Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Косвенные котировки валют

Виды валютных курсов и котировок на Форекс

Любой трейдер, планирующий осуществлять операции на Forex, так или иначе обязан ознакомиться с фундаментальными понятиями этого рынка.

Как устроена валютная пара

Валютная пара представляет собой финансовый инструмент, включающий в себя базовую и котируемую валюту, которая указана в сокращении, например, евро – это EUR, британский фунт – GBP (Great Britain pound), и так далее. Все сокращения валют приняты Международной организацией по стандартизации – ИСО (ISO).

  • Базовая валюта (Base Currency) — это валюта в паре, которую покупают или продают. В паре она всегда указывается первой. Стандартный пример — EUR/USD, где базовой валютой является именно евро.
  • Котируемая валюта (Quote Currency) — в ней выражается цена базовой валюты, соответственно, её указывают на втором месте в паре. Возьмём для примера USD/RUB, здесь котируемой валютой является рубль – сколько рублей стоит один доллар.

Таким образом, открывая сделку по USDJPY, вы покупаете или продаёте иены по отношению к доллару. Другой пример — EURUSD, где уже происходит покупка или продажа доллара, который котируется по отношению к евро.

Котировка валюты – это её курс по отношению к другой валюте. Каждая котировка содержит курс покупателя и продавца. Разница между ценами называется маржа – на эту сумму банки покрывают свои расходы по сделкам, получают доход, и маржа может служить в качестве страховки.

Виды котировок валютных пар на Форекс

По значимости валютные пары делятся на:

  • Основные валютные пары (мажоры, Majors Forex) — это валютные пары наиболее развитых стран (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CAD, USD/CHF, NZD/USD);
  • Экзотические валютные пары (exotic) — инструменты с участием доллара и передовых стран, например, USD/NOK (норвежская крона) или USD/SGD (сингапурский доллар) и другие;
  • Метало-валютные пары — те, что включают в себя драгоценные металлы (XAU/USD, XAU/EUR — золото, XAG/USD, XAG/EUR — серебро и другие).
Основные валютные пары (Мажорные)

ТикерНазвание валюты
AUDCADАвстралийский доллар vs Канадский доллар
AUDCHFАвстралийский доллар vs Франк
AUDJPYАвстралийский доллар vs Японская иена
AUDNZDАвстралийский доллар vs Новозеландский доллар
AUDUSDАвстралийский доллар vs Доллар
CADCHFКанадский доллар vs Франк
CADJPYКанадский доллар vs Японская иена
CHFJPYФранк vs Японская иена
EURAUDЕвро vs Австралийский доллар
EURCADЕвро vs Канадский доллар
EURCHFЕвро vs Франк
EURGBPЕвро vs Фунт
EURJPYЕвро vs Японская иена
EURNZDЕвро vs Новозеландский доллар
EURUSDЕвро vs Доллар
GBPAUDФунт vs Австралийский доллар
GBPCADФунт vs Канадский доллар
GBPCHFФунт vs Франк
GBPJPYФунт vs Японская иена
GBPNZDФунт vs Новозеландский доллар
GBPUSDФунт vs Доллар
NZDCADНовозеландский доллар vs Канадский доллар
NZDCHFНовозеландский доллар vs Франк
NZDJPYНовозеландский доллар vs Японская иена
NZDUSDНовозеландский доллар vs Доллар
USDCADДоллар vs Канадский доллар
USDCHFДоллар vs Франк
USDJPYДоллар vs Японская иена

Котировки имеют несколько основных видов:

Что такое прямая котировка на Форекс

Прямая котировка валюты — это значение, равное количеству национальной валюты за одну единицу иностранной. К примеру, USD/RUB = 59.0300 является прямой котировкой, поскольку в одном долларе содержится 59 рублей.

Что такое обратная котировка на Forex

Обратная (косвенная) котировка валюты – это количество иностранной валюты в единице национальной. Например, EUR/USD = 1.21034 является обратной котировкой для США, ведь в одном евро содержится 1.21 доллара США.

В некоторых редких странах нет прямых котировок, например, в Великобритании применяется только обратная котировка (GBP/USD). Такая ситуация произошла из-за того, что в Британии не было метрической системы, и фунт равнялся 240 пенсам. Поэтому рассчитывать стоимость единицы актива было сложно, и вместо этого решили считать только отношение иностранной валюты к фунту. Сегодня Великобритания имеет метрическую систему, но принятые ранее стандарты не изменились, фунт остается базовой валютой в паре.

Также косвенные котировки используют американские банки в международной сфере для многих валют (кроме фунта стерлингов).

Читать еще:  Лизинг финансирование организации

В процедуру котировки входит определение и регистрация межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте, что носит название «фиксинг». На его основе устанавливаются курсы покупки и продажи, которые публикуются в официальных бюллетенях. В операциях на межбанковском валютном рынке котировка обычно происходит по отношению к доллару США, так как он является основной международной резервной валютой, именно поэтому валютные пары без участия доллара (кросс-курсы) все равно рассчитываются только через него.

Что такое кросс курс – суть и как он работает

Кросс-курс (Crosses Forex) – это соотношение между двумя валютами, вытекающее из их соотношения к третьей валюте (третьей валютой является доллар США). Например, EUR/JPY смотрится, как совершенно отвлеченная валютная пара, где есть только евро и иена, но рассчитывается она через доллар (EUR/USD – USD/JPY).

Формула расчета будет такой:

AUD/NZD = AUD/USD : NZD/USD

CHF/JPY = CHF/USD x USD/JPY

EUR/GBP = EUR/USD : GBP/USD

Экзотические валютные пары

Экзотические валютные пары (Exotic pairs) — это отношение популярных и наиболее редких валют из передовых стран, либо их кросс-курсы. Например, USD/MXN, где мексиканский песо является экзотической валютой. Как правило, экзотические пары имеют низкую ликвидность, повышенные спреды и редко используются в краткосрочных спекуляциях. Тем не менее в некоторых случаях их поведение значительно проще предсказать в долгосрочной перспективе.

Примеры экзотических пар:

  • USD/SGD — США/Сингапур
  • USD/RUB — США/Россия
  • USD/NOK — США/Норвегия
  • USD/ZAR — США/Южная Африка
  • USD/SEK — США/Швеция
  • USD/THB — США/Тайланд
  • USD/DDK — США/Дания

Валютные котировки бывают пятизначными и четырёхзначными — это определяет количество цифр после запятой, к примеру, 1,4940 является 4-хзначной, а 1,49401 уже пятизначной).

Теперь вы знаете, какие есть виды валютных курсов на валютном рынке, чем отличаются друг от друга кросс-курсы, обратные и прямые котировки, разбираетесь в устройстве валютной пары.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Что такое прямая котировка: кто формирует котировки и как их читать

Каждый человек, который менял деньги своей страны на другие, сталкивался с прямой котировкой. Например, при обмене рубля на доллары используется соотношение $1 к 66 рублям. Прямая котировка равна 66. А в общем это ценовое соотношение иностранной к национальной валюте.

Что такое валютная котировка

Зависит от разных факторов: вчерашнего курса на международных биржах, денежной потенции банковских учреждений и др.

Что такое базовая валюта на Форексе

На Форексе базовой называют ту денежную единицу, которая измеряется в объеме другой. Последнюю называют котируемой. Записывается это просто — EUR/USD. В этом случае базовая — евро. Ее покупка или продажа в этом примере проходит через баксы США.

Что такое котируемая валюта и как ее определить

В каждом денежном тандеме представлено два типа валют. Вторая из них называется котируемой. Определить ее просто. В примере с евро и баксом котируемой является американский доллар.

Кто формирует котировки

Стоимость не зависит только от состояния рынка. На формирование цен влияют и другие факторы:

  • объем операции;
  • дата фактического расчета по сделке;
  • статус клиента.

Из-за этого стоимость у каждого отдельного клиента (физического или юридического лица) может отличаться.

Косвенная котировка — что это

В отличие от прямой, при косвенной (ее же называют обратной) пропорции за единицу обмена принимают местные деньги. При этом курс будет выражен в определенном объеме иностранных денег. Такую систему используют в Великобритании.

Как читать котировки валют

Разобраться в том, как читать прямые соотношения, лучше всего на примере. Так, у нас есть следующая пропорция — USD/RUB=66 (доллар США и российский рубль). Это значит, что за 66 российских рублей мы можем купить 1 американский вечнозеленый.

Прямая и обратная

Прямой и обратный показатели имеются у любого валютного тандема. В первом случае котируемой для России считается рубль, а во втором — когда он выступает в роли базовой. Если имеется пара USD/RUB, то это прямое отображение. Если же RUB/USD — обратная.

Читать еще:  Диверсификация валютных резервов

Кросс-курс

Например, на Форексе часто используют EUR/CHF, EUR/GBP. Это позволяет торговать на рынках, где не используются баксы США.

Bid и ask

Например, USD/RUB=66,10/20. В этом случае B >

Спред и пункты

По-простому, спред — результат торга между продавцом и покупателем. На Форексе эту функцию «захватили» брокеры, для которых spread — источник дохода. В повседневной жизни со спредом встречаются все, кто пользуется услугой обмена — продавать приходится дешевле, чем покупать, а банк зарабатывает на разнице (марже).

Валютные пары на форвардном и фьючерсном рынках

Использование котировок в международной торговле

Любой человек в жизни сталкивается с иностранными деньгами. Если ему приходиться путешествовать или торговать на Форексе, то умение читать финансовые данные позволяет понимать, сколько денег придется заплатить при покупке баксов. На пунктах обмена или в банках всегда указывают прямую пропорцию. Для проведения расчетов требуется простое умножение или деление, что упрощает международную торговлю.

Применение котировок в международной торговле

Котировки (и прямые в том числе) используют при торговле между государствами. Они позволяют понять, сколько прибыли получит та или иная компания или же сколько необходимо заплатить за какой-то товар или услугу.

Заключение

Прямая котировка — базовое финансовое понятие, которое можно встретить в банках, на Форексе и т. д. Это термин, обозначающий соотношение двух валют, как правило, по отношению к национальной денежной единице. Его понимание позволяет чувствовать себя увереннее в финансовых вопросах.

Надеюсь, я понятно изложил все, что знаю сам. Подписывайтесь на новые статьи и следите за соцсетями.

Котировки валют

Котировка валюты (currency quote) — значение валютного курса.

Термины котировка валюты и валютный курс могут применяться, как синонимы. Изменение цены во времени рассматривается, как поток (последовательность) котировок. Когда из этого потока выделяется особое значение, либо цена фиксируется на достаточно продолжительное время, говорят о курсе (открытия и закрытия торгового периода или сессии, покупки или продажи по сделке, официальном курсе ЦБ на определенную дату и т.д.).

Виды котировок

Прямая котировка — стоимость единицы иностранной валюты, выраженная в определенном количестве единиц национальной валюты.
На рынке Forex прямой называют котировку, которая показывает, сколько единиц национальной валюты содержится в одном долларе США.
При прямом котировании доллар США выступает базовой валютой и стоит на первом месте в валютной паре: USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD и т.д.
Прямая котировка USD/JPY = 135,00 означает, что 1 доллар США стоит 135 японских йен.

Обратная (косвенная) котировка — стоимость единицы национальной валюты, выраженная в определенном количестве единиц иностранной валюты.
Также обратной называют котировку, которая показывает, сколько долларов США содержится в единице национальной валюте.
При обратном котировании доллар США является котируемой валютой и стоит на втором месте в валютной паре: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD и т.д.
Обратная котировка = 1 / Прямая котировка
Обратная котировка EUR/USD = 1,5000 означает, что 1 евро стоит 1,5 доллара США.

Использование прямых и обратных котировок имеет историческое обоснование, либо определяется удобством представления цены. Так, запись котировки USD/JPY = 135,00 удобнее и нагляднее, чем JPY/USD = 0,0074.

Кросс-курс — соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курсов по отношению к третьей валюте. Как правило, кросс-курсы валют определяются по отношению к доллару США, при этом американский доллар не участвует в паре, но косвенно влияет на валютный курс.
Основные пары кросс-курсов: EUR/JPY, EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY, GBP/CHF.

Как формируются котировки

Так как основной объем валютных операций проводится банками и через банки, Forex часто называют межбанковским рынком. Каждый банк осуществляет котирование курсов валют, выступая маркет-мейкером (market-maker), и совершает сделки с другими банками и клиентами — физическими и юридическими лицами. Остальные участники валютного рынка становятся маркет-юзерами (market-user): запрашивают котировки у маркет-мейкеров, принимают и проводят по ним свои операции, либо отклоняют их.
Маркет-мейкеры «делают» цены, маркет-юзеры «используют» их.

Внебиржевой рынок Форекс не имеет единого места торговли и объединяет участников по всему миру посредством современных технических средств. Выставление котировок маркет-мейкерами производится, в основном, в электронном режиме и все реже по телефону. Котирование ведется как по запросам от других участников рынка, так и в потоковом, индикативном режиме, когда банк обозначает примерные, справочные курсы, по которым он готов, но не обязан, совершить продажу или покупку. Реальная цена конверсии будет зависеть от суммы сделки, статуса контрагента и многих других факторов.

Читать еще:  Валютные клиринги виды

Индикативные котировки и цены реальных сделок крупных банков поступают в глобальные информационные системы — Reuters, Dow Jones, Bloomberg, CQG, Tenfore, откуда транслируются всем пользователям систем. Каждая из систем имеет свой состав и количество поставщиков рыночных данных, поэтому котировки разных систем могут отличаться на несколько, а в периоды повышенной волатильности рынка — десятки пунктов.
Котировки той или иной системы отражают примерный текущий «уровень» рынка.

Таким образом, в отличие от биржевых рынков, на Forex отсутствует единая для всех участников цена. В одно и тоже время валютные операции совершаются по разным котировкам — тем, которые были предложены и приняты сторонами конкретных сделок. Формально, маркер-мейкер вправе выставить любую котировку, и ее сравнение с котировками другого банка или информационной системы будет некорректно. Однако, по понятным причинам, курсы обмена очень близки и пространственный арбитраж практически невозможен.

3 основных способа правильно рассчитать кросс курс

Рассчитать кросс курс возможно различными способами. Хотите узнать, какими? Читайте нашу статью и все узнаете.

Как известно, доллар США является основной резервной валютой, потому многие операции на Форекс проводятся с участием USD.

На Форекс различают три вида котировок:

  1. Прямая котировка — это стоимость единицы иностранной валюты, которая выражается в национальной валюте. При прямой котировке базовой валютой является USD, который всегда стоит в числителе: USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD. Так, USD/JPY=136 означает, что 1 доллар США стоит 136 японских иен.
  2. Обратная котировка — это стоимость единицы национальной валюты, которая выражена в иностранной валюте. При косвенной котировке USD всегда в знаменателе, так как является котируемой валютой: AUD/USD, NZD/USD, EUR/USD. Например, EUR/USD = 1.6500 будет означать, что за покупку 1 евро придется отдать 1,65 доллара США.
  3. Кросс курсы валют. В данном случае доллар США не является ни котируемой валютой, ни базовой. Кросс курс — это обменный курс двух валют, который устанавливается посредством курса каждой валюты к третьей валюте (доллару США). Примеры кросс курсов: CHF/JPY, GBP/СHF, EUR/JPY, EUR/CHF.

Чтобы понять алгоритм работы кросс курсов следует знать, как их рассчитывать. На сегодняшний день кросс курс рассчитывается тремя основными способами. Выбор способа зависит от того, в какой роли — базовой либо котируемой валюты — представлен доллар США.

Способ 1. Расчет кросс курса валют с обратными котировками по отношению к USD. В данном случае для обеих валют доллар США выступает в качестве котируемой валюты.

К примеру, рассчитаем кросс курс евро к австралийскому доллару — EUR/AUD.

EUR/JPY = EUR/USD : AUD/USD или 1.3667 : 0.8917 = 1.532

Для нахождения кросс курса данным способом мы разделили долларовые курсы евро и австралийского доллара.

Способ 2. Определение кросс курса валют с прямыми котировками по отношению к USD. Для обеих валют доллар США является базовой валютой.

Разберем конкретный пример. Имеется необходимость рассчитать кросс курс швейцарского франка по отношению к японской иене — CHF/JPY.

CHF/JPY = USD/JPY : USD/CHF = 104.3450 : 0.8971 = 116,31

Таким образом, кросс курс пары CHF/JPY равен 116,31.

Способ 3. Расчет кросс курса для валют с обратной и прямой котировками по отношению к доллару США.

Допустим, перед нами стоит задача — определить кросс курс фунта стерлингов к швейцарскому франку. Как и всегда, рассчитываем дробь GBP/CHF, основываясь на долларовых курсах этих валют. В данном случае курс USD/CHF является прямой котировкой, а GBP/USD — обратной.

GBP/CHF = GBP/USD x USD/CHF = 1.6472 * 0.8917 = 1.468

Таким образом, кросс курс фунта стерлингов к швейцарскому франку равен 1.468.

В торговом терминале MT-4 расчет кросс-курса выполняется автоматически, однако знание механизма расчета кросс курсов лишним уж точно не будет.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector