Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инструменты валютного рынка

Основные финансовые инструменты валютного рынка и стратегии участников рынка.

Все инструменты валютного рынка подразделяются на валютные операции «спот» (с немедленной поставкой денежных средств) и срочные сделки с иностранной валютой.

Валютные операции с немедленной поставкой «спот». Сделки спот – это сделки по покупке и продаже валюты на условиях её немедленной поставки банками-контрагентами в срок не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки, во время которой фиксируется курс продажи/покупки. Данную разновидность отличает некоторая доля риска, большинство клиентов пользуются сделками для получения спекулятивной прибыли сразу.

Срочная сделка – это сделка, расчеты по которой превышают два рабочих дня после ее заключения. К основным срочным инструментам относят форвардные, фьючерсные и опционные сделки, а также валютные свопы.

1. Форвардные сделки. К ним относят сделки по купле-продаже валюты, при которой цена (курс покупки-продажи) определяется в момент заключения сделки, а поставка валюты, то есть исполнение обязательств сторонами, предусматривается в будущем. Форвардные сделки совершаются по контрактам, условия которых (объём покупки/продажи, срок и место исполнения обязательств) индивидуальны и не являются стандартными.

2. Фьючерсные сделки. К ним относят стандартные контракты купли–продажи валют, которыми торгуют на бирже. Сделки совершаются на условиях, которые разрабатывает биржа и которые являются обязательными для всех. Фьючерсы имеют стандартные сроки исполнения обязательств. Самым распространённым является трёхмесячный фьючерс. Больше всего торговли по фьючерсам происходит на Чикагской, Нью-Йоркской, Сингапурской товарных биржах.

3. Опцион. Является производным финансовым инструментом, договором, по которому покупатель опциона приобретает право, но не обязательство купить или продать определённое количество валюты в будущем по фиксированной цене (цена страйк). Покупатель опциона при уплате премии по опциону продавцу, которая является по сути ценой опциона, приобретает право либо купить (сделка «колл»), либо продать (сделка «пут») в любой день, если это американский опцион; или на определенную дату раз в месяц, если это европейский опцион.

4. Валютный своп (обмен) представляет собой сделку, сочетающую куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определённый срок с теми же валютами. Каждая сторона является одновременно продавцом и покупателем определённого количества валюты. Валютный своп не является стандартным биржевым контрактом.

По операциям «своп» наличная сделка осуществляется по курсу спот, который в контрсделке (срочной) корректируется с учётом премии или дисконта в зависимости от динамики валютного курса. При этом клиент экономит на марже — разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке.

В зависимости от целей, которые преследуют участники валютного рынка, выделяют четыре стратегии поведения на рынке: инвестирование, арбитраж, спекуляции, хеджирование.

Инвестиционная стратегия заключается во вложении капитала (средств) в реальные активы не с целью спекуляций, а с целью долгосрочного владения акциями каких-либо компаний и получении дивидендов по этим акциям. Разумеется, это не означает, что никогда ни при каких условиях инвесторы не будут продавать купленные активы.

Арбитраж – это торговая стратегия, при которой трейдер (активный участник вал.рынка) покупает и перепродает актив с целью получения прибыли от краткосрочной разницы в ценах между различными рынками. Трейдеры, занимающиеся этой практикой, называются «арбитражерами». Каков принцип работы арбитража? Неэффективность рынков может означать, что цена одного и того же актива на различных рынках время от времени не совпадает. Например, бывает возможность купить актив по низкой цене на одном рынке и сразу же продать его по слегка более высокой цене на другом рынке – так называемый «чистый» арбитраж.

Спекулятивные сделки (выслеживание, высматривание) – получение посредством сделок на фондовой бирже спекулятивной прибыли за счёт разницы между ценами покупки и продажи. Спекулянт пытается предсказать будущее движение цен и получить прибыль путем покупки и продажи контрактов, играя на разнице их цен. Речь идет о том, чтобы покупать, когда предполагается повышение курсов, и продавать, когда ожидается их падение.

Хеджирование (страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках. Так, для покрытия спотовой позиции на срочном рынке занимают противоположную по направлению позицию. Тогда любое отрицательное колебание по первой позиции компенсируется выигрышем по покрытию.

Также на биржевом рынке в качестве стратегий выступает «игра на повышение» (когда приобретается актив с целью продать его в будущем дороже – так действуют «быки») и «игра на понижение» (когда ожидается понижение цены актива, и на этой основе определенный актив продается – так действуют «медведи»).

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: На стипендию можно купить что-нибудь, но не больше. 9496 — | 7525 — или читать все.

Валютный рынок и его инструменты

Валютный рынок (англ. Foreign exchange market, currency market) — это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов [1] [2] .

На валютном рынке происходит согласование интересов инвесторов, продавцов и покупателей валютных ценностей. Западные экономисты характеризуют валютный рынок с организационно-технической точки зрения как совокупную сеть современных средств связи, соединяющих национальные и иностранные банки и брокерские фирмы.

Инструменты валютного рынка

Валютные операции с немедленной поставкой («спот»)

Сделки спот это сделки по покупке и продаже валюты на условиях её немедленной поставки банками-контрагентами в срок не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки, во время которой фиксируется курс продажи/покупки.

Валютные операции с немедленной поставкой являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключают в себе определенный риск.

С помощью операции «спот» банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов, в том числе «горячих» денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.

Срочные сделки с иностранной валютой

К срочным валютным сделкам относят форвардные, фьючерсные и опционные сделки, а также валютные свопы.

Форвардные сделки

К форвардным относят сделки по купле-продаже валюты, при которой цена (курс покупки-продажи) определяется в момент заключения сделки, а поставка валюты, то есть исполнение обязательств сторонами, предусматривается в будущем.

Форвардные сделки совершаются по контрактам, условия которых (объём покупки/продажи, срок и место исполнения обязательств) индивидуальны и не являются стандартными.

Фьючерсные сделки

К фьючерсным сделкам относят стандартные контракты купли–продажи валют, которыми торгуют на бирже. Подобные сделки совершаются на условиях, которые разрабатывает биржа и которые являются обязательными для всех, кто совершает операции с фьючерсами. Фьючерсы имеют стандартные сроки исполнения обязательств. Самым распространённым является трёхмесячный фьючерс.

Опционы

Опцион (от лат. optio, optionis — выбор) является производным финансовым инструментом, договором, по которому покупатель опциона приобретает право, но необязательство купить или продать определённое количество валюты в будущем по фиксированной цене (цена страйк). Покупатель опциона при уплате премии по опциону продавцу, которая является по сути ценой опциона, приобретает право либо купить (сделка «колл» — call option), либо продать (сделка «пут» — put option) в любой день, если это американский опцион; или на определенную дату раз в месяц, если это европейский опцион).

Читать еще:  Системы валютных курсов

Валютные свопы

Валютный своп (англ. swap — мена, обмен) представляет собой сделку, сочетающую куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определённый срок с теми же валютами. Каждая сторона является одновременно продавцом и покупателем определённого количества валюты. Валютный своп не является стандартным биржевым контрактом.

По операциям «своп» наличная сделка осуществляется по курсу спот, который в контрсделке (срочной) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от динамики валютного курса. При этом клиент экономит на марже — разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции «своп» удобны для банков: они не создают открытой позиции (покупка покрывается продажей), временно обеспечивают необходимой валютой без риска, связанного с изменением её курса.

Варранты и опционы

Варрант (англ. warrant — полномочие, доверенность) — это:

1. ценная бумага, дающая держателю право покупать пропорциональное количество акций по оговорённой цене в течение определённого промежутка времени, как правило, по более низкой по сравнению с текущей рыночной ценой;

2. свидетельство товарного склада о приёме на хранение определённого товара, то есть варрант — это товарораспределительный документ, который используется при продаже и залоге товара.

Обычно варранты используются при новой эмиссии ценных бумаг. Варрант торгуется как ценная бумага, цена которой отражает стоимость лежащих в его основе ценных бумаг.

Варранты приобрели популярность среди биржевых спекулянтов, потому что курс варранта на покупку акции, по которому он котируется на бирже, существенно ниже курса самой акции, поэтому для сохранения заданной позиции нужно меньше денег.

Срок действия варрантов достаточно велик (в чём их отличие от опционов «call»), возможен выпуск бессрочного варранта. Кроме того, варранты выпускаются компаниями-эмитентами, а опционы «call» — нет.

Опцио́н (лат. optio — выбор, желание, усмотрение) — договор, по которому покупатель опциона (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива — товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. При этом продавец опциона несёт обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона.

Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу (put option), на покупку (call option) и двусторонние (double option) [1] [2] . Опционы и фьючерсы во многом сходные финансовые инструменты, но имеют некоторые принципиальные отличия.

Вексель и его виды

Вексель- это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу (векселедержателю) безусловное право требовать по наступлении срока с лица, выдавшего или акцептовавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем денежной суммы. в сделке участвуют две (простой вексель) или три (переводной вексель) стороны. Векселедатель — сторона, которая выпускает вексель (при простом векселе — заемщик). Векселеполучатель — сторона, которой направлен платеж по векселю (при простом векселе — кредитор). Плательщик (трассат) — сторона, которая выплачивает вексельную сумму за векселедателя.

На простом векселе не указывается, кто является получателем денег. Это ценная бумага на предъявителя. Переводной вексельвыписывает трассант (например, покупатель товара) на имя ремитента (продавца товара и получателя средств). В таком векселе содержится письменный приказ банку (трассату) выплатить ремитенту вексельную сумму. При передаче векселя на обороте ставится передаточная надпись — индоссамент. Акцепт — это письменное согласие на выполнение обязательств по векселю. Свое согласие трассат подтверждает надписью на лицевой стороне векселя. Учет векселя — это выдача денег кредитору.

10) Виды и механизмы выплат дивидендов по инструментам займа

Це́нная бума́га — документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявленииВ мировой практике используется много методов оценки ценных бумаг, наиболее распространенные из которых:

способ оценки по ожидаемой доходности;

способ оценки на основе постоянного роста дивидендов;

модифицированная модель оценки ценных бумаг.

Обычно оценкой стоимости занимаются инвестиционные банки или независимые аналитические агентства, которые предоставляют независимую аналитикустоимости ценных бумаг.

Основные ценные бумаги — это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. К таким бумагам относятся:

Основные ценные бумаги можно разбить на:

Первичные ценные бумаги — основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (обеспеченные активами). Это, например, акция, облигация,вексель, закладная и др.

Вторичные ценные бумаги — это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.

Какие инструменты помогут заработать на укреплении доллара

Минэкономразвития ожидает скорого ослабления курса рубля к доллару США. В какие валютные инструменты может вложиться частный инвестор, чтобы заработать на укреплении доллара, помимо наличной валюты и депозита?

Рубль продолжает укрепляться к доллару США, несмотря на ежедневные покупки валюты Центробанком на $100 млн и слабую динамику цен на нефть. С 7 февраля (старт регулярных валютных интервенций) курс российской валюты вырос к доллару на 1,8%, а с начала этого года — на 4,4%, до 58,20 руб. Укрепление рубля принято связывать с его активным использованием в спекулятивных операциях carry trade (торговля на разнице процентных ставок), популярных среди иностранных игроков, а также с налоговым периодом и продажей валютной выручки экспортерами. Однако, по словам главы Минэкономразвития Максима Орешкина, укрепление рубля носит краткосрочный характер. Оно обусловлено сезонным фактором и притоками капитала, связанными в том числе с приватизационными сделками. В ближайшее время инвесторы увидят ослабление рубля, а затем его стабилизацию, заявил министр. Эксперты, опрошенные РБК, считают, что к лету американский доллар будет торговаться в диапазоне 60–65 руб., то есть потенциально доллар может укрепиться с текущих уровней примерно на 12%.

С учетом возможного роста курса доллара вложения в валютные активы вновь становятся актуальными, считает начальник отдела экспертов «БКС Экспресс» Дмитрий Шишов. Кроме покупки наличной валюты популярной финансовой стратегией для получения доходности в долларах или евро являются валютные депозиты в банках. Однако ставки по таким вкладам в 15 крупнейших банках по объему активов находятся на крайне низких уровнях — от 0,01 до 1,75% в зависимости от кредитной организации, а также от суммы и срока размещения. Какие инструменты могут помочь частному инвестору заработать на валютных активах больше?

Еврооблигации

Облигации российских корпораций или Минфина, номинированные в иностранных валютах (еврооблигации), потенциально способны обеспечить доходность в 4–4,5% в дополнение к заработку от роста курса доллара или евро, отмечает Дмитрий Шишов. Кроме того, в случае продажи еврооблигации до погашения инвестор получит купонный доход за каждый день владения ею (НКД), напоминает эксперт. Таким образом, досрочная продажа этой бумаги не приведет к потере накопленных процентов. Цены на еврооблигации зависят от баланса спроса и предложения на рынке, но в отличие от акций они менее волатильны и в перспективе стремятся к номиналу по мере приближения к дате погашения, добавляет Шишов.

Читать еще:  Международное валютное право это

В свою очередь, директор по работе с долговыми инструментами УК «Альфа-Капитал» Евгений Кочемазов подчеркивает, что в этом году рынок российских евробондов получит поддержку благодаря повышению процентной ставки ФРС США и, как ни парадоксально, сохраняющимся санкциям в отношении России. В предыдущие два года российские компании сократили эмиссию долга из-за ограничений на инвестирование в российский финансовый сектор, введенных властями США и Евросоюза. Впоследствии российские евробонды оказались востребованы среди нерезидентов и внутренних инвесторов, что привело на фоне малого количества новых выпусков к структурному дефициту на рынке валютного долга. В 2017–2018 годах объем доступных корпоративных облигаций сократится еще на 35%, что будет способствовать росту цен на эти бумаги, а их доходности могут составить 5–7%, говорит Кочемазов.

В настоящее время купить еврооблигации можно как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке (например, на RTS Board) через брокерскую компанию. Среди еврооблигаций, которые можно приобрести на Мосбирже за $1000, Дмитрий Шишов выделяет шесть выпусков. Это бумаги с тиккером BIN-19 (заемщик — Бинбанк, доходность к погашению — 6,5% годовых), PGIL-20 («Полюс Золото», 4,07%), PSB Fin-7 (Промсвязьбанк, 5,38%), RUS-18 (Минфин РФ, 3,9%), Sistema-19 (АФК «Система», 3,87%) и VEB-20 (Внешэкономбанк, 4,07%). Из еврооблигаций, торгуемых на внебиржевых площадках, эксперт советует обратить внимание на TRUBRU-20 (ТМК, 4,8% годовых), PGLLN-22 («Полюс Золото», 4,8%), PROMBK-19 (Промсвязьбанк, 4,7%), GAZPRU-22 («Газпром», 4,1%), LUKOIL-23 (ЛУКОЙЛ, 4,2%) и CRBKMO-21 (МКБ, 5,7%). Кочемазов из УК «Альфа-Капитал» видит неплохие перспективы у недавно размещенных коротких выпусков (три—пять лет) «Трансмашхолдинга», Челябинского трубопрокатного завода и «Роснефти». Также он рекомендует обратить внимание на семилетние евробонды Государственной транспортно-лизинговой компании и Московской области.

Инвестируя в еврооблигации, стоит помнить о рисках, сопряженных с этим инструментом. Так, несмотря на популярность среди западных инвесторов, евробонды, торгующиеся на Московской бирже, остаются низколиквидными бумагами. Это значит, что у инвестора могут возникнуть проблемы с продажей еврооблигации, когда он захочет зафиксировать прибыль. Также, согласно российскому законодательству, на доход, полученный благодаря корпоративному евробонду, придется заплатить НДФЛ 13% в рублях (это касается и купона, и разницы между ценой покупки и продажи). В этом еврооблигация проигрывает валютному вкладу, по которому доход до 9% не облагается налогом вообще.

Директор по продажам брокера ITinvest Андрей Хохрин также предупреждает, что российские корпоративные еврооблигации в настоящее время практически сравнялись по доходности с западными бумагами. Это свидетельствует о том, что долговой рынок уже перегрет, считает эксперт. В этой связи Хохрин советует инвесторам сосредоточиться на коротких выпусках. «Не стоит покупать бумаги с длинными сроками и с плечом. Сохраняем деньги для более удачных времен, цен и покупок», — резюмирует он.

Биржевые инвестиционные фонды

Биржевые фонды (ETF) — популярный инструмент коллективных инвестиций, по своей структуре похожий на российский ПИФ. Основное различие между ними заключается в том, что ETF создается в иностранной юрисдикции и для российских инвесторов является зарубежной ценной бумагой. Кроме того, на ETF, как правило, ниже комиссии за обслуживание. В настоящее время на Московской бирже доступно 12 биржевых фондов (ETF), два из которых отслеживают корпоративные еврооблигации российских эмитентов, один — цены на физическое золото, восемь — индексы MSCI разных стран и российский РТС, а еще один — краткосрочные казначейские облигации США. Все эти ETF зарегистрированы в Ирландии, а их эмитентами является FinEx Funds Plc, местная «дочка» британской инвестиционной компании FinEx. За услуги по управлению фондами владелец пая отдаст от 0,45 до 0,9% в год в зависимости от класса активов, в которые инвестируются средства ETF.

В отличие от еврооблигаций биржевые фонды на Московской бирже торгуются в рублях, но инвестор может приобрести их и за доллары. По словам исполнительного директора УК «ФинЭкс Плюс» Владимира Крейнделя, это возможно в рамках внебиржевой сделки, проводимой через брокера, либо в режиме переговорной сделки на Московской бирже. Последняя опция действует в отношении только тех фондов, которые торгуются в долларах США. Их всего восемь, включая ETF на американские акции и индекс РТС.

Среди всех ETF, что представлены на российском рынке, начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев выделяет два фонда: Finex Cash Equivalents, который инвестирует в казначейские облигации США (Treasuries), и Finex Russian RTS Equity, отслеживающий самые ликвидные акции из индекса РТС. В прошлом году бумаги этих ETF выросли на 9 и 24% соответственно, отмечает Клюшнев. «Учитывая, что из-за усиления геополитических рисков в мире популярность Treasuries растет, а индекс РТС сохраняет серьезный потенциал к росту, эти фонды будут дорожать», — говорит он, добавив, что доходность двух этих ETF в 2017 году может оказаться сопоставимой с прошлогодней.

У россиян также есть возможность инвестировать в ETF, торгующиеся на американском рынке, но для этого владелец брокерского счета должен иметь статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить его, нужно иметь на счете 6 млн руб. или обладать квалификационным сертификатом профучастника (ФСФР, CFA), напоминает Клюшнев. Инвестиции в ETF сопряжены примерно с теми же рисками, что и в случае с еврооблигациями: на инвестиционный доход придется заплатить НДФЛ 13% в рублях, так что при небольшом росте котировок и значительном укреплении курса валюты инвестор может получить весьма скромный результат.

Глобальные акции

Инвестиционные банки Goldman Sachs и Bank оf America прогнозируют, что американский индекс S&P500 завершит 2017 год на отметке 2300 пунктов. Это ниже текущего уровня примерно на 14,6%. Тем не менее отдельные секторы американского рынка могут показать положительную динамику по итогам года. «Если президент США Дональд Трамп выполнит свои обещания по увеличению расходов на инфраструктуру в стране, то в выигрыше останутся логистические и строительные компании. А в случае отмены закона Додда — Франка расти начнут компании финансовой отрасли», — комментирует руководитель отдела информации и анализа международных рынков ГК «Финам» Михаил Аристакесян.

Исследовательская компания Zacks Investment Research в конце прошлого года оценивала потенциал роста акций производителя строительной техники Caterpillar и финансового гиганта JP Morgan Chase в 2017 году на 11 и 5,2% соответственно. Банк Goldman Sachs, в свою очередь, делает ставку на онлайн-гипермаркет Amazon.com, потоковые сервисы Pandora Media и Netflix, службу интернет-доставки GrubHub, владельца поисковой системы Google Alphabet, социальную сеть Twitter и платежный сервис PayPal. Акции этих компаний, по мнению стратегов банка, играют роль защитных активов на американском рынке. В этом году на фоне роста неопределенности на биржевых площадках их котировки могут показать рост в диапазоне от 3 до 20%, считают аналитики. Дивидендов эти компании не платят, поэтому доход инвестор может получить только за счет продажи акций.

Читать еще:  Межбанковский валютный рынок

Чтобы купить какую-нибудь из этих бумаг, частному инвестору необязательно выходить на фондовые рынки США. В настоящее время на Санкт-Петербургской бирже в России доступны акции и депозитарные расписки более 200 глобальных компаний, рассказывает руководитель учебного центра биржи Павел Пахомов. По его словам, после первого повышения процентной ставки ФРС, которое, скорее всего, состоится в мае, акции строительных и финансовых компаний могут вырасти на 5% и больше. Но инвестору стоит помнить про уплату НДФЛ в 13% на инвестиционный доход.

«Налог платится с суммы, конвертированной в рубли, даже если она заработана в иностранной валюте. Таким образом, если после совершения сделки курс доллара вырастет, инвестор отдаст налоговой службе больше, чем если бы он платил в долларах», — поясняет Пахомов. Аристакесян также призывает инвесторов не забывать, что акция является более рискованным инструментом, чем еврооблигации и ETF. В этой связи инвестор должен быть готов к неизбежным «просадкам» и регулярно читать аналитику по купленной бумаге, чтобы осознавать ее перспективы, заключает эксперт.

Какие основные финансовые инструменты нужны трейдеру

Большинство новичков в трейдинге слабо представляет себе, как торговать на разных биржах и получать доход. Типичная причина – трейдеры еще не овладели навыками работы с финансовыми инструментами и плохо понимают их суть.

Финансовый или торговый инструмент – это любой актив, имеющий определенную стоимость и ценность, который передается покупателю продавцом. Сюда относятся ценные бумаги — акции, облигации, фьючерсы, деривативы и прочее. На форексе инструментом выступают валютные пары.

Давайте рассмотрим каждый инструмент отдельно.

Валютные пары

Один из самых популярных торговых инструментов на форексе. При покупке валютной пары первая обозначает базовую валюту, которую покупают, а вторая – валюта котировки, которую продают. При продаже все происходит наоборот. При этом в цене покупки (прямой котировке) отражается необходимое количество валюты котировки, которая нужна, чтобы приобрести базовую валюту.

Самые ликвидные пары – это долларовые. В них присутствует американский доллар — GBP/USD, USD/JPY, EUR/USD и другие. Они считаются самыми высоколиквидными инструментами и поэтому их называют основными валютными парами.

Если доллар в паре не присутствует, то ее называют кросс-курсом. Определить ее котировку можно через третью валюту — американский доллар.

Конфликт интересов

Валютный рынок считается внебиржевым. Здесь торговые операции трейдеров не обеспечены государственным регулированием со стороны надзорных органов. Поэтому надо держать ухо востро, поскольку всегда есть опасность нарваться на недобросовестного брокера.

Может возникнуть конфликт интересов, если брокер проведет внутренний клиринг ваших операций, не выходя на межбанк. В этой ситуации он является контрагентом . Когда трейдер объявляет о намерении купить валютную пару, то брокер вынужден ее продать ему при условии отсутствия встречной заявки другого участника рынка. И тогда брокер заработает не на спреде, а на убытках трейдера. Это может привести к сдвигу котировок или другим недобросовестным схемам, которые вредят открытым позициям трейдеров.

Акции

Самый массовый и популярный финансовый инструмент на фондовом рынке. Здесь все участники рынка действуют официально и под надзором контролирующих органов. К примеру, в Великобритании это Управление по финансовому регулированию и надзору, в США — Комиссия по ценным бумагам и биржам, на территории РФ – Банк России. Поэтому можно в законном судебном порядке оспорить недобросовестные действия некоторых участников рынка — инсайдеров, брокеров и др. Трейдеры, таким образом, имеют юридическую защиту.

Еще одно значимое преимущество фондовой биржи – здесь ценовые движения больше поддаются прогнозированию. Потому что на стоимость акций влияет меньшее количество участников рынка, формирование цены происходит по более понятным алгоритмам и опирается на экономические показатели конкретных компаний.

Для сравнения: на стоимость валют на Форексе влияет множество различных непредсказуемых факторов – политика центральных банков, природные и политические катаклизмы. А цену акции конкретной компании формирует довольно ограниченное число факторов по сравнению с Форексом.

Но нельзя сказать, что фондовая биржа — это проще Форекса и пареной репы. Здесь нужна очень тщательная профессиональная подготовка трейдеров, умение владеть фундаментальным анализом, поскольку технический нужен, чтобы извлекать прибыль на коротких промежутках времени.

Торговля акциями отличается более долгими сроками. Кроме того, на фондовом рынке брокеры предоставляют гораздо меньшее кредитное плечо, чем их коллеги с Форекса.

Здесь вам надо иметь весьма существенный собственный капитал, чтобы получать стабильную среднегодовую прибыль. Но и риски потерпеть крупные убытки на фондовых биржах вам грозят в значительно меньшей степени.

Облигации

Как финансовый инструмент, облигации больше характерны для иностранных бирж , но не для России. Информации про них мало, что снижает их популярность. И с ними нужна довольно приличная сумма капитала — от 50 до 100 тысяч рублей. Стоимость одной облигации всего 1000 рублей, но вам нет смысла оперировать маленьким количеством бумаг, иначе вы не покроете комиссию у брокера и вместо прибыли получите убытки.

Их выбирают частные инвесторы, которые отличаются осторожностью и больше заботятся о сохранении депозита, чем о его приумножении.

Дополнительные инструменты трейдера — деривативы

Это ценные бумаги, стоимость которых зависит от цены одного или целой группы базовых активов (акций, облигаций, товаров, валюты, процентных ставок).

К ним относят фьючерсы, форвардные контракты, свопы и опционы. Главное назначение деривативов – хеджировать риски. Но на практике их часто используют и для спекулятивных торговых операций.

Фьючерсы

Ценная бумага, которая фиксирует определенную стоимость базового актива на конкретную дату в будущем. При заключении договора стороны продавца и покупателя оговаривают количество бумаг и их качество.

Фьючерс считается исполненным на момент окончания срока поставки, в результате чего продавец отдает базовый актив или платит разницу между рыночной ценой и стоимостью, оговоренной в контракте. Суть сводится к тому, что трейдер открывает сделку в расчете на рост цены базового актива на определенном промежутке времени. Если на момент закрытия сделки цена актива выше цены фьючерса, то трейдер получает прибыль. Если ситуация противоположна – то терпит убыток.

Форвардные контракты

В отличие от фьючерсов это внебиржевой торговый инструмент, который не стандартизирован. Здесь возможна только фактическая поставка товара. Спекуляции с форвардными контрактами невозможны. Чаще всего этими бумагами оперируют предприятия, чтобы хеджировать риски при ценовых колебаниях в производстве товаров.

Выводы

Самый оптимальный финансовый инструмент для новичков на бирже — акции. Особенно если трейдер имеет немаленький депозит — от 50 до 100 тысяч рублей.

Но даже при наличии этих параметров становление трейдера как профессионала займет не один месяц. Новичку надо “нарастить массу” — вникнуть во все нюансы финансовых рынков, разобраться с инструментами, наработать навык фундаментального и технического анализа, управления рисками и пр.

Первоначальная задача начинающих — удержаться на рынке, сохранить и нарастить депозит.

Поэтому наши бесплатные уроки по безубыточному трейдингу станут для вас хорошим подспорьем! Подписывайтесь и прокачивайте свои навыки торговли.

Подписывайся на рассылку!

которую можно будет настраивать из личного кабинета

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector