгметаллов).

6. Получение гарантий без возможности отзыва, которые номинированы в зарубежной валюте. Как правило, они включаются в расчет по открытой позиции с момента первой невыплаты по займу в обеспечение которого предоставлена гарантия.

7. Предоставленные гарантий без возможности отзыва, которые номинированы в зарубежной валюте. Они входят в расчет открытой сделки по валюте с момента, когда по оценке доверенного банка появляется риск предоставления требований по выплате средств со стороны бенефициара.

Валютные позиции банка

Валютная позиция — соотношение между объемами требований (активов) и обязательств (пассивов) коммерческого банка или фирмы в иностранной валюте. [2] Различают:

· закрытые валютные позиции, когда объемы требований и обязательств равны;

· открытые валютные позиции, когда объемы требований и обязательств не совпадают.

Открытая валютная позиция бывает длинной (long position) и короткой (short position).

Длинная позиция означает превышение требований в иностранной валюте над обязательствами и обозначается знаком плюс « + ».

Короткая позиция означает превышение обязательств в иностранной валюте над требованиями и обозначается знаком минус «-». [27]

Рис. 9.1. Валютные позиции.

Различают валютные операции, влияющие и не влияющие на ОВП.

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует относить:

· начисление процентных и получение операционных доходов в иностранных валютах;

· начисление процентных и оплату операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;

· конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и их поставкой на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;

· срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, сделки своп и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;

· иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме сделок с драгоценными металлами;

· операции с производными финансовыми инструментами валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей.

Обычно для удобства открытая валютная позиция учитывается в базовой валюте, например: по нескольким конверсионным операциям типа доллар/немецкая марка банк имеет общую длинную позицию в 6 млн. долларов. Этот принцип применим для определения общей кумулятивной открытой позиции банка в долларовом эквиваленте по конверсионным операциям с разными валютами.

Любая открытая валютная позиция означает подверженность риску (risk exposure) изменения валютных курсов и имеет следствием возможные прибыли или убытки.

С целью ограничения валютного риска кредитных организаций устанавливаются следующие размеры (лимиты) открытых валютных позиций:

· Сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации;

· Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

Регулирование открытых валютных позиций с использованием сделок покупки-продажи иностранной валюты и (или) иных сделок с финансовыми инструментами в иностранной валюте допускается в случае, если есть все основания полагать, что соответствующая сделка будет исполнена либо отсутствуют какие-либо причины, препятствующие ее исполнению.

Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений самостоятельно осуществляют контроль за размерами (лимитами) открытых валютных позиций, разрабатывают и утверждают внутренние документы, определяющие порядок контроля со стороны головных офисов за сублимитами открытых валютных позиций филиалов кредитных организаций.

Превышение установленных размеров (лимитов) открытых валютных позиций не может переноситься кредитными организациями на следующий операционный день.

Кредитные организации, осуществляющие операции в выходные и нерабочие праздничные дни, обязаны соблюдать в эти дни размеры (лимиты) открытых валютных позиций.[1]

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Да какие ж вы математики, если запаролиться нормально не можете. 8840 — | 7650 — или читать все.

Тема: Что такое валютная позиция?

Подписаться на тему?
Опции темы
Поиск по теме

Сообщений: 617 Деньги за посты 19239 RUB (Подробнее) Поставил лайков: 728 Получено лайков: 849
в 407 сообщениях 138%


Валютная позиция — соотношение требований (активов) и обязательств (пассивов) в иностранной валюте.

Валютная позиция может быть представлена тремя ситуациями:

  • требования (активы) = обязательства (пассивы) — закрытая валютная позиция;
  • требования обязательства — короткая валютная позиция.

Чаще всего вопрос «валютной позиции» рассматривается в отношении банков, поскольку именно они наиболее часто являются участниками валютных рынков. Если мы говорим о банках, то в таком случае на валютную позицию будут влиять:

  • процентные доходы в иностранной валюте;
  • процентные расходы в иностранной валюте;
  • сделки купли-продажи валют;
  • срочные операции на валютных рынках.

Представим, что банк выдал 100 тысяч долларов США в качестве кредита, но при этом привлек только 60 тысяч долларов США (депозиты, остатки по счетам и т.д.), получается, что у банка есть перевес активов (требований) над пассивами (обязательствами), а потому у банка есть длинная позиция по доллару США в размере 100-60=40 тысяч долларов.

Читать еще:  Укрепление курса зарубежной валюты относительно национальной

Понятное дело, что наличие открытой валютной позиции предполагает определенный валютный риск, поскольку изменения курса валют могут привести к убыткам банка. Например, в нашем примере, если курс доллара упадет до закрытия позиции, то банк понесет определенные убытки, ведь ему вернут меньше средств при последующем обмене.

Валютные позиции закрываются путем открытия обратных валютных позиций, то есть если у банка появится короткая позиция на ту же сумму в 40 тысяч долларов с тем же сроком исполнения, то банк может закрыть валютную позицию.

Примерно по такому же принципу работают и валютные позиции на рынке форекс, то есть если вы покупаете кукую-то валюту, то изменяете баланс пассивов и активов по данной валюте, а потому входите в короткую или длинную позиции, а выходите из этих позиций путем совершения обратных сделок.

Сообщений: 7,682 Деньги за посты 596727 RUB (Подробнее) Поставил лайков: 12,061 Получено лайков: 18,096
в 5,479 сообщениях 236%


Валютная позиция — соотношение требований (активов) и обязательств (пассивов) в иностранной валюте.

Валютная позиция может быть представлена тремя ситуациями:

  • требования (активы) = обязательства (пассивы) — закрытая валютная позиция;
  • требования обязательства — короткая валютная позиция.

Чаще всего вопрос «валютной позиции» рассматривается в отношении банков, поскольку именно они наиболее часто являются участниками валютных рынков. Если мы говорим о банках, то в таком случае на валютную позицию будут влиять:

  • процентные доходы в иностранной валюте;
  • процентные расходы в иностранной валюте;
  • сделки купли-продажи валют;
  • срочные операции на валютных рынках.

Представим, что банк выдал 100 тысяч долларов США в качестве кредита, но при этом привлек только 60 тысяч долларов США (депозиты, остатки по счетам и т.д.), получается, что у банка есть перевес активов (требований) над пассивами (обязательствами), а потому у банка есть длинная позиция по доллару США в размере 100-60=40 тысяч долларов.

Понятное дело, что наличие открытой валютной позиции предполагает определенный валютный риск, поскольку изменения курса валют могут привести к убыткам банка. Например, в нашем примере, если курс доллара упадет до закрытия позиции, то банк понесет определенные убытки, ведь ему вернут меньше средств при последующем обмене.

Валютные позиции закрываются путем открытия обратных валютных позиций, то есть если у банка появится короткая позиция на ту же сумму в 40 тысяч долларов с тем же сроком исполнения, то банк может закрыть валютную позицию.

Примерно по такому же принципу работают и валютные позиции на рынке форекс, то есть если вы покупаете кукую-то валюту, то изменяете баланс пассивов и активов по данной валюте, а потому входите в короткую или длинную позиции, а выходите из этих позиций путем совершения обратных сделок.

На валютном рынке валюты котируются по отношению друг к другу, а в связи с этим может возникнуть путаница. Хотя на самом деле все просто: если мы купили доллар, значит продали евро; если продали евро, значит купили доллар (это в паре EUR/USD). Если мы совершаем сделку купли/продажи валюты с отсрочкой исполнения условий договора, то у нас могут возникнуть требования или обязательства. Если мы покупаем валюту, то требования, если продаем, то обязательства. При этом данные обязательства выражаются в определенной валюте.

Валютная позиция — несовпадение требований и обязательств в иностранной валюте.

Эти позиции называют длинными или короткими. Если мы на балансе имеем купленную валюту или актив, номирированный в этой валюте, то мы находимся в длинной позиции. Соответственно в случае шорта нужно продать валюту.

Все это достаточно запутанно. Проще рассмотреть на примере. К банку пришла семья и попросила кредит в долларах, хотя у него нет долларов (депозиты не занесли). Банк выдает кредит в долларах. Получается, что у него на балансе появляется требование или актив. Это значит, что он в длинной позиции по доллару.
Обратная ситуация в том случае, если был взят кредит. Семья взяла доллары у банка и потратила, но обязана их вернуть. Она имеет короткую позицию в долларах.

Если производится расчет в обоих случаях, то позиция закрывается.

Для нас, для трейдеров, все обстоит несколько проще, хотя принцип тот же. Мы открываем терминал и продаем доллар за рубли с плечом 100х. Мы шорте по доллару, однако в тоже время в лонге по рублю. Собственно поэтому вначале я и сказал о том, что на валютном рынке ситуация всегда пропорциональная. Что-то продали — значит что-то приобрели.

Зачем это знать? Все дело в рисках. Если у нас есть открытая валютная позиция, то вы несете определенные риски. Если в примере выше доллар ослабнет по отношению к рублю, то вы потерпите убыток. Точно также и в случае с банком. Если доллар ослабнет пока семья будет отдавать долг, то банк потерпит убыток. А семья наоборот частично компенсирует проценты по кредиту. Соответственно если доллар окрепнет, то семья понесет убытки. К слову, на это многие жаловались после девальвации рубля. Брали кредит в долларах когда он стоит 25 рублей, а отдавать по 65 рублей. А зарплата то в рублях и она не изменилась. Вот вам и короткая позиция. Казалось бы, люди далеки от трейдинга, а риски все ровно несут.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector