Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Облигации внешнего валютного займа

Что нужно знать о еврооблигациях начинающему инвестору

И как получить нормальный доход в валюте

Не все еврооблигации торгуются в евро. И не все облигации в евро — это еврооблигации.

Хватит читать про политику, давайте лучше поговорим про деньги. Сегодня разберемся, что такое еврооблигации, насколько это законно и что как вообще.

Матчасть

Облигация — это долговой инструмент с фиксированной доходностью. Проще всего сравнить их с кредитом, только в обратную сторону — вы даете денег какой-то компании. В течение срока кредита вы получаете заранее известные фиксированные выплаты за то, что отдали деньги в пользование. В конце срока вам возвращают всю сумму облигации. Смотрите на полях ссылку, мы об этом уже подробно писали.

Еврооблигации — это те же самые облигации, но выпущенные в валюте, которая для заемщика считается иностранной. Эта валюта может быть любой — хоть евро, хоть долларом, хоть рублем.

Если российская компания выпускает облигации в рублях — это просто облигации, а если в евро или долларах — это еврооблигация. Если американская компания выпускает облигации в долларах — это просто облигация, если она выпускает их в евро — это еврооблигация.

Выпуск облигаций в иностранной валюте может иметь множество причин: например, компании нужно рассчитываться с поставщиками в этой валюте или как-то застраховаться от рисков. Нас интересует сторона частного инвестора — и здесь нам нужны еврооблигации, чтобы разнообразить портфель с помощью нескольких валют.

Еврооблигации — это то же, что просто облигации. Чтобы понять, зачем давать в долг именно валюту, нужно сравнить еврооблигации с другим валютным инструментом — валютными вкладами в банке.

Как хранить деньги почти без риска

Для сравнения: вклады в валюте

Вот самые доходные валютные вклады на сегодня по данным сайта «Банки-ру». Лучшее предложение — 3% годовых. Если вы оставите в банке 1000 $, через год вы получите 1030 $. Вау, 30 $ за год!

Лучшее предложение — всего 3% годовых по валютным вкладам

Но и эти 3% дадут не всем: в Кемерове, Красноярске, Волгограде, Саратове, Липецке, Сургуте, Нижнекамске, Туле, Сергиевом Посаде, Перми, Омске этот вклад открыть не получится. Кроме того, по этому вкладу вам будут выплачивать проценты каждый месяц, без возможности их капитализации. Ну и наконец — это промопредложение для пользователей самого «Банки-ру». Вам еще нужно сначала получить промокод.

Если же в фильтр еще добавить поиск только по топ-100 банков, то лучшее реальное предложение — это 2,3% годовых без капитализации от банка «Таврический».

Реальная ставка, которую вам могут дать банки, — это как раз около 2,3%. А теперь еще три аргумента против вклада в банк.

Лимиты. Если у банка отзовут лицензию, ваша сумма вклада должна быть в рамках застрахованных АСВ 1,4 миллиона рублей — не более 23 тысяч долларов.

Конвертация. Если банк обанкротится или у него отзовут лицензию, то деньги назад вы получите уже не в долларах, а в рублях. Сумму будут считать по курсу Банка России в день страхового случая — банкротства или отзыва лицензии. То есть доллары за вас насильно обменяют по тому курсу, который будет, а не по тому, который вы захотите.

Инфляция доллара в 2016 году была около 2,07%, а в 2017 году — примерно 2,4% годовых. Даже открыв вклад под 2,3% годовых, вы в итоге все равно потеряете часть покупательной способности доллара.

Имея теперь эту информацию и память о черном вторнике 2014 года, когда рубль в течение дня обвалился с 60 до 80 рублей за доллар, можно сделать два вывода:

  1. Нужно диверсифицировать свой портфель с помощью валюты.
  2. Вклады как инструмент вложения своих валютных сбережений сейчас однозначно не привлекают.

Теперь тема еврооблигаций становится куда интереснее.

Простой доступ к еврооблигациям

Самый доступный способ купить еврооблигации — это сходить на Московскую биржу. Вам они уже доступны, если у вас есть брокерский счет или ИИС . А еще вам не нужно думать о двойных налогах, как если бы вы выходили за валютной диверсификацией к иностранным брокерам.

Если вы клиент Тинькофф-инвестиций, то нужно перейти на вкладку «Облигации» — «Фильтр» — «Иностранная валюта» и они предстанут перед вами во всей красе.

Московская биржа предлагает клиентам два типа еврооблигаций: минфиновские и корпоративные. Минфиновские более надежные, но менее доходные (в теории); корпоративные — менее надежные, но более доходные.

На момент написания этой статьи в Тинькофф-инвестициях есть только одна валютная облигация Минфина — «Russia 12.75 2028». Вот она же на сайте Московской биржи. В будущем в Тинькофф-инвестициях могут появиться и другие облигации Минфина, так что проверяйте.

Валютная облигация Минфина XS0088543193 в Тинькофф-инвестициях

Доходность еврооблигаций Минфина

Посмотрим на еврооблигации Минфина на примере бумаги с кодом RUS -28. Я выделил наиболее важные параметры инструмента:

Номинал нашей облигации — 1000 $, но последняя сделка была совершена по цене 167% от номинала, то есть реально мы можем купить такую облигацию за 1670 $. Мы будем получать купонный доход 63,75 $ два раза в год. За год наш купонный доход составит 63,75 × 2 / 1670 $ × 100% = 7,6% годовых. Это лучше, чем депозит.

А вот если бы мы купили эти еврооблигации еще в 1998 году, на момент начала торгов и по цене номинала, то гарантировали бы себе доходность 12,75% годовых в долларах аж на 30 лет вперед. Ну или как минимум на 19 лет вперед вплоть до сегодняшнего дня.

На самом деле из числа доступных еврооблигаций Минфина RUS -28 — это чуть ли не единственный реальный для нас вариант, потому что здесь порог входа 1000 $, в то время как у других министерских еврооблигаций порог входа — 200 000 $. Есть еще RUS -30 — здесь порог входа 475 $ — и, пожалуй, всё. Но нам много вариантов и не нужно.

Доходность корпоративной облигации

Теперь разберем одну из корпоративных еврооблигаций. Я выберу ту, у которой неплохой оборот на бирже и известный эмитент, — АФК «Система» . Я разбираю эту облигацию еще и затем, чтобы вы почувствовали риск, который сопряжен с корпоративными еврооблигациями.

Еврооблигации АФК «Система»

Номинал еврооблигации АФК «Система» — 1000 $ США , но реально сейчас можно купить за 1025 $. При этом мы за год получим два купона по 34,75 $ за каждую еврооблигацию. Итого за год мы сможем получить доходность 34,75 $ × 2 / 1025 $ × 100% = 6,8% годовых.

Это однозначно выгоднее вклада. Но почему у еврооблигации АФК «Система» доходность меньше, чем у еврооблигации Минфина? Или, наоборот, почему у Минфина такая высокая доходность? Тут два фактора.

1. Завышенная цена облигаций Минфина. Дата погашения у RUS -28 еще очень далеко, в 2028 году. Но когда-то этот срок настанет, и чем ближе он будет подходить, тем ниже будет становиться рыночная цена облигации: ведь погашение у нас будет по 100% номинала, а сейчас мы покупаем по 167% номинала. Именно этот риск и компенсируется купонной доходностью больше, чем у АФК «Система» .

Купив еврооблигацию Минфина за 167%, мы точно не захотим держать ее в портфеле до погашения за 100%. А в случае снижения рыночной цены мы получим потенциальный убыток, который может даже перекрыть всю возможную прибыль.

С другой стороны, купив еврооблигацию АФК «Система» , мы гарантированно получим 6,8% годовых и можем при этом сильно не бояться рыночного изменения цены, ведь в крайнем случае мы просто сможем дождаться срока погашения: здесь мы купили за 1025 $, а погасят нам ее за 1000 $ — пусть это и снизит нашу итоговую доходность, но даже так мы получим более 4% годовых. Но еще есть риски увидеть дефолт со стороны АФК «Система» — тогда можно потерять вообще все деньги.

Читать еще:  Что такое национальная валюта

2. Налог 13%. И еще не забывайте про налог 13%, которым облагается купонный доход корпоративных еврооблигаций. Еврооблигации Минфина от него освобождены, как и ОФЗ . Это значит, что 13% от 6,8% дохода вам придется отдать, а значит, ваш реальный процентный доход составит только 6,8% × 0,87 = 5,9% годовых.

Как действовать

Теперь все риски оглашены и вы видите, что еврооблигации не такой простой инструмент, как могло показаться. Но в сравнении с депозитом это по-прежнему интересный инструмент.

Облигации внешнего валютного займа

ОФЗ-н — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ специально для распространения среди обычных граждан: их проще купить, чем рыночные облигации, а риски ограничены.

Приобретая ОФЗ-н, вы даёте деньги в долг государству и получаете доход по фиксированной ставке. Государство при этом выступает гарантом возврата ваших инвестиций.

Прием торговых поручений на исполнение сделок покупки (размещение) и продажи (обратный выкуп) осуществляется в период с 10:00 до 17:00 мск.

Преимущества

Государство
обязуется выкупить облигации в конце срока обращения

​​

Доход увеличивается в
течение срока владения облигацией

​​

Низкий порог входа —
от 10 000 рублей

​​

Купить облигации можно в мобильном приложении Сбербанк Инвестор
и в отделениях Сбербанка с зонами Сбербанк Премьер

Для покупки облигаций в приложении Сбербанк Инвестор

Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой ценных бумаг и/или иных финансовых инструментов и/или финансовых услуг. Никакая часть настоящего документа не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение со стороны Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Никакие положения настоящего информационного материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставлять услуги инвестиционного советника. Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Облигации внешнего валютного займа

В четверг, 21 декабря, на встрече с представителями крупного бизнеса президент России Владимир Путин поручил обеспечить в 2018 году выпуск специальных валютных облигаций для возвращения капиталов в РФ.

«Правительство и Центральный банк этот вопрос проработали, и мною дано поручение определить необходимые условия и параметры выпуска таких бумаг для российских инвесторов и обеспечить их обращение уже в следующем году», — сказал Путин. «Реализация этого предложения возражений не вызывает ни у кого», — добавил президент.

«В соответствии с поручением президента Минфин проработает вопрос параметров выпуска евробондов, которые смогут приобретать российские инвесторы, желающие вернуть капиталы в российскую юрисдикцию. Мы создадим для них такую возможность в рамках имеющейся программы государственных внешних заимствований без увеличения ее объема», — сообщил глава Минфина Антон Силуанов. По словам министра, которые приводит Reuters, это будут еврооблигации, а не ОФЗ.

Впервые о предложении крупного бизнеса выпустить специальные госбумаги для защиты от расширения американских санкций сообщило 5 декабря агентство Reuters со ссылкой на три осведомленных источника. Как указывало агентство, речь шла о специальных бондах с высокой доходностью и возможностью сохранять анонимность для держателей. Представители крупного бизнеса, обеспокоенные возможным расширением американских санкций, таким образом хотели бы создать для себя благоприятные условия для возвращения капиталов в Россию, писал Reuters.

Однако еще в начале декабря правительство сомневалось, нужен ли новый инструмент. Как ранее сообщал РБК, замминистра финансов Алексей Моисеев, выступая в Госдуме, заявлял, что сейчас нет необходимости в создании новых финансовых инструментов, чтобы создать российскому бизнесу привлекательные условия для возвращения денег в страну. «С точки зрения меня как человека, отвечающего за развитие финансовых рынков, я считаю, что у нас инструментов много хороших и разных», — указывал Моисеев.

Теперь стало понятно, что специальные евробонды будут выпущены. Зачем они нужны государству и кто будет их покупателями, разбирался РБК.

Читать еще:  Национальная валюта определение

Bad boys bonds

Новый инструмент — удобный для крупного бизнеса механизм возврата валютной ликвидности в Россию. У еще не выпущенных бумаг уже появился и своеобразный «тикер», шутят банкиры. «Фейкономика начала распространяться на рынки капитала — нас ждет появление Bad boys bonds», — говорит топ-менеджер крупного инвестбанка.

«Бизнесмены держат средства за рубежом в иностранной валюте и не хотят нести валютные риски в случае девальвации рубля из-за угрозы новых санкций, поэтому предложение выглядит логичным, госбумаги просто заменят бизнесменам их депозиты в иностранных банках», — поясняет генеральный директор УК «Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев. «В том, что 90% швейцарской аллокации на самом деле — это российские деньги, никто не сомневается», — добавил еще один собеседник РБК из числа банкиров.

Инструмент будет востребован среди крупного российского бизнеса, считают участники рынка. «Любой, кто окажется под новыми санкциями США — покупатель этих ОФЗ, — сообщил РБК на условиях анонимности крупный бизнесмен. — Потому что куда он принесет деньги? В Сбербанк? Нужны Сбербанку санкционные клиенты? Да и ставки низкие по валютным вкладам. А ОФЗ гарантирует государство, я бы назвал это покупкой лояльности».

В 2018 году Минфин уполномочен правительством размещать облигации внешнего займа в эквиваленте до $7 млрд, из них $4 млрд — это обмен существующих евробондов на новые. Это значит, что новым инвесторам могут быть предложены бумаги на сумму до $3 млрд. Но источник в финансово-экономическом блоке правительства сообщил РБК, что в рамках механизма возврата капиталов, скорее всего, будут выпущены евробонды на «небольшую» сумму — точно меньше $3 млрд.

Минфин проработает параметры таких евробондов, чтобы их смогли приобрести российские инвесторы, желающие вернуть капиталы в российскую юрисдикцию, сообщил журналистам Силуанов. Бумаги будут выпущены в рамках утвержденной программы внешних заимствований, ее объем ($7 млрд) не надо будет увеличивать, сказал министр.

Доклад о возможности расширения санкций на российские госбумаги, который Минфин США должен представить в конгресс к февралю, — это ключевой связанный с иностранными инвестициями риск для России в 2018 году, писали Bank of America Merrill Lynch и Deutsche Bank. В рамках этого доклада Минфин США должен оценить «потенциальные эффекты» для российской экономики и западных инвесторов от распространения санкций на российский суверенный долг. Доклад не означает, что эти санкции будут введены. Но если впоследствии по итогам этого доклада санкции будут расширены, они могут принять форму запрета для американских инвесторов на покупку новых российских гособлигаций (и ОФЗ, и евробондов), следует из закона о санкциях CAATSA.

Нерезидентам принадлежит чуть более $51 млрд российского суверенного долга: их доля во внешнем госдолге составляет 36,6% ($14,5 млрд), во внутреннем, то есть в облигациях федерального займа (ОФЗ), — 33,2% ($37,2 млрд), данные на 1 октября 2017 года. Новый инструмент может стать подстраховкой на случай невозможности России занимать в валюте за рубежом через суверенные евробонды. «Этот инструмент позволяет РФ задействовать капитал, который сейчас находится за периметром страны и является одним из резервов, который можно использовать и безотносительно ухудшения внешнего фона в последние годы», — говорит главный экономист ЕАБР Ярослав Лисоволик.

Возврат в Россию таким способом денег олигархов будет иметь не только антисанкционный, но и макроэкономический эффект, указывают эксперты. Это самый простой из всех возможных вариантов защиты от части рисков, которые могут возникнуть в связи с ожидаемой новой волной санкций, говорит Лосев. «Поскольку российский национальный доход долгие годы формировался в основном в экспортных отраслях и накапливался в иностранной валюте, то предложение выпустить бумаги делается для того, чтобы в случае введения самых жестких мер, вплоть до заморозки счетов и финансовых активов российских юридических и физических лиц по иранскому сценарию, перевести как можно больше средств в более безопасную зону и избежать резкого снижения ВВП, обнуления инвестиций и замедления экономической активности», — полагает Лосев.

Вопрос анонимности

Впрочем, правительству и ЦБ еще предстоит подумать над вопросом анонимности покупателей спецбондов — в условиях санкций это, возможно, один из главных вопросов для инвесторов.

«Анонимность будет достигаться, если информация о расчетах по таким бумагам будет проводиться только через Национальный расчетный депозитарий (НРД), без обращения через Euroclear, как в случае с обычными евробондами Минфина. Тогда у иностранных регуляторов не будет информации о держателях этих бумаг», — прокомментировал возможности нового инструмента инвестбанкир на условиях анонимности. По словам еще одного источника РБК, место проведения расчетов по таким бумагам можно предусмотреть в условиях их выпуска.

Россия уже умеет размещать еврооблигации без привлечения Euroclear и Clearstream (первые после западных санкций евробонды в мае 2016 года как раз и были выпущены с помощью отечественного центрального депозитария НРД), а Euroclear присоединилась к обслуживанию этих бумаг через два месяца. Впервые Россия использовала схему размещения еврооблигаций, «полностью опирающуюся на национальную инфраструктуру», с гордостью отмечал Минфин.

Однако этого может оказаться недостаточно. «Любая покупка облигаций с расчетами в валюте проводится через корсчета иностранных банков. То есть анонимность здесь не обеспечивается. А если облигации рублевые, но привязаны к курсу доллара или евро, то либо у покупателя, либо у продавца возникают риски курсовой разницы, — предупреждает партнер TertycnyAgabalyan Иван Тертычный. — Наверное, можно создать специальный механизм для того, чтобы обойти эти правила, например, одновременная покупка облигаций за рубли и такой же суммы валюты на бирже. Тогда информация о владельцах облигаций будет неизвестна иностранным регуляторам».

Облигации внешнего валютного займа

МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

от 28 января 2000 года N 13н

Об эмиссии облигаций государственного валютного
облигационного займа 1999 года

1. Утвердить прилагаемые Условия эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года.

2. В целях проведения обмена облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии на облигации государственного валютного займа 1999 года (далее — ОГВЗ 1999 года) осуществить в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 29 ноября 1999 года N 1306 «О новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии» (с учетом изменений, внесенных постановлением Правительства Российской Федерации от 28 января 2000 года N 75 «О внесении изменений и дополнений в постановление Правительства Российской Федерации от 29 ноября 1999 года N 1306»), и Условиями эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года, утвержденными настоящим приказом, выпуск ОГВЗ 1999 года.

3. Установить следующие параметры эмиссии ОГВЗ 1999 года:

— общий объем эмиссии ОГВЗ 1999 года составляет 1322000000 (один миллиард триста двадцать два миллиона) долларов США;

— эмиссия состоит из одного выпуска;

— государственный регистрационный номер — выпуск N МК-00-139;

— номинальная стоимость облигации — 1000 долларов США;

— дата размещения облигаций — 1 февраля 2000 года;

— 50% суммы основного долга выплачивается 14 ноября 2006 года;

— дата погашения облигаций — 14 ноября 2007 года;

— установить купонный доход в размере 3 процента годовых;

— выплата купонного дохода осуществляется:

14 мая 2000 года, 14 ноября 2000 года, 14 мая 2001 года, 14 ноября 2001 года, 14 мая 2002 года, 14 ноября 2002 года, 14 мая 2003 года, 14 ноября 2003 года, 14 мая 2004 года, 14 ноября 2004 года, 14 мая 2005 года, 14 ноября 2005 года, 14 мая 2006 года, 14 ноября 2006 года, 14 мая 2007 года, 14 ноября 2007 года;

— первый купон начисляется с 14 ноября 1999 года;

Читать еще:  Цели валютных ограничений

— круг потенциальных владельцев: резиденты и нерезиденты.

4. Оформить выпуск ОГВЗ 1999 года глобальным сертификатом.

5. Передать глобальный сертификат ОГВЗ 1999 года выпуск N МК-00-139 на хранение во Внешэкономбанк.

6. Департаменту международного сотрудничества и внешнеэкономической деятельности (Павловская И.Л.):

подготовить и представить проекты договоров с Внешэкономбанком об исполнении Внешэкономбанком функций генерального агента по обслуживанию ОГВЗ 1999 года и открытии во Внешэкономбанке эмиссионного счета депо;

обеспечить оформление глобального сертификата ОГВЗ 1999 года;

оформить передачу глобального сертификата во Внешэкономбанк.

7. Главному управлению федерального казначейства (Нестеренко Т.Г.) обеспечить выплату купонных процентов и погашение ОГВЗ 1999 года в даты, установленные условиями эмиссии этих ценных бумаг, утвержденными настоящим приказом.

8. Департаменту управления государственным внешним долгом (Гаврилов Н.В.) внести ОГВЗ 1999 года выпуск N МК-00-139 в Государственную книгу внешнего долга Российской Федерации.

9. После погашения глобального сертификата и проставления на нем соответствующей отметки, глобальный сертификат хранить в Департаменте управления государственным внешним долгом.

10. Контроль за выполнением настоящего приказа оставляю за собой.

Зарегистрировано
в Министерстве юстиции
Российской Федерации
31 января 2000 года,
регистрационный N 2067

Условия эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года

УТВЕРЖДЕНЫ
приказом Министерства финансов
Российской Федерации
от 28 января 2000 года N 13н

1. Настоящие Условия определяют порядок эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года (далее — ОГВЗ 1999 года) в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций государственного валютного займа 1999 года, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 29 ноября 1999 года N 1306 «О новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1999, N 49, ст.5999) (с учетом изменений, внесенных постановлением Правительства Российской Федерации от 28 января 2000 года N 75 «О внесении изменений и дополнений в постановление Правительства Российской Федерации от 29 ноября 1999 года N 1306»).

2. Министерство финансов Российской Федерации (далее — эмитент) от имени Российской Федерации производит эмиссию ОГВЗ 1999 года (далее -эмиссия) на сумму 1322000000 долларов США — в количестве 1322000 штук.

Номинальная стоимость одной облигации государственного валютного облигационного займа 1999 года (далее — облигация) составляет 1000 долларов США.

3. Эмиссия оформляется глобальным сертификатом согласно приложению к настоящим Условиям, который передается в уполномоченный депозитарий — Внешэкономбанк.

Генеральным агентом по обслуживанию выпуска является Внешэкономбанк.

4. Учет права собственности на облигации осуществляется уполномоченным депозитарием в виде записей по счетам «ДЕПО».

II. Дата эмиссии облигаций. Проценты по облигациям

5. Дата эмиссии облигаций — 1 февраля 2000 года.

6. По облигациям начисляется 3 процента годовых, начиная с 14 ноября 1999 года. Выплата купонного дохода осуществляется два раза в год. Начисление процентов прекращается в день погашения облигации. Сумма купонного дохода рассчитывается на базе 360 дней в году, состоящем из 12 месяцев по 30 дней в каждом. С 14 ноября 2006 года по 14 ноября 2007 года проценты начисляются на непогашенную часть долга.

III. Порядок размещения облигаций

7. Размещение облигаций осуществляется на территории Российской Федерации исключительно среди держателей облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии путем обмена на добровольной и эквивалентной (по номинальной стоимости) основе. Облигации, не размещенные в ходе новации, остаются на эмиссионном счете до наступления даты погашения.

IV. Порядок платежей по облигациям

8. Причитающиеся на даты платежей суммы основного долга и процентов выплачиваются в долларах США.

Внешэкономбанк, являясь генеральным агентом эмитента по обслуживанию обращения облигаций, осуществляет выплату купонного дохода и погашение облигаций за счет средств эмитента.

9. Если дата платежа купонных процентов и (или) суммы основного долга по облигации является нерабочим днем для банков в городах Москве и Нью-Йорке, будь это полностью нерабочий день или день, считающийся нерабочим для бухгалтерских проводок в долларах США, то выплата причитающейся суммы держателю облигации производится генеральным агентом на следующий день, когда банки открыты в городах Москве и Нью-Йорке, причем держатель облигации не вправе предъявлять претензии на выплату какого бы то ни было процента или другой компенсации, связанной с данной задержкой платежа.

V. Порядок погашения

10. Срок погашения облигаций — 14 ноября 2007 года. Погашение номинальной суммы долга осуществляется двумя равными платежами — 50% суммы основного долга 14 ноября 2006 года, оставшиеся 50% суммы основного долга — 14 ноября 2007 года.

11. Погашение облигаций осуществляется через генерального агента.

12. Ограничительный период предъявления претензий по произведенным выплатам определен в 1 год, начиная с даты выплаты купонных процентов или суммы основного долга соответственно.

VI. Гарантии платежей

13. Эмитент берет на себя обязательства своевременно и в полном объеме переводить генеральному агенту соответствующую сумму средств в долларах США, необходимую для выполнения платежных обязательств в соответствии с настоящими Условиями.

VII. Регулирующее право, подсудность

14. Данные облигации будут регулироваться правом Российской Федерации. Любые споры, возникающие в отношении или в связи с данными облигациями, подлежат разрешению исключительно в судах Российской Федерации, находящихся в городе Москве.

15. Все уведомления в отношении облигаций будут публиковаться в «Российской газете» и «Финансовой газете».

Приложение. Глобальный сертификат выпуска N МК-00-139 облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года

Приложение
к Условиям эмиссии и обращения облигаций
государственного валютного
облигационного займа 1999 года

Настоящий Глобальный сертификат оформлен на весь объем эмиссии облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года (далее —облигации). Облигации выпускаются Министерством финансов Российской Федерации в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций государственного валютного займа 1999 года, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 29 ноября 1999 года N 1306 «О новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1999, N 49, ст.5999) (с учетом изменений, внесенных постановлением Правительства Российской Федерации от 28 января 2000 года N 75 «О внесении изменений и дополнений в постановление Правительства Российской Федерации от 29 ноября 1999 года N 1306»), и Условиями эмиссии и обращения облигаций государственного валютного займа 1999 года, утвержденными приказом Министерства финансов Российской Федерации от ___ января 2000 года N __.

Основные параметры выпуска утверждены: ____ января 2000 года.

Государственный регистрационный номер: МК-00-139.

Объем выпуска 1322000000 (один миллиард триста двадцать два миллиона) долларов США.

Номинальная стоимость одной облигации 1000 (тысяча) долларов США.

Количество облигаций 1322000 (один миллион триста двадцать две тысячи) штук.

Дата размещения облигаций: 1 февраля 2000 года.

Купонный доход: 3% годовых.

Порядок начисления купонного дохода: купонный доход по первому купону начисляется, начиная с 14 ноября 1999 года.

Даты выплаты купонного дохода: 14 мая 2000 года, 14 ноября 2000 года, 14 мая 2001 года, 14 ноября 2001 года, 14 мая 2002 года, 14 ноября 2002 года, 14 мая 2003 года, 14 ноября 2003 года, 14 мая 2004 года, 14 ноября 2004 года, 14 мая 2005 года, 14 ноября 2005 года, 14 мая 2006 года, 14 ноября 2006 года, 14 мая 2007 года, 14 ноября 2007 года.

Срок погашения облигаций — 14 ноября 2007 года. Погашение номинальной суммы долга осуществляется двумя равными платежами — 50% суммы основного долга 14 ноября 2006 года, оставшиеся 50% суммы основного долга — 14 ноября 2007 года.

Круг потенциальных инвесторов: резиденты и нерезиденты.

Владельцы облигаций не имеют права требовать выдачи облигации на руки. Выпуск оформлен данным Глобальным сертификатом. Право собственности на облигации фиксируется в форме записи на счетах «депо» в депозитарии.

Депозитарий: Внешэкономбанк.

Настоящий Глобальный сертификат составлен в одном подлинном экземпляре и хранится во Внешэкономбанке.

Первый заместитель Министра финансов Российской Федерации

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector