Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Финансовый лизинг это мти

Оперативный и финансовый лизинг

Оперативный (операционный) лизинг (operating lease) представляет собой сдачу в лизинг имущества на срок, который меньше нормативного срока службы имущества. В связи с этимлизинговые платежи по одному договору не покрывают полной стоимости имущества. Лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользо­вание несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной сто­имости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Таким образом, можно сказать, что понятие оперативного лизинга равнозначно понятию аренды. Для оперативного лизинга характерны следующие признаки:

• срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего лизингодатель не рассчитывает возместить сто­имость имущества за счет поступлений от одного договора;

• имущество сдается в лизинг многократно;

• зачастую в лизинг сдается не специально приобретаемое по заявке лизинго­получателя имущество, а имеющееся в лизинговой компании. Иными слова­ми, лизинговая компания, приобретая имущество, не знает его конкретного пользователя. В связи с этим лизинговые компании, специализирующиеся на оперативном лизинге, должны хорошо знать конъюнктуру рынка лизингово­го имущества — какнового, так и бывшего в употреблении;

• лизинговая сделка часто носит двухсторонний характер (лизингодатель — лизингополучатель) без участия поставщика оборудования;

• обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию зачас­тую лежат на лизинговой компании, так как для оперативного лизинга ха­рактерны дополнительные услуги;

• лизингополучатель может расторгнуть договор, если имущество в силу не­предвиденных обстоятельств окажется в состоянии, непригодном для ис­пользования;

• риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежит на лизингодателе;

• размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку лизингодатель должен учитывать допол­нительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для по­вторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества, а также с возможным падением рыночных цен на вторичном рынке данного вида имущества, что повлечет за собой потери для лизингодателя при его продаже;

• по окончании срока договора имущество, как правило, возвращается лизин­годателю. При желании лизингополучатель имеет право продлить договор на новых условиях и даже приобрести его в собственность. Для того чтобы создать дополнительный стимул покупки имущества после окончания сро­ка договора лизинга, лизингодатель стремиться установить минимально возможную остаточную стоимость данного имущества.

Оперативный лизинг широко используется на транспорте, в строительстве, сельском хозяйстве и других отраслях промышленности. В последние годы широ­кое распространение приобрел оперативный лизинг компьютерной техники, спе­цифической особенностью которой является ее подверженность очень быстрому моральному устареванию.

В компании Ucabail был разработан специальный продукт — оперативный лизинг компьютерной техники, причем в контракт включается дополнительный пункт, состоящий в обязательстве лизинговой компании осуществлять через определен­ные промежутки времени замену оборудования на технически более совершенное, что, естественно, влечет необходимость постоянного сотрудничества лизинговой компании с производителями оборудования.

Договорные отношения по оперативному лизингу в России регулируются гла­вой 34 части второй Гражданского кодекса Российской Федерации, за исключе­нием параграфа 6, который специально касается финансового лизинга.

Финансовый лизинг (finance lease) представляет собой операцию по специ­альному приобретению имущества в собственность и последующей сдаче его во временное пользование и владение на срок, приближающийся к сроку его эксп­луатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В тече­ние срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг, состоят в следую­щем:

• Появление нового субъекта отношений — продавца имущества.

• Лизингодатель приобретает имущество не для собственного использова­ния, а специально для передачи его в лизинг.

• Право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю.

• Продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг.

• Имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию.

• Претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефек­тов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества, т. к. в лизинговый контракт обычно включается пункт о снятии с лизинговой компании ответственности за качество финансируе­мого оборудования. Конечно, лизинговая компания стремится проверить качество оборудования, т. к. ей не безразлично, чем она владеет, однако именно лизингополучатель выбирает оборудование и поставщика, а потому несет большую ответственность за его качество.

• Риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучате­лю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию.

Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета (IASC) опубли­ковал стандарт бухгалтерского учета для лизинговых операций (IAS 17), в кото­ром приведены определения финансового и оперативного лизинга и их основные отличия. Для классификации лизинга на финансовый и оперативный IAS 17 пред­лагает следующую схему (рис. 7.3).

Особые виды лизинга

Помимо перечисленных видов лизинга выделяют следующие его разновидности.

Возвратный лизинг (sale and leaseback). Являясь разновидностью прямого лизинга, этот вид лизинга нашел более широкое применение. Идея его со­стоит в следующем (рис. 7.4). Предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной дея­тельности. Тогдаоно находит лизинговую компанию и продает ей свое имущество, а последняя, в свою очередь, сдает его в лизинг этому же предприятию. Тем самым у предприятия появляются дополнительные де­нежные ресурсы, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. Причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него права собственности.

Рис.7.3.Разделение лизинга на финансовый и оперативный

1 — продажа имущества лизинговой компании

2 — перечисление денежных средств за купленное оборудование

3 — передача в лизинг имущества

4 — лизинговые платежи

5 — возврат права собственности на оборудование

(в случае выкупа такового предприятием у лизинговой компании)

Рис. 7.4. Возвратный лизинг

Следует отметить, что по данной схеме в лизинг можно сдавать и целые предприятия, а поставщик и лизингополучатель являются одним и темжеюридическим лицом.

Раздельный лизинг (leveraged leasing), или лизинг с дополнительным привле­чением средств, или лизинг, частично финансируемый лизингодателем. Это наиболее сложная разновидность лизинга, так как она связана с многока­нальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов, представляющих большой риск для лизингодате­ля (рис. 7.5).

Отличительная черта этого вида лизинга состоит в том, чтолизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться все­ми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества. Еще одна особенность этого вида лизинга в том, что лизингода­тель не отвечает перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформ­ляет в пользу кредиторов залог на оборудование до погашения займа и усту­пает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.

Таким образом,основной риск по сделке несут кредиторы — банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспе­чением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.

1— кредит для закупки оборудования

2— перечисление денежных средств за оборудование

4 — передача в лизинг оборудования

5 — лизинговые платежи

6 — погашение кредита

7 — лизинговые платежи в счет погашения задолженности по кредиту лизингодателя

Рис. 7.5. Раздельный лизинг

Раздельный лизинг также имеет место, если дорогостоящий актив финансиру­ется не одной, а несколькими лизинговыми компаниями, которые выступают в роли коллективных собственников имущества. Например, во Франции подобные операции очень распространены. В этом случае заключается общий контракт с указанием всех участвующих сторон. Та лизинговая компания, которая финанси­рует большую часть актива, назначается «ведущей», она, собственно, и поддер­живает отношения с клиентом на протяжении всего срока финансирования, она же представляет лизингодателей в судебных инстанциях в случае расторжения контракта по причине недобросовестности лизингополучателя. Лизинговые пла­тежи могут осуществляться двумя путями:

1) «ведущая» компания — лизингодатель получает от клиента всю сумму ли­зингового платежа, а затем перечисляет соответствующие доли своим парт­нерам;

2) лизингополучатель осуществляет платеж каждому лизингодателю в соот­ветствующих контракту долях.

Раздельный лизинг позволяет лизингополучателю профинансировать все 100% инвестиций в дорогостоящее оборудование, а лизингодателям — разделить риск между собой пропорционально их участию в операции.На Западе более 75% всех лизинговых сделок построено на основе раздельного лизинга. В силу еще недостаточной организации лизингового бизнеса и финансовой слабости лизин­говых компаний в России имеется хорошая почва для раздельного лизинга.

Лизинг-помощь в продажах (sales-aid leasing или vendor leasing) представля­ет собой осуществлениесбыта имущества с использованием лизинга на ос­новании специального соглашения, заключенного между поставщиком (продавцом) имущества и лизинговой компанией. Эти соглашения имеют различные формы. В простейшем случае название лизинговой компании, ее адрес, телефон и основные условия лизинга указываются в рекламных ма­териалах поставщика и все вопросы по лизингу имущества с потенциальным пользователем непосредственно решает лизинговая компания. Однако чаще всего соглашение между поставщиком и лизинговой компанией пре­дусматривает возможность заключения самим поставщиком от лица ли­зинговой компании лизингового договора. При этом в соглашении между поставщиком и лизинговой компанией предусмотрено, что в случае банк­ротства лизингополучателя поставщик обязан выкупить имущество у ли­зинговой компании.

Читать еще:  Доверенность в лизинговую компанию образец

Сублизинг (sub-lease). Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингода­тель, который через посредника (в основном также лизинговую компанию) сдает оборудование в аренду лизингополучателю. При этом в договоре пре­дусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банк­ротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному ли­зингодателю. Подобные сделки получили название сублизинг (рис. 7.6).

Данная схема очень удобна, если основной лизингодатель и лизингополуча­тель находятся в разных регионах. В этом случае наблюдением за правильностью использования оборудования, сбором платежей и решением возникающих теку­щих вопросов может заниматься местная лизинговая компания.

По схеме типа «сублизинг» можно построить отношения по техническому пе­ревооружению предприятий, входящих в холдинг, концерн и т. п. Очень часто го­ловное предприятие не хочет непосредственно кредитовать свои дочерние фирмы для покупки оборудования, так как не уверено в правильности расходования де­нежных средств. Тогда это головное предприятие создает лизинговую компанию, которая по заявкам заводов закупает требуемое оборудование и поставляет его заказчикам. В дальнейшем она следит за своевременностью поступления лизин­говых платежей, аккумулирует их и перечисляет основному лизингодателю, осу­ществляет надзор за использованием оборудования, а при оговоренных в лизин­говом соглашении случаях — техническое обслуживание.

В международной сфере сублизинговые сделки используют комбинации нало­говых выгод в двух и более странах. Часто лизинговые компании в налоговых це­лях открывают свои филиалы в местах с льготным налогообложением (оффшор­ных зонах).

1 — заявка на лизинг оборудования

2 — передача оборудования в лизинг

3 — лизинговые платежи

4 — лизинговые платежи в случае банкротства или временной неплатежеспособности посредника

Финансовый лизинг – что это такое простыми словами

В этом материале мы рассмотрим, что такое финансовый лизинг или финансовая аренда. Этот инструмент полезен для развития бизнеса или может даже стать самостоятельным способом заработка. Его суть заключается в целевой покупке имущества для сдачи во временное использование. Какие особенности финансового лизинга нужно знать, какими нормативными актами он регулируется, что может выступить объектом сделки и в чём преимущества этого способа распоряжения собственностью?

Что такое финансовый лизинг

Весьма перспективным способом заработать или развивать собственный бизнес выступает финансовый лизинг. Это лизинг, при котором средства производства приобретаются с целью временно передать его другой стороне. Что это такое простыми словами? Смысл несложен: покупатель оборудования или другого средства производства не планирует использовать его сам, а хочет заработать на сдаче его в аренду. Например, предприниматель покупает офисное помещение, но не будет размещать в нём свой офис, а сдаст в аренду другому бизнесмену. С точки зрения закона такая деятельность совершенно правомерна, при условии, что стороны соглашения соблюдают определённые нормы.

При финансовом лизинге (ФЛ) пользование чужой собственностью предполагается на долгий срок, от 1 года и выше. Это противопоставляет ФЛ операционному (оперативному) лизингу, когда получатель использует арендованную собственность короткий период времени. Операционный лизинг и финансовый лизинг в целом очень похожи между собой, их отличия не очевидны, но понятие «операционного» в современном российском законодательстве отсутствует.

Признаки

Узнать финансовую аренду можно по характерным особенностям:

  • Лизингодатель приобретает имущество не для личного использования, а целенаправленно для аренды.
  • Получатель имеет право сам выбирать продавца и средство производства в соответствии с целями своего бизнеса.
  • Продавец уведомлён, что объект покупают для лизинга, поэтому поставляет его напрямую получателю (не покупателю).
  • Если у пользователя возникли проблемы с использованием арендованного оборудования, все претензии он предъявляет напрямую продавцу.
  • За порчу имущества ответственность несёт получатель.

Правовое регулирование

Деятельность такого рода в России регулируется несколькими нормативными актами. Главный из них — ФЗ-164 “О финансовой аренде (лизинге)” (последняя редакция вышла в 2003 году и доступна онлайн). Здесь раскрыты основные понятия, правовые основы применения этого инструмента, полномочия и обязанности сторон и даже поддержка государства.

На государственной поддержке остановимся немного подробнее. Несколько десятилетий назад в нашей стране действовал указ президента «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности» и аналогичное постановление правительства. Они вышли в 1994 и 1995 годах, сейчас уже утратили силу. Их заменил упомянутый выше финансовый закон. Сейчас другой акт является источником инвестиционного права — «Об инвестиционной деятельности» №39-ФЗ.

Международный документ «Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге 1988 г» действует в РФ с 1999 года. В ней 25 статей, которые устанавливают для всех присоединившихся стран правила оформления и применения ФЛ.

Разновидности

Из всего вышесказанного уже довольно очевидно, что финансовая аренда — чрезвычайно многогранный инструмент. Есть несколько видов:

  1. Классический. Это трёхстороннее соглашение между продавцом, покупателем и получателем. Покупатель приобретает необходимое получателю оборудование (по его заявке у желаемого продавца), а затем возмещает расходы засчёт платежей от получателя.
  2. Возвратный. Это вид сделки, в которой не участвует продавец. Подходит для ситуаций, когда собственник имущества хочет заработать на сдаче его в аренду. Предполагается, что получатель вернёт оборудование через определённый срок.
  3. Леверидж. Самая сложная форма финансовой аренды. Лизингополучатель привлекает одновременно несколько источников финансирования, то есть нескольких продавцов. Подходит для дорогих проектов, где требуется много техники, недвижимости и другого имущества, а получить их из одного источника невозможно.

Схема финансового лизинга

Формы ФЛ многообразны. Очевидно, что схема финансового лизинга напрямую зависит от его разновидности. Разберём примеры.

Предприниматель планирует открыть предприятие по переработке автомобильных покрышек и изготовлению резиновой крошки. Ему необходимо приобрести оборудование для него на 500 тысяч рублей, но такой суммы у него нет, а банк отказал в кредите. Выходом станет финансовый лизинг. Он договаривается с лизинговой компанией о покупке миксера для резиновой крошки у конкретного производителя, совместно с продавцом они заключают трёхстороннее соглашение. Предприниматель получает оборудование, платит ежемесячно лизинговой компании (которая зарабатывает на небольших процентах по договору) и через определённый срок становится собственником техники. Это пример классического лизинга.

Схема возвратного лизинга иная. Различия в количестве сторон — здесь и только 2. У компании есть 3 грузовых автомобиля, но объём заказов у них снизился, для их выполнения достаточно 2 машин. Как компенсировать убытки? Один из вариантов — сдать 1 «ненужный» грузовой автомобиль в лизинг. Компания находит лизингополучателя, заключает с ним договор на 12 месяцев, а затем в течение года регулярно получает «арендную плату». Как видите, ФЛ — действительно удобный и многогранный инструмент для бизнеса.

Конкретный пример лизинга — акционерное общество «Росагролизинг», которая предоставляет оборудование для фермеров и сельхозпроизводителей. Это государственная компания, которая работает с целью развития рынка с/х продукции и обеспечения продовольственной безопасности страны.

Договор лизинга

Чтобы урегулировать детали сотрудничества стороны ФЛ подписывают договор лизинга/финансовой аренды (оба наименования правомочны с точки зрения российского законодательства). Сторонами договора выступают:

  • продавец, покупатель (лизингодатель) и пользователь (лизингополучатель);
  • собственник (лизингодатель) и пользователь.

Количество сторон определяется формой ФЛ, а также зависит от того, приобретает ли собственник новое оборудование или сдаёт в пользование собственное. Содержание договора стороны определяют сами. Но такой документ обязательно должен содержать наименование сторон с их реквизитами, права и обязанности, финансовые условия соглашения (кто, кому и в какие сроки платит и каким образом) и управление сделкой.

Участники соглашения

Участниками таких соглашений обычно являются юридические лица (ООО) и предприниматели (ИП). В качестве продавца, по 164-ФЗ, вправе выступить физическое лицо. Подробнее субъекты соглашения описаны в 4 статье упомянутого закона. Все участники сделки могут быть как резидентами, так и нерезидентами РФ.

Таким образом, классический ФЛ — это трёхсторонняя сделка, в которой участвуют продавец, покупатель (собственник имущества, лизингодатель) и пользователь (лизингополучатель). У каждого свои интересы:

  • продавец — продать свою продукцию или собственность;
  • покупатель — заработать на сдаче имущества в аренду или получить прибыль от лизинговых платежей;
  • пользователь — получить необходимое оборудование на условиях аренды, не брать кредит на его покупку, обновить средства производства без капитальных вложений.
Читать еще:  Экономическая сущность и принципы аренды лизинг

Объекты лизинга

Объектом ФЛ является материальная собственность:

  • здания и капитальные строения, любая недвижимость;
  • техника, станки, производственные линии;
  • предприятия;
  • транспорт.

Фактически, объектом сделки может стать любое движимое и недвижимое имущество, если его можно охарактеризовать как непотребляемое (например, сырьё, продукты питания не могут приобретаться на таких условиях).

Также закон накладывает запрет на взятие в лизинг земли, природных объектов и военной техники.

Этапы сделки

Наиболее распространённый вариант подписания договора финансовой аренды начинается с того, что потенциальный лизингополучатель осознаёт необходимость конкретного средства производства, но не может купить его самостоятельно. Он обращается к потенциальному покупателю и договаривается с ним о лизинге, а также выбирает поставщика.

Далее стороны уточняют возможность лизинга и договариваются с поставщиком. Если продавец согласен продать товар таким образом (фактически всегда), заключается договор. Продавец получает деньги, лизингополучатель пользуется необходимым средством производства, а покупатель зарабатывает на лизинговых платежах с процентами.

Плюсы и минусы

Плюсы лизинга как инструмента для бизнеса очевидны. Он позволяет приобрести необходимые для работы средства производства. Сотрудничество с лизинговыми компаниями бывает выгоднее банковского кредита, а также помогает выбрать желаемое оборудование (пользователь имеет право самостоятельно выбрать продавца).

Для лизингодателя такая форма сделки тоже полезна. Она позволяет заработать на процентах или на своей невостребованной собственности. Выгода продавца ещё более очевидна: новые покупатели и рост прибыли.

Теперь о недостатках. Во-первых, для пользователя оборудования его конечная стоимость выйдет более высокой из-за процентов лизингодателю. Всё-таки ФЛ — это одна из форм кредитования. Во-вторых, многие компании требуют авансовый платёж. В-третьих, необходимость ежемесячно платить является определённым финансовым риском.

Невозможность лизинга

Законодательство напрямую запрещает все лизинговые операции с землёй и природными объектами, а также военной техникой (ей посвящён отдельный закон 114-ФЗ). Кроме того, нельзя сдавать списанное имущество и находившееся в эксплуатации более 7 лет. В остальном спектр возможностей ФЛ фактически не ограничен.

Преимущества лизинга

Финансовый лизинг — вариант сотрудничества, кредитования, который выгоден всем сторонам договора. Он позволяет обновлять оборудование, расширять производственные площади, пользоваться транспортом до оплаты полной их стоимости или на условиях аренды. Часто он удобнее банковского займа или покупки в кредит напрямую у продавца. Такое соглашение открывает возможности для заработка на сдаче во временное пользование своего имущества.

Закон мало ограничивает объекты ФЛ, то есть перечень собственности, которую можно использовать таким образом внушителен. Он включает фактически все средства производства, необходимые бизнесу.

Заключение

Финансовый лизинг — вариант кредитования, при котором одна сторона приобретает для другой какое-либо имущество, а затем компенсирует затраты и зарабатывает на лизинговых платежах. Есть несколько форм ФЛ, каждая из которых подразумевает отдельную схему сотрудничества. Преимущества этого инструмента уверенно доминируют над недостатками и открывают много возможностей для развития бизнеса.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Оперативный лизинг — описание и основные отличия от финансового лизинга

Покупка собственного автомобиля на собственные сбережения для многих граждан Российской Федерации стала недоступна. Во многом это обусловлено экономическим кризисом в стране и повышением цен на иномарки. Чтобы иметь своё средство передвижения, люди со средним заработком должны брать кредит. Относительно новым способом приобретения транспортного средства в России стал лизинг. Лицо берёт автомобиль в аренду, вносит плату за пользование, а по истечению срока может стать его законным владельцем. Существует два типа лизинга — оперативный и финансовый. Разберём их поподробнее.

Оперативный лизинг

Первый вид лизинга — оперативный. Довольно часто его называют операционным. Оперативный лизинг позволяет брать в аренду, или иначе взять в лизинг автомобиль на определённый срок, как правило, довольно небольшой. В течение этого срока происходит лишь частичная амортизация авто. После оборудование возвращается обратно к лизинговой компании.

Такой метод очень удачен для юридических лиц. Они могут взять новое имущество в аренду на выгодных условиях без обязательств по его дальнейшему выкупу. Улучшается производительность предприятия, так как для кратковременных работ транспорт не покупается, а берётся в аренду за определённую плату.

Единственное условие — соблюдение заявителем условий содержания транспортного средства. Его характеристики и состояние должны сохраниться до момента прекращения договора.

Возникла проблема? Позвоните нашему специалисту по таможенным вопросам:

+7 (499) 350-97-43 (звонок бесплатен)

Признаки оперативного лизинга

Выделяют следующие основные признаки оперативного лизинга:

  • Малый срок действия договора. На практике он редко когда превышает 3 года. За это время амортизационные свойства имущества не меняются, арендатор не успевает выплатить полную его стоимость.
  • Транспортные средства могут участвовать в сделках неоднократно.
  • Лизинговая компания не принимает заявки на приобретение авто в лизинг. Иными словами, заявитель может выбрать только те марки и модели, что имеются в наличии у организации. Этот признак является негативным как для самой компании, так и для заявителя. Лизингодатель не может быть уверен, что приобретённое имущество будет в дальнейшем участвовать в сделках и окупится. А заявитель имеет ограниченный выбор.
  • Техническое обслуживание и страхование авто полностью лежит на лизингодателе, так как он является законным владельцем имущества.
  • В любой момент получатель услуг компании может прекратить сотрудничество с ней и разорвать договор. Для этого необходимо заранее оповестить партнёра.
  • Размер ежемесячных взносов при оперативном лизинге гораздо выше. Это обусловлено огромными рисками. Имущество может быть испорчено или потеряно.
  • После расторжения договора или по истечении срока его действия имущество возвращается обратно к представителю услуг.

Особенности

Срок действия может быть продлён получателем на установленный им срок. Стоит помнить о целесообразности такого решения. Если срок аренды превышает 5 лет, то выгоднее взять не оперативный, а финансовый лизинг. Но о нём мы поговорим чуть позже.

Неизбежно формирование вторичного рынка. Лизинговая компания, приобретая имущество, не может быть уверена, что оно будет участвовать в сделках. Автомобили и иная техника с каждым годом устаревает и теряет свои свойства, спрос на них падает.

Кроме того, убытки за порчу имущества полностью лежат на лизингодателе. Получатель должен следить за состоянием автомобиля, но не несёт никакой ответственности в случае его ухудшения.

Условия договора довольно гибкие, обговариваются заранее. Компании всегда идут на встречу своим клиентам и стараются установить более выгодные для них условия. Они зависят от статуса заявителя, его финансовых возможностей и целей, стоимости объекта сделки и многих других факторов. Это большое преимущество оперативного лизинга, которое выделяет его среди всех других способов приобретения имущества.

Финансовый лизинг

Следующая разновидность — договор финансового лизинга. Его суть довольно сильно отличается от операционного. Получатель берёт имущество в аренду, пользуется им установленный договором срок. По истечению этого срока лицо может внести плату (разницу между стоимостью имущества и общей суммой выплат) и стать полноправным владельцем.

Объектами этой разновидности кредитования могут стать:

  • Автомобиль.
  • Недвижимость.
  • Предприятия.
  • Электротехника.
  • Производственное оборудование и любые другие неупотребляемые вещи.

Но существуют некоторые ограничения. Нельзя продавать таким способом участки и другие природные ресурсы. Это запрещено законодательством Российской Федерации и преследуется законом.

Основными участниками являются:

В некоторых случаях в сделке может фигурировать ещё один участник — страхования компания. На имущество оформляется страховка для полного или частичного погашения убытков в случае его порчи.

Процедура страхования — прямая обязанность лизингодателя. Он должен также проводить:

  • техническое обслуживание (если объектом сделки является транспортное средство),
  • осуществлять регистрацию и т. д.

Признаки

Основными признаками финансового лизинга являются следующие пункты:

  • Получатель услуг заранее составляет заявку на приобретение желаемого имущества. Компания по поступлению приобретает это имущество, регистрирует его, оформляет право собственности. Таким образом, значительно сокращаются ограничения по выбору имущества.
  • Продавец самостоятельно не только определяет тип имущества, но и выбирает его продавца.
  • Если качество, основные характеристики не совпадают с ожиданиями арендатора, имеется брак, все претензии направляются не лизингодателю, а продавцу имущества.
  • Получатель имущества несёт ответственность за его сохранность. Убытки по порче имущества или его потере возмещаются самим арендатором.

Особенностью финансового лизинга является срок действия договора. Он может быть более продолжительным, чем при оперативном кредитовании. Как правило, срок максимально приближен к моменту истечения амортизационных свойств имущества.

Лизинговая компания может брать в банковских организациях ссуды на покупку запрашиваемого получателями имущества. Если денежные средства не были потрачены, осуществляется возврат ссуды.

Отличия финансового и оперативного лизинг

  • Первое и основное отличие — судьба имущества. При оперативном лизинге имущество остаётся в компании-арендодателе. Лицо берёт его в аренду на определённый, часто довольно короткий срок, при финансовом же объект может быть выкуплен по истечении срока действия договора.
  • Второе — ассортимент имущества. Если вы не планируете выкупать объект, а просто хотите взять его на короткий срок на пользование, то вы можете выбирать только те позиции, которые имеются в распоряжении лизинговой компании. При финансовом кредитовании заявитель вправе самостоятельно формировать запрос, выбирать конкретные типы имущества и продавцов.
  • Третье — участники. Продавец участвует в сделках, если имущество переходит в собственность арендатора. Продавец отвечает за соответствие товара основным характеристикам, возмещает убытки, если попался брак и т. д.
  • Четвёртое отличие — срок действия договора. При оперативном кредитовании обычно он не превышает 3 года. В ином случае, сделка не будет целесообразной. При финансовом лизинге же срок может быть более продолжительным (от 5 лет и выше).
  • Пятое отличие — ответственность за порчу объекта сделки. Если объект сделки по её истечении будет выкупаться, то вся ответственность за возможные убытки вследствие порчи будет на получателе. В ином случае, убытки возмещает лизингодатель. Целесообразно оформлять процедуру страхования. Она может стать так называемой «подушкой безопасности» и позволит полностью или частично возместить убытки.
Читать еще:  Лизинг как метод финансирования инвестиционных проектов

Дополнительно о преимуществах оперативного лизинга расскажет и покажет вот этот видео ролик:

Итак, популярность лизинга с каждым годом только растёт. Всё большее количество людей прибегают к этой услуге. Существует две основные разновидности этой сделки — оперативная и финансовая. Они существенно отличаются друг от друга. Выбирать между двумя видами нужно, учитывая цели и финансовые возможности. Если вы хотите взять какой-либо товар на временное пользование, вам подойдёт оперативный вид. Если же вы планируете в дальнейшем оформить право собственности, остановите свой выбор на финансовом лизинге.

Вы можете найти дополнительную информацию по теме в разделе Кредитование.

Бесплатная консультация по телефону:

+7 (499) 350-97-43 (звонок бесплатен)

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статье могла устареть!

Наш специалист бесплатно Вас проконсультирует.

Тесты по теме Лизинг с ответами

Как организовать дистанционное обучение во время карантина?

Помогает проект «Инфоурок»

1. Классическая лизинговая сделка предполагает, что выбор объекта лизинга и его продавца при финансовом лизинге осуществляется:

б) банком кредитором

в) страховой компанией

а) финансовая аренда

б) безвозмездное пользование

3. Предметом лизинга могут быть:

а) любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности

б) земельные участки и другие природные объекты

в) имущество, изъятое из оборота или ограниченное в обороте

4. Какие объекты не могут относится к объектам лизинга?

д) природные ресурсы

5. Предметом лизинга не может быть:

а) имущество, которое согласно законам запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения

б) транспортные средства

в) движимое и недвижимое имущество

г) любые непотребляемые вещи, производственного назначения, в том числе предприятия

д) имущественные комплексы

6. Генеральный лизинг:

а) позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого оборудования на основе лизинговой линии без заключения новых контрактов

б) предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора

в) предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе

г) лизинг, при котором по окончании срока договора имущество возвращается лизингодателю

д) лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее 5 лет, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга

7. По истечении срока аренды лизингополучатель не может:

а) вернуть оборудование

б) продлить срок аренды

в) сдать оборудование другому пользователю

г) выкупить оборудование

д) нет правильного ответа

8. Размер лизинговых платежей выше при:

а) финансовом лизинге

б) оперативном лизинге

в) возвратном лизинге

г) раздельном лизинге

д) чистом лизинге

9. Лизинг, при котором по окончании срока договора имущество возвращается лизингодателю, – это:

а) финансовый лизинг

б) возвратный лизинг

в) оперативный лизинг

г) раздельный лизинг

д) чистый лизинг

10. Срок договора финансового лизинга приближается по продолжительности к сроку:

а) полезного использования оборудования

б) поставки оборудования лизингополучателю

в) лизинговых платежей

г) не менее 30 процентной амортизации стоимости лизингового имущества

д) среднесрочного кредита

11. Срок договора финансового лизинга приближается по продолжительности к сроку:

а) полной амортизации стоимости лизингового имущества

б) поставки оборудования лизингополучателю

в) лизинговых платежей

г) не менее 30 процентной амортизации стоимости лизингового имущества

д) среднесрочного кредита

12. Ответственность за сохранность предмета лизинга от всех видов имущественного ущерба несет:

б) кредитная организация, предоставляющая средства

в) продавец предмета лизинга

г) лизингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга

д) страховая компания

13. Лизингополучатель – это:

а) физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли–продажи с лизингодателем продает ему в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга

б) физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять в пользование предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях

в) физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество

г) физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли–продажи с лизингодателем покупает у него в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга

д) физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств продает в ходе реализации договора лизинга в собственность лизингодателю имущество

14. Когда техническое обслуживание и дополнительные расходы по арендуемому имуществу берет на себя арендатор – это:

а) чистый лизинг

б) прямой лизинг

в) косвенный лизинг

г) мокрый лизинг

д) лизинг поставщику

15. При финансовом лизинге, если иное не предусмотрено договором лизинга, обязательства по техническому обслуживанию, текущий и капитальный ремонт осуществляется за счет:

б) банка кредитора

в) сервисного центра продавца

д) продавца объекта лизинга

16. Раздельный лизинг–это:

а) лизинг с привлечением заемных средств от инвесторов, предполагающий участие нескольких компаний, предоставляющих финансирование

б) лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника

в) лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг

г) лизинг, при котором техническое обслуживание и дополнительные расходы по арендуемому имуществу берет на себя арендатор

д) лизинг, при котором техническое обслуживание и дополнительные расходы по арендуемому имуществу берет на себя арендодатель

17. Ситуация, при которой в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть её – это:

а) лизинг с полной окупаемостью

б) лизинг с неполной окупаемостью

в) возвратный лизинг

г) чистый лизинг

д) раздельный лизинг

18. Как называется лизинг, при котором продавец и лизингополучатель является одним и тем же лицом?

а) лизинг с полной окупаемостью

б) револьверный лизинг

в) возвратный лизинг

г) чистый лизинг

д) раздельный лизинг

19. Во время действия договора лизинга владельцем предмета лизинга является:

б) банк кредитор

в) страховая компания

д) продавец объекта лизинга

20. Аннуитетным графиком лизинговых платежей называется:

а) график с равномерными платежами

б) график с убывающими платежами

в) график с нарастающими платежами

г) график с неравномерно изменяющимися платежами

д) график с плавающими платежами

21. Основной риск сделки по финансовому лизингу несет:

б) банк кредитор

в) страховая компания

д) продавец объекта лизинга

22. Основной риск сделки по оперативному лизингу несет:

б) банк кредитор

в) страховая компания

д) продавец объекта лизинга

23. Кем производятся амортизационные отчисления по основным фондам, полученным по договору лизинга?

в) по соглашению сторон

г) стороной, на балансе которой находится предмет лизинга

д) продавцом объекта лизинга

24. Лизинговые выплаты включаются в:

а) стоимость оборудования

б) себестоимость продукции лизингодателя

в) кредитные платежи

г) себестоимость продукции лизингополучателя

д) прибыль лизингополучателя

25. Компенсационный лизинг – это:

а) форма лизинга, при которой арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки

б) когда в лизинговом соглашении предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы

в) когда лизингополучатель имеет право дополнить список арендуемого оборудования на основе лизинговой линии без заключения новых контрактов

г) форма лизинга, при которой заранее согласовывается разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора

д) лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×