Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Валютный паритет рубля

Валютный паритет – основа валютного курса

Валютный курс всегда основывался на паритете. Только так государства могут грамотно формировать валютные пары, достигая баланса между предложением, спросом на каждую валюту. Чем характерен валютный паритет? Каковы условия паритетов?

Валютный курс и паритет покупательной способности

Стоимостное выражение национальных денег одной страны в валюте другой страны и есть валютный курс. Паритет покупательной способности определяет, сколько требуется национальной валюты разных стран для покупки определенной потребительской корзины.

  1. Частный. Формируется по установленной товарной группе для отображения уровня потребительских цен.
  2. Общий. Определяется по масштабному спектру услуг, товаров для ранжирования стран на «дешевые», «дорогие».

Сравните цены на традиционные гамбургеры в различных странах и узнаете, как соотносится частная покупательная способность выбранных валют.

Если оттолкнетесь от цен в Штатах, то сможете распределить группы общего паритета. Так, в категорию «дорогих» стран попадет Швейцария, Япония, Дания, Норвегия. К «дешевым» – Болгария, Румыния, Македония.

Валютный паритет и его эволюция: хронология изменений

До 1978 года государства определяли валютный паритет, основываясь на привязке валют к золоту. Затем страны, входящие в МВФ для исчислений стали использовать международную валюту, выпускаемую фондом для расчетов между правительствами – СДР.

Через год ЕВС закрепил, сохранил валютный паритет, и его эволюция заканчивается в 1979 году. Евросоюз стал контролировать выполнение обязательств стран по поддержанию валютного паритета в обозначенных пределах.

Сегодня на валютный паритет влияет торговый баланс государств, объем денежных средств, рост инфляции, вмешательство регуляторов. Если курс национальной валюты падает – значит, любой фактор либо их совокупность ухудшается.

Какие существуют условия паритетов на валютно-финансовых рынках?

Предпринимателям для правильного выстраивания сценария событий, прогнозирования последствий принятых решений важно знать теории, разъясняющие основные условия паритетов на валютно-финансовых рынках:

  • паритета покупательной способности;
  • паритета процентных ставок;
  • «эффекта Фишера»;
  • теории форвардного несмещенного курса.

Предприниматели для нахождения паритетных условий должны использовать экономико-математический аппарат, что поможет выявить взаимосвязи основных индикаторов международного рынка, найти оптимальный путь для вложения капитала.

Паритеты 70-х годов

До конца 1970-х годов паритет валюты определяется через строгую привязку к золотовалютным резервам. Необходимость в индивидуальных корректировках валюты в зависимости от потребительской корзины отсутствовала, учитывалось лишь само соотношение валют, представленных на рынке. Паритеты 70-х годов действовали вплоть до 1978-го года, когда система коренным образом изменилась. Все государства, входящие в МВФ, договорились о новом порядке международного валютного паритета, который контролируется через специальную условную валюту СДР. С 1979-го года Евросоюз контролирует соблюдение этих договоренностей странами-участниками МВФ.

Сравнение структур и паритетов

Любой паритет базируется на покупательской способности потребителей в отдельно взятом государстве. Исходя из него, устанавливается фиксированный или плавающий баланс между покупкой и продажей валюты на международном рынке. Для каждого государства существует свой способ анализировать потребительскую корзину, а также общий рынок товаров и услуг, который влияет на курс валют. Вот почему в современном мире происходит именно сравнение структур и паритетов, а не только сравнение валютных номиналов.

Валютная система РФ

К описанной выше системе валютного регулирования Россия присоединилась в 1992 году, когда вступила в МВФ. Современная валютная система РФ основана на использовании единой денежной единицы – российского рубля. Степень конвертируемости рубля ограничена международными правилами регулирования валютных корзин, она во много зависит от объемов экспорта и импорта для государства в целом. Курс валюты устанавливается на основании ежедневных биржевых котировок центральным российским банком.

Валютный паритет

Добавлено в закладки: 0

Что такое валютный паритет? Описание и определение понятия.
Валютный паритет – это официально установленный курс обмена одной денежной национальной единицы на другую денежную национальную единицу. Устав Международного валютного фонда с 1978 года изменил правила установления паритетов валют, вместо содержания золота денежных единиц учитывают специальные права заимствования.

Расчеты согласно официальному паритету осуществляют меж национальными центральными банками. Валютный Паритет является основой для установления валютных курсов.

Но курс валют на практике никогда не совпадает с паритетом, так как на его колебания оказывают влияние нескольких десятков правовых, экономических, структурных, политических, психологических факторов.

Рассмотрим, более детально, что значит валютный паритет.

Валютный паритет — это твердое, устанавливаемое официально согласно требованиям законодательства соотношение между двумя валютами, которое является основой валютного курса. В современных условиях валютный паритет устанавливается на основе специальных прав заимствования (СДР). СДР — это международная расчетная коллективная валюта, которая используется странами — членами Международного валютного фонда (МВФ).

Валютный паритет является базой для валютного курса, а также дает возможность выражать денежную единицу одной страны в денежной единице другой страны.

Читать еще:  Операции совершаемые в иностранной валюте

Режимы валютного курса

На сегодняшний день существуют два режима для валютного курса:

  • курс валют фиксированный;
  • курс валют плавающий.

Необходимо отметить, что современные условия диктуют курс, который основывается на паритете. Проще говоря, это соотношение между валютами, которое устанавливается согласно порядкам законодательства и всегда имеет небольшие колебания в разные стороны. Если устав изменяется, то паритеты могут устанавливаться с помощью любой валютной единицы, согласно изменённому уставу.

Паритет покупательной способности — соотношение между денежными единицами различных стран по их покупательной силе к определенному стандартному набору товаров и услуг — удостоверяет, что на мировом рынке один и тот же товар должен иметь во всех странах одинаковую цену, если она исчисляется в одной и той же валюте. Но на мировом рынке товары, конечно же, продаются и покупаются за разные деньги, поэтому между валютами должно существовать определенное соотношение. Это соотношение выражается формулой Кесселя:
Например, 1 доллар = 0,5 евро, или 1 евро = 2 доллара, что означает возможность купить одинаковое количество полезной продукции как на 1 доллар, так и на 0,5 евро.

Оба паритета (валютный и паритет покупательской способности) используются при установлении официальных курсов валют.

Паритет валютных курсов – для чего нужен он нужен?

Паритет является прежде всего основой для определения валютных курсов (фиксированного или плавающего), так как формирует их соотношение в стогом порядке, который установлен законодательством государства. То есть, с помощью валютного паритета и определяется отношение своей национальной валюты к валютам других государств. Фактически паритет может быть определен с помощью любой валютной единицы.

Паритет валют – как он рассчитывается?

В экономике валютный курс всегда определяют с помощью определенного понятия – паритета покупательной способности. При использовании этого метода валютные курсы получаются только условными, так как точных показателей для потребительской корзины не существует из-за разности структур предоставления товаров и услуг в разных странах. На практике же валютный паритет подтверждается с помощью долгосрочного планирования и приблизительного расчета паритетов валют.

Паритет покупательной способности – это соотношение, выражающее количество двух или больше единиц разных валют, необходимое для приобретения конкретного набора товаров и услуг. Смысл паритета покупательной способности состоит в том, чтобы показать, сколько стоит набор товаров и услуг в стране, но выраженный в денежных единицах других государств.

Соотношение это можно выразить следующей форумлой:
Р = r X Pi или r = P/Pi, где
Pi и Р – цена (стоимость) конкретной потребительской корзины в другом государстве и стране, для которой производится расчет;
r – показатель курса валюты или стоимость иностранной валюты, используемой для расчета.

Стоит отметить, что существует целый ряд факторов (их количество достигает нескольких десятков), которые прямо или косвенно влияют на валютный паритет, они носят политический, экономический, структурный, правовой или чисто психологический характер. Наиболее важными из них являются: состояние национального дохода, состояние торгового баланса, учетные ставки, величина денежной массы, ожидаемые темпы роста инфляции, а также вид государственного регулирования. Во всех случаях базовообразующим выступает только валовой национальный продукт (ВНП) стран, которые участвуют в международном обмене. В мировом товарообороте в настоящее время доля Российской Федерации составляет чуть более 1%: при экспортных операциях — приблизительно 1,2%, при импортных операциях — приблизительно 0,75-0,92%.

Мы коротко рассмотрели валютный паритет.

Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

eponim2008

Жизнь замечательных имен

Короткие истории о вещах и о людях, давших им свое имя

Что такое валютный паритет?

Как известно, деньги выполняют несколько функций. Среди прочего, деньги являются мерой стоимости и средством обращения. Первая из перечисленных функций означает, что в ответ на вопрос «Сколько это стоит?» мы называем некоторую цифру, цену предмета в определенных денежных единицах.

Вторая из названных функций денег, средство обращения, означает, что деньги можно получить за продажу любого товара. В свою очередь любой товар можно купить за деньги. Таким образом, товарообмен происходит не путем непосредственного обмена (я тебе – штаны, а ты мне – грушу), а путем обмена, опосредствованного деньгами. (Я продаю кому-нибудь штаны, получаю в обмен на штаны деньги, после чего имею полное право потратить эти деньги на что хочу. А хоть бы и на грушу!)

Внутри каждого государства имеют хождение свои деньги. Собственная денежная единица – одна из важнейших прерогатив государства, один из признаков государственного суверенитета. В России денежной единицей является рубль, в США – доллар, а в африканской стране Замбии – квача. (Не квоча, в смысле, курица, а полноценная квача! Имеющая хождение на всей территории Замбии и обеспечиваемая всем ее достоянием. Так-то!)

Читать еще:  Свободная конвертируемость валюты это

А вот если возникает необходимость международного обмена, эта картина несколько усложняется. Во-первых, одни и те же товары в разных странах стоят по-разному. Чтобы определить, сколько стоит за морем (скажем, в той же самой Замбии) телушка, следует каким-то образом определить переводной коэффициент. То есть, посчитать, сколько русских рублей содержится в замбийском кваче? А уж потом цену телушки в квачах умножить на этот самый коэффициент перевода и удивиться. Ты смотри, действительно, где-то около половины копейки! В самом деле, полушка!

Ну, и вторая проблема. По строгим замбийским законам телушку не могут продать за рубли, а только за родные замбийцам квачи. Следовательно, надо каким-то образом поменять рубли на квачи.

Таким образом, мы дважды столкнулись с проблемой валютного паритета. Валютным паритетом называется соотношение между валютами разных стран.

До Первой мировой войны в мировой экономике был принят так называемый золотой стандарт. Согласно этому стандарту, государственные валюты могли свободно обмениваться на золото. При таком положении каждая денежная единица соответствовала определенному количеству золота. А значит, соотношение между государственными валютами было фиксированным. При этом можно было легко пересчитать цену любого товара. Удобно, правда?

Золотой стандарт делал мировую экономику стабильной. Ведь денег можно было выпускать строго ограниченное количество, а именно, столько, сколько золота было в казне. Такой порядок практически исключал обесценивание денег, инфляцию. Правда и резкому росту экономики он тоже мешал. Дефицит наличных денег вызывал спад производства.

Но Первая мировая война сломала этот «старый добрый порядок». А после окончания войны к нему решили не возвращаться. Каждая национальная экономика поплыла в свою сторону и в своем темпе. Но его основой оставалось соотношение золотого содержания национальных валют. Валютный паритет устанавливался в законодательном порядке. Например, соотношение рубля и золота, согласно легенде, установил лично товарищ Сталин. Попросту написал «1 рубль равен 1 доллару». Потом подумал и буркнул: «Хватит с них и 90 копеек». Такое соотношение доллара и рубля оставалось неизменным очень долго, и уже в 1980-х годах «съехало» до 65 копеек за доллар.

Таблица валютного паритета рубля по отношению к денежным единицам других государств была официальным документом. Как положено официальному документу, она ежемесячно печаталась в газете «Известия». И как все, что было связано с советской экономикой, эта таблица была железобетонно неизменна. Интерес она представляла, пожалуй, только названиями валют других стран, которые там можно было обнаружить. Из нее любознательный школьник, вроде меня, мог узнать, что венгерская валюта называется «форинтами», а монгольская – «тугриками».

Вообще-то значение валютного паритета зависит от многих факторов экономического, политического, правового, структурного и даже психологического характера. Самые главные из этих факторов – соотношение национальных доходов, состояние торгового баланса, способы, которыми государство регулирует экономические отношения и ожидаемые темпы инфляции. Основным фактором, влияющим на валютный паритет двух, без сомнения является соотношение валовых национальных продуктов (ВНП) этих стран.

Но угадать правильную цифру, естественно, невозможно. Поэтому валютный паритет, хотя и называется официальным документом, но его соблюдение обязательным не является. Официальный курс валют – только отправная точка для реального соотношения валют, определяемого ежедневно в результате торговых операций на валютных биржах.

Даже в СССР с его «железобетонной» экономикой и с неизменным валютным паритетом жизнь вносила свои коррективы. При официально декларировавшейся цене 90 копеек за 1 доллар доллары реально стоили дороже раз в 5 – 6. Другой вопрос, что валютная торговля была строжайше запрещена, и за нее можно было реально получить «вышку». Советское государство бдительно охраняло свою монополию на внешнюю торговлю!

Одной из провокаций КГБ против разного рода диссидентов было подбросить при обыске сто- и даже десятидолларовую купюру. После этого ситуация «клиента» менялась к худшему. Речь шла о длительном тюремном сроке. И не всякий подобную угрозу выдерживал.

В наше время валютный паритет устанавливают на основе взаимных международных обязательств между странами, входящими в Международный валютный фонд (МВФ)

Кроме валютного паритета имеется также и паритет покупательной способности, который устанавливается по соотношению цен, которые на мировом рынке платят за некоторый набор необходимых товаров.

Покупательная способность валюты

Покупательная способность валюты — основа обменного курса

Торговля товарами, движение капитала и рабочей силы связано с обменом валюты. Обычно экспортер, продав свой товар за границей, обменивает иностранную валюту на национальную. Импортер, наоборот, нуждается в иностранной валюте для закупок товаров за рубежом.
Для обеспечения эквивалентности обмена необходимо знать покупательную способность (или покупательную силу) валют. Эта способность представляет собой количество благ, которые можно приобрести за данную валюту на рынке страны, которой она принадлежит.

Читать еще:  Плавающий валютный курс это

До 70-х годов XX в. эти блага заменяло золото. Его количество в валюте устанавливалось и законодательно закреплялось государством. Так, продолжительное время цена доллара определялась в золоте: один доллар равнялся 1/35 тройской унции золота (тройская унция — международная единица веса золота, равная 31,1 граммов).

Сопоставление содержания золота в разных валютах служило основой определения валютного курса. Например, если содержание золота в одной валюте относилось к содержанию золота в другой валюте, как 1:2, то это означало, что каждая единица первой валюты обменивалась на две единицы второй валюты.

В настоящее время покупательную силу определяют в основном с помощью потребительской «корзины». Например, если такая «корзина» стоит 30 тыс. белорусских рублей, то покупательная способность одного рубля — l/ЗО ООО ее величины. Если «корзина» стоит 100 евро, то покупательная способность одного евро — 1/100 «корзины ».

Покупательная способность (покупательная сила) валюты — количество товаров, которые можно приобрести за единицу
валюты.
Сопоставление покупательных способностей валют (или, что то же самое, стоимостей потребительских «корзин») позволяет получить цену единицы одной валюты в денежных единицах другой. Предположим, что соотношение покупательных способностей белорусского рубля и евро равно 300:1 (1/30 000:1/100). Такое же соотношение потребительских «корзин» в России и ЕС — 300:1 (30 000:100). Данное соотношение означает, что 300 белорусских рублей можно обменять на 1 евро. Это курс (цена) евро, выраженная в белорусских рублях.

Соотношение показывает также курс рубля относительно евро. За 1 рубль можно получить 1/300 часть 1 евро, или 0,3% его величины.
Обратите внимание, что валютный (обменный) курс может устанавливаться в двух вариантах. Первый: единица одной валюты приравнивается к определенному количеству единиц другой валюты. Например, 1 евро обменивается на 300 белорусских рублей. Второй (обратный): единица одной валюты приравнивается к части единицы другой валюты. Например, 1 белорусский рубль равен 1/300 части 1 евро (или 0,3% его величины).

Специалисты иногда используют термин «паритет валют». «Паритет» — латинское слово, означающее «равенство» (paritas).
Этот термин употребляют, когда говорят, например, о равенстве возможностей (паритет возможностей), равенстве силы (паритет силы), равенстве образования (паритет образования).
Термин «паритет» широко употребляется в валютных отношениях. Обменный (валютный) курс показывает, сколько единиц (или частей единицы) приравниваются к единице другой валюты. Иначе говоря, — при каких условиях валюты равноценны. Поэтому валютный курс можно назвать также паритетом валют.

Валютный паритет — курс, по которому обмениваются валюты; — обменный курс валют.
Валютный паритет не устанавливается произвольно, кому как понравится. Покупая какую-то вещь, вы сравниваете ценности ваших денег и этой вещи: покупка состоится, если вы сочтете, что между ними существует равенство, т.е. паритет. Иначе вещь покажется слишком дорогой или подозрительно дешевой.

Валютный паритет устанавливается на основе сравнения покупательных способностей разных валют: сколько единиц каждой из них надо потратить, чтобы приобрести одну и ту же вещь. Традиционно такой вещью выступает золото — 1 тройская унция. Например, для приобретения такого количества золота в 1998г. надо было затратить в США 35 долларов, в Германии — 140 марок. Одно и то же количество золота позволяет приравнять уплаченное за него число долларов к числу марок: 35 к 140, или 1 к 4. Это и есть цена доллара, измеренная в марках (цена марок, измеренная в долларах). В данном случае обменный курс установлен на основе паритета на золото, или золотого паритета.

Как уже говорилось, последнее время обменный курс чаще определяется на основе паритета потребительских «корзин»: устанавливается примерно одинаковая для сравниваемых валют потребительская «корзина» и определяется, сколько требуется единиц каждой валюты для ее приобретения. Сравнение (т.е. соотношение) денежных единиц выступает в качестве обменного курса. Паритет покупательных способностей валют — отношение между количествами разных валют, которые надо потратить на покупку одинаковых величин золота или потребительских корзин.
Понятно, что обменные курсы, построенные на основе паритета покупательных способностей валют, подвержены изменениям в связи с движением цен на золото и товары, входящие в потребительскую «корзину».

Обменный курс валют может отклоняться от их покупательных способностей. Иногда отклонение значительное. Однако в любом случае соотношение этих способностей образует основу валютного обмена.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector