Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Виды лизинговых сделок

Виды лизинга. Формы и понятия.

Лизинг – это финансовая услуга, являющая собой аренду оборудования, транспорта или недвижимости с возможностью дальнейшего выкупа. Это своеобразная форма кредитования, позволяющая организациям обновлять основные фонды, а физическим лицам – приобретать дорогостоящие товары.

Основные понятия лизинга и его виды

Важно понять сущность и виды лизинга. Среди основных понятий можно выделить:

  • — предмет лизинга – движимое и недвижимое имущество, которое передается в аренду (сюда не относятся земельные участки, природные объекты и имущество, принадлежащее государству или такое, по которому есть ограничения по обращению) и принадлежит лизингодателю;
  • — лизингодатель – владелец предмета лизинга, передающий ее в аренду за определенную плату;
  • — лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое берет предмет лизинга в пользование на конкретных условиях с обязательной ежемесячной оплатой и возможностью последующего выкупа.

Существует такая классификация видов лизинга:

  • Финансовый. По окончании договора лизингополучатель (арендатор) имеет право выкупить объект. Его остаточная стоимость довольно низка, так как учитывается амортизация на протяжении длительного срока пользования. В отдельных случаях объект даже без дополнительной оплаты переходит в собственность лизингополучателя;
  • Оперативный. Часто называется операционным. Такой вид лизинга не предусматривает последующего выкупа имущества, а срок договора намного короче. По окончании договора объект может повторно передаваться в аренду. Ставка более высокая в сравнении с финансовым лизингом;
  • Возвратный. Встречается очень редко. Продавец имущества является и его арендатором. Это особая форма кредита под залог собственных производственных фондов. При этом юридическое лицо получает еще и экономический эффект в связи с упрощением налогообложения.

Выделяют разные виды финансового лизинга в зависимости от условий договора:

  • С полной окупаемостью. Объект полностью окупается на протяжении в течение действия срока договора;
  • С неполной окупаемостью. Объект лишь частично окупается на протяжении срока договора.

Узнать о том, как взять автомобиль в лизинг вы сможете, прочитав статью: «Лизинг автомобилей. Условия, выгоды, понятия».
Возможно, вас заинтересуют условия приобретения в лизинг грузовых автомобилей: https://www.russtartup.ru/leasing/lizing-gruzovy-h-avtomobilej-preimushhestva.html
О тех преимуществах, которые предоставляет предпринимателю программа приобретения автомобиля в лизинг описано здесь >>>

Основные формы лизинга.

Выделяют и специфические виды договора лизинга, именуемые формами:

  • Чистый. Все расходы берет на себя лизингодатель;
  • Частичный. Лизингодатель берет на себя лишь расходы по обслуживанию имущества;
  • Полный. Все расходы берет на себя лизингополучатель;
  • Срочный. Одноразовая аренда объектов;
  • Возобновляемый. Возможность повторного срока аренды по завершении действия первого договора;
  • Генеральный. Возможность аренда дополнительного оборудования без заключения нового договора;
  • Прямой. Собственник объекта самостоятельно сдает его в лизинг;
  • Косвенный. Имущество передается через посредника;
  • Раздельный. В лизинге участвует несколько компаний-производителей, лизингодателей, банков и страхователей;
  • Внутренний. В границах одной страны. Международный или внешний. Один из участников находится в другой стране.

Смотрите видео: Деньги. Лизинг. Бизнес-центр — Разговор PRO

Лизинг как вид инвестиционной деятельности.

Можно рассматривать лизинг виды и преимущества которого были описаны выше, как инвестиционную деятельность. Ведь это своеобразное вложение лизингодателем собственных свободных средств в развитие и экономику лизингополучателя.

Лизинговая компания может приобрести оборудование и сдавать его в аренду на определенных условиях. Такие вложения всегда выгодны, поскольку окупаются и защищают инвестора от обесценивания свободной валюты.

Учитывая виды лизинга схема должна быть разработана в зависимости от интересов инвестора. Чтобы получить большую прибыль, можно отдавать оборудование в аренду без дальнейшего права на выкуп (оперативный лизинг).

Если цель – реализовать имущество и приобрести новое, то в такой ситуации лучше выбрать финансовый лизинг.

Вливания лизингополучателя в транспорт и технику, взятую в пользование, также являются инвестициями. Физическое или юридическое лицо вкладывает свободные средства в объекты, которые можно использовать в личных или производственных целях.

Так удается заработать, пополнить автопарк и уберечься от инфляции. Такие вливания капитала всегда выгодны.

Виды лизинговых сделок

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида — оперативный и финансовый лизинги.

1. Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

· лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;

· лизинговый договор заключается, как правило, на 2 — 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

· риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

· ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

· объектом сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.

По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право:

· продлить срок договора на более выгодных условиях;

· вернуть оборудование лизингодателю;

· купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:

· предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

· оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

· для оборудования необходимо специальное техобслуживание;

· объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Оперативный лизинг.

Этот вид лизинга применяется при небольших сроках аренды оборудования, при котором продолжительность жизненного цикла изделия значительно больше контрактного срока аренды. При оперативном лизинге оборудование не полностью амортизируется за время аренды, и может быть вновь сдано в аренду или возвращено арендодателю. На практике сделки оперативного лизинга не превышают трехгодичного периода. Арендатор в данных сделках сохраняет за собой право аннулировать контракт при условии предварительного уведомления арендодателя. Эта форма лизинга предусматривает большую ответственность арендатора за сохранность объекта аренды. Арендатор берет на себя обязательство самостоятельно заключать контракты с фирмой-поставщиком на ремонт и техническое обслуживание оборудования.

Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

· срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора; имущество в лизинг сдается многократно; в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке лизингополучателя имущество, а имеющееся в лизинговой компании. Иными словами, лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного пользователя. В связи с этим лизинговые компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингового имущества — как нового, так и бывшего в употреблении;

· обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании;

Читать еще:  Методика расчета лизинговых платежей

· лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу непредвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для использования;

· риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе;

· размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества;

· по окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизингодателю.

По желанию лизингополучатель имеет право продлить договор на новых условиях и даже приобрести его в собственность. Если финансовый лизинг по своей экономической сущности можно сравнить с долгосрочным финансированием капитальных вложений, то при оперативном лизинге арендные платежи сравнимы с текущими оперативными расходами.

Формирование и развитие данного вида лизинга становится возможным с появлением вторичного рынка лизингуемого оборудования, поскольку у арендодателя появляется проблема реализации имущества по окончании срока лизинга. Эта новая проблема вызывает необходимость работы в области управления имуществом и перепродажи имущества, вернувшегося к лизингодателю.

Лизингодатель вынужден сдавать лизингуемое оборудование во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Риск, связанный с управлением имуществом, не ограничивается проблемой, что делать с имуществом по окончании срока лизинга — при оперативной аренде срок договора редко бывает соизмерим со сроком «жизни» имущества. Рост рынка оперативной аренды вызван тем, что арендодатели ищут новых возможностей в области вне балансового финансирования, защиты против рисков, связанных с остаточной стоимостью и уменьшением периодических платежей. Арендодатели под давлением конкуренции вынуждены рассчитывать объемы платежей на базе прибыли после налогообложения и переносить налоговые льготы владения имуществом на арендатора в форме уменьшения лизинговых платежей. Имущество, сдаваемое в оперативную аренду, разнообразно: от автомобилей (именно этот вид имущества в первую очередь диктует необходимость создания «вторичного» рынка) до компьютеров, с которыми связан риск технологического устаревания.

Несмотря на то, что уже появилась практика оперативного лизинга, остаются сомнения относительно соответствия этого понятия российской нормативно-правовой базе. По мнению многих экспертов, согласно ст. ст. 665-670 ГК РФ, лизинговая сделка может быть заключена в отношении того или иного оборудования только один раз — в момент его приобретения лизингодателем для лизингополучателя. В случае, когда предмет оперативного лизинга возвращается арендодателем (либо затребуется им до истечения срока окончания договора финансового лизинга), этот предмет, вновь переданный в аренду, будет являться предметом текущей аренды. При этом происходит превращение лизинговых отношений в отношения по поводу текущей аренды. Таким образом, оперативный лизинг есть хорошо известная всем аренда.

2. Финансовый лизинг — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Виды и характеристики лизинговых сделок

Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

По отношению к арендуемому имуществу лизинг делится на:

· чистый, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель и переводит лизингодателю чистые платежи;

· полный или «мокрый», когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества; его используют, как правило, сами изготовители оборудования; по стоимости он один из самых дорогих;

· частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

· срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;

· возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период; при этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут быть заменены на более совершенные образцы.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

· прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка); по сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания;

· косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника; такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем, каждый из них выступает самостоятельной стороной сделки;

· раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон); он распространен как форма финансирования сложных крупномасштабных объектов (авиатехника, морские и речные суда, буровые платформы и т.д.) при участии нескольких компаний поставщиков, лизингодателей, банков с применением страхования имущества с помощью страховых пулов.

Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг, при котором поставщик предмета лизинга продает его лизинговой компании, а та в свою очередь сдает этот предмет в лизинг бывшему поставщику предмета лизинга.

По типу имущества различают:

· лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.д.), в том числе нового и бывшего в употреблении;

· лизинг недвижимости (здания, сооружения).

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:

· лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

· лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть.

В соответствии со статьей 3 Закона Республики Беларусь №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге» выделяется также компенсационный лизинг, который представляет собой вид лизинга, по условиям которого в качестве лизинговых платежей лизингополучатель может поставлять лизингодателю товар, произведенный с использованием предмета лизинга.

В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях.

Данный вид лизинга характеризуется следующими основными чертами:

· участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта
сделки);

· невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, то есть, срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;

· продолжительный период лизингового соглашения, обычно близкий к сроку службы объекта сделки.

После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной стоимости, заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке, вернуть объект сделки лизинговой компании.

Оперативный лизинг – вид лизинга, заключаемого на срок меньший, чем амортизационный период. После окончания договора о лизинге предмет лизинга возвращается лизингодателю и вновь сдается в лизинг (статья 3 Закона Республики Беларусь от 09.11.1999г. №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге»).

Заключается он, как правило, на 2–5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит, в основном, на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право продлить срок договора на более выгодных условиях, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.

Содержание и основные условия международных лизинговых контрактов

В соответствии со статьей 1 Закона Республики Беларусь №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге» договор лизинга (лизинговый контракт) – заключенное в письменной форме соглашение между лизингодателем и лизингополучателем, направленное на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей.

Договор лизинга – соглашениемежду лизингодателем и лизингополучателем об установлении прав и обязанностей по поводу приобретения лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем объекта лизинга у определенного последним продавца (поставщика) и предоставления лизингополучателю объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа либо предоставления лизингодателем лизингополучателю ранее приобретенного объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

Читать еще:  Лизинг как форма инвестиционной деятельности

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей (статья 636 Гражданского кодекса Республики Беларусь).

Финансовая лизинговая сделка оформляется следующими документами: а) лизинговый контракт, заключаемый между лизингодателем и лизингополучателем; б) контракт купли-продажи, заключаемый поставщиком с фирмой лизингодателем, содержащий общие условия поставки (или наряд на поставку, подписанный обеими сторонами); в) протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке предмета сделки, его монтаже и вводе в эксплуатацию без претензий к поставщику (подписывается всеми участвующими в лизинговой сделке сторонами); г) контракт между лизингодателем и его банком.

Лизинговый контракт должен включать следующие составляющие:

1. Вводная часть (преамбула);

2. Объект лизинга;

3. Срок поставки;

5. Право собственности арендодателя;

6. Риски, ответственность, гарантии;

7. Права и обязанности сторон;

8. Использование объекта лизинга;

9. Уход, ремонт и модификации;

10. Убытки, несчастные случаи;

12. Арендные платежи, комиссии;

13. Пени за просрочку платежей;

14. Условия расторжения договора;

15. Возврат оборудования, возможность покупки;

16. Дополнительные права сторон;

17. Решение споров и арбитраж;

18. Юридические адреса и подписи сторон.

Права и обязанности сторон по лизинговому контракту. Лизингодатель обязан: а) заключить договор куплипродажи с фирмой-поставщиком на согласованных между лизингополучателем и поставщиком коммерческих и технических условиях;
б) направить поставщику наряд на поставку предмета сделки на согласованных заранее условиях; в) за свой счет заключить договор страхования на весь срок лизингового договора. Лизингодатель является владельцем и собственником предмета лизинговой сделки.

В свою очередь лизингополучатель обязан: а) при приемке предмета сделки принять на себя все права лизингодателя в отношении поставщика и освободить его от всех связанных с этим убытков и судебных исков; б) произвести приемку предмета лизинговой сделки (обычно оборудования) непосредственно при поставке, обеспечить все необходимые технические и правовые условия приемки, осуществить за свой счет монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию; в) подтвердить комплектность поставки, безупречное функционирование оборудования и достижение намеченных производственных результатов в протоколе приемки; г) при обнаружении недостатков указать их перечень в протоколе приемки и сообщить лизингодателю, который должен потребовать от поставщика их устранения либо замены предмета сделки.

Лизингополучатель оплачивает все налоги, взимаемые в его стране, в связи с лизинговым контрактом. Он также может предоставить право пользования объектом лизинговой сделки субподрядной фирме, оставаясь ответственным за выполнение всех обязанностей по лизинговому договору.

Лизинговые платежи. На практике наиболее часто встречаются следующие виды платежей по лизинговому договору:

1. Фиксированная общая сумма лизингового платежа, согласованная сторонами и выплачиваемая в установленном лизинговым договором порядке по графику – ежемесячно, поквартально, два раза в год, ежегодно.

2. Платеж с авансом (депозитом). В этом случае лизингополучатель предоставляет лизинговой фирме аванс или взнос в размере 15–20% стоимости предмета сделки при подписании контракта, а остальную сумму – после подписания протокола приемки (ввода в эксплуатацию) или в течение 3–5 лет ежеквартально.

3. Неопределенная арендная плата, которая устанавливается не фиксированной суммой, а на определенной основе в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, индексов, цен, рыночных ставок ссудного процента и т.д.

В зависимости от способов осуществления лизинговых платежей различают единовременные и периодические платежи. В случае просрочки лизингового платежа или его неуплаты лизингодатель имеет право расторгнуть контракт и реализовать предоставленные ему гарантии. За просрочку платежа лизингополучатель обязан уплатить пеню.

Порядок расторжения лизингового договора. В лизинговом контракте обычно устанавливается определенный «безотзывный» период, в течение которого договор не может быть аннулирован. После этого периода стороны могут досрочно расторгнуть договор в следующих случаях: а) если лизингополучатель не обеспечивает необходимых условий приемки, не производит за свой счет монтаж и пуск оборудования в эксплуатацию; б) при возникновении непредсказуемых событий; в) при согласии лизингодателя в случае заключения с этим же лизингополучателем нового лизингового контракта.

При досрочном расторжении лизингового контракта лизингополучатель обязан по требованию лизингодателя возвратить объект сделки на указанное им место и возместить убытки.

Сущность договора оперативного лизинга состоит в том, что одна сторона (лизингодатель) обязуется предоставить имущество во временное владение и пользование, а другая сторона (лизингополучатель) уплатить вознаграждение за использование имущества в течение срока действия договора и по его истечении обязана, как правило, вернуть имущество лизингодателю.

В международной практике обычно используются типовые арендные соглашения, разработкой которых занимаются компании лизингодатели. Например, существуют типовые соглашения на аренду легковых и грузовых автомобилей, разработанные Национальной ассоциацией автомобильных дилеров США, общие условия аренды грузовиков Ассоциации арендодателей грузовых автомобилей Франции, контракты Европейской ассоциации арендодателей легковых автомобилей и др.

Контрольные вопросы к теме №11

1. Дайте определение понятий «аренда», «международная аренда», «международные арендные операции».

2. Назовите основные предметы и виды аренды.

3. В чем состоит отличие классической аренды от лизинга?

4. Дайте определение международного лизинга и охарактеризуйте его основные виды.

5. Назовите виды лизинга и дайте их краткую характеристику.

6. Чем отличается финансовый лизинг от оперативного?

7. Назовите основные разделы лизингового договора.

Виды и характеристики лизинговых сделок

Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

По отношению к арендуемому имуществу лизинг делится на:

· чистый, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель и переводит лизингодателю чистые платежи;

· полный или «мокрый», когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества; его используют, как правило, сами изготовители оборудования; по стоимости он один из самых дорогих;

· частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

· срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;

· возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период; при этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут быть заменены на более совершенные образцы.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

· прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка); по сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания;

· косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника; такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем, каждый из них выступает самостоятельной стороной сделки;

· раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон); он распространен как форма финансирования сложных крупномасштабных объектов (авиатехника, морские и речные суда, буровые платформы и т.д.) при участии нескольких компаний поставщиков, лизингодателей, банков с применением страхования имущества с помощью страховых пулов.

Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг, при котором поставщик предмета лизинга продает его лизинговой компании, а та в свою очередь сдает этот предмет в лизинг бывшему поставщику предмета лизинга.

По типу имущества различают:

· лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.д.), в том числе нового и бывшего в употреблении;

· лизинг недвижимости (здания, сооружения).

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:

· лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

· лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть.

Читать еще:  Лизинговая деятельность в россии

В соответствии со статьей 3 Закона Республики Беларусь №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге» выделяется также компенсационный лизинг, который представляет собой вид лизинга, по условиям которого в качестве лизинговых платежей лизингополучатель может поставлять лизингодателю товар, произведенный с использованием предмета лизинга.

В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях.

Данный вид лизинга характеризуется следующими основными чертами:

· участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта
сделки);

· невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, то есть, срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;

· продолжительный период лизингового соглашения, обычно близкий к сроку службы объекта сделки.

После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной стоимости, заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке, вернуть объект сделки лизинговой компании.

Оперативный лизинг – вид лизинга, заключаемого на срок меньший, чем амортизационный период. После окончания договора о лизинге предмет лизинга возвращается лизингодателю и вновь сдается в лизинг (статья 3 Закона Республики Беларусь от 09.11.1999г. №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге»).

Заключается он, как правило, на 2–5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит, в основном, на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право продлить срок договора на более выгодных условиях, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.

Содержание и основные условия международных лизинговых контрактов

В соответствии со статьей 1 Закона Республики Беларусь №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге» договор лизинга (лизинговый контракт) – заключенное в письменной форме соглашение между лизингодателем и лизингополучателем, направленное на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей.

Договор лизинга – соглашениемежду лизингодателем и лизингополучателем об установлении прав и обязанностей по поводу приобретения лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем объекта лизинга у определенного последним продавца (поставщика) и предоставления лизингополучателю объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа либо предоставления лизингодателем лизингополучателю ранее приобретенного объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей (статья 636 Гражданского кодекса Республики Беларусь).

Финансовая лизинговая сделка оформляется следующими документами: а) лизинговый контракт, заключаемый между лизингодателем и лизингополучателем; б) контракт купли-продажи, заключаемый поставщиком с фирмой лизингодателем, содержащий общие условия поставки (или наряд на поставку, подписанный обеими сторонами); в) протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке предмета сделки, его монтаже и вводе в эксплуатацию без претензий к поставщику (подписывается всеми участвующими в лизинговой сделке сторонами); г) контракт между лизингодателем и его банком.

Лизинговый контракт должен включать следующие составляющие:

1. Вводная часть (преамбула);

2. Объект лизинга;

3. Срок поставки;

5. Право собственности арендодателя;

6. Риски, ответственность, гарантии;

7. Права и обязанности сторон;

8. Использование объекта лизинга;

9. Уход, ремонт и модификации;

10. Убытки, несчастные случаи;

12. Арендные платежи, комиссии;

13. Пени за просрочку платежей;

14. Условия расторжения договора;

15. Возврат оборудования, возможность покупки;

16. Дополнительные права сторон;

17. Решение споров и арбитраж;

18. Юридические адреса и подписи сторон.

Права и обязанности сторон по лизинговому контракту. Лизингодатель обязан: а) заключить договор куплипродажи с фирмой-поставщиком на согласованных между лизингополучателем и поставщиком коммерческих и технических условиях;
б) направить поставщику наряд на поставку предмета сделки на согласованных заранее условиях; в) за свой счет заключить договор страхования на весь срок лизингового договора. Лизингодатель является владельцем и собственником предмета лизинговой сделки.

В свою очередь лизингополучатель обязан: а) при приемке предмета сделки принять на себя все права лизингодателя в отношении поставщика и освободить его от всех связанных с этим убытков и судебных исков; б) произвести приемку предмета лизинговой сделки (обычно оборудования) непосредственно при поставке, обеспечить все необходимые технические и правовые условия приемки, осуществить за свой счет монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию; в) подтвердить комплектность поставки, безупречное функционирование оборудования и достижение намеченных производственных результатов в протоколе приемки; г) при обнаружении недостатков указать их перечень в протоколе приемки и сообщить лизингодателю, который должен потребовать от поставщика их устранения либо замены предмета сделки.

Лизингополучатель оплачивает все налоги, взимаемые в его стране, в связи с лизинговым контрактом. Он также может предоставить право пользования объектом лизинговой сделки субподрядной фирме, оставаясь ответственным за выполнение всех обязанностей по лизинговому договору.

Лизинговые платежи. На практике наиболее часто встречаются следующие виды платежей по лизинговому договору:

1. Фиксированная общая сумма лизингового платежа, согласованная сторонами и выплачиваемая в установленном лизинговым договором порядке по графику – ежемесячно, поквартально, два раза в год, ежегодно.

2. Платеж с авансом (депозитом). В этом случае лизингополучатель предоставляет лизинговой фирме аванс или взнос в размере 15–20% стоимости предмета сделки при подписании контракта, а остальную сумму – после подписания протокола приемки (ввода в эксплуатацию) или в течение 3–5 лет ежеквартально.

3. Неопределенная арендная плата, которая устанавливается не фиксированной суммой, а на определенной основе в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, индексов, цен, рыночных ставок ссудного процента и т.д.

В зависимости от способов осуществления лизинговых платежей различают единовременные и периодические платежи. В случае просрочки лизингового платежа или его неуплаты лизингодатель имеет право расторгнуть контракт и реализовать предоставленные ему гарантии. За просрочку платежа лизингополучатель обязан уплатить пеню.

Порядок расторжения лизингового договора. В лизинговом контракте обычно устанавливается определенный «безотзывный» период, в течение которого договор не может быть аннулирован. После этого периода стороны могут досрочно расторгнуть договор в следующих случаях: а) если лизингополучатель не обеспечивает необходимых условий приемки, не производит за свой счет монтаж и пуск оборудования в эксплуатацию; б) при возникновении непредсказуемых событий; в) при согласии лизингодателя в случае заключения с этим же лизингополучателем нового лизингового контракта.

При досрочном расторжении лизингового контракта лизингополучатель обязан по требованию лизингодателя возвратить объект сделки на указанное им место и возместить убытки.

Сущность договора оперативного лизинга состоит в том, что одна сторона (лизингодатель) обязуется предоставить имущество во временное владение и пользование, а другая сторона (лизингополучатель) уплатить вознаграждение за использование имущества в течение срока действия договора и по его истечении обязана, как правило, вернуть имущество лизингодателю.

В международной практике обычно используются типовые арендные соглашения, разработкой которых занимаются компании лизингодатели. Например, существуют типовые соглашения на аренду легковых и грузовых автомобилей, разработанные Национальной ассоциацией автомобильных дилеров США, общие условия аренды грузовиков Ассоциации арендодателей грузовых автомобилей Франции, контракты Европейской ассоциации арендодателей легковых автомобилей и др.

Контрольные вопросы к теме №11

1. Дайте определение понятий «аренда», «международная аренда», «международные арендные операции».

2. Назовите основные предметы и виды аренды.

3. В чем состоит отличие классической аренды от лизинга?

4. Дайте определение международного лизинга и охарактеризуйте его основные виды.

5. Назовите виды лизинга и дайте их краткую характеристику.

6. Чем отличается финансовый лизинг от оперативного?

7. Назовите основные разделы лизингового договора.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector