Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
3 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Сравнительная таблица кредиторской и дебиторской задолженности

Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банков и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того, насколько соответствуют предос­тавленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое бла­гополучие предприятия.

Для сравнения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей и темпов их роста за отчетный период используют данные баланса (прил. № 1), представленные в графической интерпретации (рис. 4.7 и 4.8).

Рис. 4.7. Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей, тыс. руб.

Рис. 4.8. Темп роста дебиторской и кредиторской задолженностей, %

Сумма дебиторской задолженности превысила величину кредиторской задолженности в 2,32 раза (6381567 / 2750280) – на начало периода и в 2,45 раза (13305674 / 5429229) – на конец отчетного года. Темп роста дебиторской задолженности опережал темп роста кредиторской задолженности (рис. 4.8), что отразилось на увеличении уровня коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей. Рекомендуемое значение для данного коэффициента – 1,2, то есть на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 1,2 руб. дебиторской. В нашем примере можно отметить, что зависимость от кредиторов к концу отчетного периода снизилась. Обратный показатель, величина кредиторской задолженности на 1 рубль кредиторской, составлял на начало и конец года соответственно 0,43 и 0,41.

Методика анализа оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности рассмотрим на примере данных табл. 4.11.

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской

и кредиторской задолженностей

ПоказателиДебиторская задолженностьКредиторская задолженностьРезультат сравнения
1.Остатки на начало периода-3631287
2 Остатки на конец периода-7876445
3 Средние остатки-5753866
4. Период оборота в днях83,834,8-49
5. Оборачиваемость в оборотах4,310,3

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод: период погашения дебиторской задолженности на 49 дней больше, чем креди­торской задолженности, что объясняется превышением суммы дебиторской задолженности над кредиторской в 2,4 раза (по среднегодовым величинам). Причина этого заключается в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация не может рассматриваться положительно, так как вызывает дополнительное привлечение денежных средств в оборот из-за невозврата платежей дебиторами. Как показал проведенный ранее факторный анализ, компания имела за отчетный год снижение прибыли по причине замедления оборачиваемости текущих активов.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Необходимо отметить, что увеличение остатков текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности, сопровождается оттоком денежных средств.

Ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов, а также увеличение периода погашения краткосрочных обязательств связаны с притоком денежных средств.

Поясним на примере.

Допустим, в предстоящем периоде срок погашения кредиторской задолженности сократится на 5 дней. Величина остатков кредиторской задолженности составит 3499435 тыс. руб. [(34,8 — 5) · 42275050 / 360] вместо 4089754 тыс. руб. в отчетном периоде. Сумма 953 тыс. руб. (4089754 — 3499435) – это дополнительный отток денежных средств, связанный с сокращением срока кредитования на 5 дней. Таким образом, умень­шение срока кредитования не только увеличивает величину оттока де­нежных средств, но также характеризует сокращение объема финан­сирования.

Дата добавления: 2015-11-12 ; просмотров: 6623 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

6.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо: 1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников

контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В форме № 5 раздел 2 (см. приложение 5) отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации.

Читать еще:  Кредитный договор с залогом имущества

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 6.2).

Данные таблицы 6.2 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 3%. Увеличилась доля долгосрочной задолженности. Доля просроченной дебиторской задолженности в начале отчетного года составляла 30,3% от общей суммы задолженности, а к концу отчетного периода она повысилась до 32,3%. Следовательно, организации не удалось добиться погашения части просроченных долгов. Существенно увеличился остаток дебиторской задолженности со сроком погашения свыше трех месяцев – на

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации в отчетном году составляла 1,7 оборота (106969: 62263), а средний срок погашения составил 209 дней (360 дней : 1,7).

1. ОДЗ (в оборотах) = (Выручка от продаж) / (Средняя дебиторская задолженность)

Средняя дебиторская = (ДЗнп + ДЗкп ) / 2 задолженность за период (ДЗсред )

ОДЗ (в днях) = ((Средняя дебиторская задолженность) / (Выручка от продаж))* t

ОДЗ — 360 дней / ОДЗ (в оборотах),

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности; ДЗср – средняя за год дебиторская задолженность; t – отчетный период в днях.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (3) и долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности (4). Последний показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз = ((Дебиторская задолженность) / (Текущие активы)) * 100%= ((стр240 или стр. 230) / (стр290)) * 100%

2. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Удз = ((Сомнительная ДЗ ) / (Общая ДЗ )) * 100 %

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности следует проводить в сравнении с предыдущим отчетным периодом (таблица 6.3).

Данные таблицы 6.3 показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. Произошло это отчасти из-за прироста долгосрочной дебиторской задолженности. На 13 дней увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 209 дней. Однако состояние краткосрочной дебиторской задолженности в отчетном году было лучше, чем в прошлом: ее оборачиваемость ускорилась на 6 дней. Особое внимание следует обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с прошлым годом доля сомнительной дебиторской задолженности выросла на 0,4 процентного пункта и составила 9% от общей величины дебиторской задолженности. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 32,5 % а доля задолженности покупателей и заказчиков — 26% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Для обобщения результатов анализа можно по данным внутреннего учета в дополнение к форме № 5 составить сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования (таблица 6.4).

Ежемесячное составление такой таблицы позволит бухгалтеру представить четкую картину состояния расчетов с разными дебиторами, выявить просроченную задолженность. Из данных таблицы 6.4 видно, что основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком возникновения от 1 до 3 месяцев – на ее долю приходится 47,5% общей суммы долгов. В то же время у организации имеется задолженность с довольно большим сроком в сумме 18972 руб., а по данным таблицы 6.2 мы видим, что вся она просроченная. Необходимо приложить все усилия, чтобы взыскать эту задолженность в ближайшее время, так как затяжка может привести к ее списанию на уменьшение финансовых результатов организации.

Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно, сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы не уменьшилось в отчетном году по сравнению с прошлым.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью.

1. Постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям.

2. Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

> покупатель получает скидку в 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;

> покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

Читать еще:  Аккредитив открывается для расчетов

> в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Из данных сравнительного аналитического баланса (таблица 2.2) видим, что кредиторская задолженность к концу года возросла та 84% и ее доля составила более 14% к валюте баланса, что свидетельствует об увеличении бесплатных источников покрытия потребности организации оборотных средствах.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основе данных раздела 2 формы № S составляется аналитическая таблица (таблица 6.5), из которой видно, что в начале года кредиторская задолженность состояла на 91% из краткосрочной и на 9% — из долгосрочной задолженности. К концу года доля краткосрочной задолженности повысилась на 3%. В составе краткосрочной задолженности резко увеличилась доля просроченных обязательств, и к концу отчетного года они составляли 67% общей кредиторской задолженности. Причем более половины просроченной задолженности составляет задолженность со сроком погашения более 3 месяцев.

Анализ состояния кредиторской задолженности (руб.)

Н а основании данных таблицы 6.6 можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме обязательств перед кредиторами составляет задолженность со сроком образования до 1 месяца, а также от 3 до 6 месяцев. В составе обязательств любой организации условно можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам; задолженность поставщикам). Исходя из этого можно отметить, что в начале года доля срочной задолженности в составе обязательств организации соответствовала 24,9%, а к концу года эта величина возросла до 25,7% [(5417 + 3337 + 3365): 47210].

По данным таблиц 6.5 и 6.6 можно сделать вывод, что анализируемая

организация имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 6.7) позволяет сделать следующий вывод; в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Оценка практики управления дебиторской задолженностью предприятия дополняется анализом кредиторской задолженности.

Проведение сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности о предприятия особенно необходимо, если наиболее узким местом в практике управления оборотными средствами является управление дебиторской задолженностью. Об этом свидетельствует достаточно высокая доля дебиторской задолженности в структуре оборотных средств, а также рост абсолютного значения дебиторской задолженности, который не сопровождается соответствующим увеличением выручки от продаж продукции (выручка от продаж продукции, наоборот, уменьшилась), что свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности предприятия. В этом случае платежеспособность предприятия в определенной степени будет зависеть от финансового состояния партнеров.

О нерациональной политики управления дебиторской задолженностью предприятия свидетельствует и значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью, поскольку предприятие временно вовлекает в оборот средств меньше, чем изымает их из оборота. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности предприятия, и, следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится аналогично анализу дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, период погашения кредиторской задолженности.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия проводится на базе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о финансовых результатах».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает количество оборотов, которое делает за анализируемый период кредиторская задолженность, рассчитывается по следующей формуле:

К КЗ = N р / Е КЗ ср , (78)

где К КЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты;

Читать еще:  Получен долгосрочный кредит проводка

N р – выручка, тыс. руб.;

Е КЗ ср – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.,

рассчитывается по формуле:

Е КЗ ср = (Е КЗ нач + Е КЗ кон ) / 2, (79)

где Е КЗ нач , Е КЗ кон – кредиторской задолженность соответственно на начало и конец года, тыс. руб.

Данное «Выручка» берется из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Рост (снижение) коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении (расширении) объемов коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Период погашения кредиторской задолженности, т.е. продолжительность срока, необходимого для погашения предприятием долгов, определяется как величина обратная показателю оборачиваемости кредиторской дебиторской задолженности, умноженная на 360 дней:

Т КЗ = 360 / К КЗ , (80)

где Т КЗ – период погашения кредиторской задолженности, дни.

Чем продолжительнее период погашения кредиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Пример 15. Провести анализ эффективности использования кредиторской задолженности для рассматриваемого предприятия.

Значения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитываются по формулам (78) и (79):

Е КЗ ср 2012 г. = (11809 + 16100) / 2 = 13954,5 (тыс. руб.)

Е КЗ ср 2013 г.. = (16100) + 13005) / 2 = 14551,5 (тыс. руб.)

К КЗ 2012 г.= 813819/13954,5 = 58,32 (оборотов)

К Д 2013 г.= 619340/14551,5 = 42,56 (оборотов)

Период погашения кредиторской задолженности рассчитываются по формулам (80):

Т КЗ 2009г. = 360 / 58,32 = 6,17 (дн.)

Т КЗ 2010 г. = 360 / 42,56 = 8,46 (дн.)

Рассчитанные показатели оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия за период 2012-2013 г.г. представлены в табл. 15.

Анализ данных табл. 15 показывает, что состояние расчетов с поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами по сравнению с прошлым годом в целом ухудшилось: на 2,29 дней увеличился средний срок погашения кредиторской задолженности, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости и повышении риска ее непогашения (доля расчетов с поставщиками и подрядчиками в общей сумме кредиторской задолженности предприятия составляет на начало 2012 года – 89,97%, на начало 2013 года – 97,83%, на начало 2014 года – 88,47%).

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия

№ п/пПоказатели2012 год2013 годАбсолютное отклонение
1.Выручка, тыс. руб.— 194479
2.Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.13954,514552,5
3.Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты58,3242,56-15,76
4.Период погашения кредиторской задолженности, дни6,178,462,29

Пример 16. Провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия за период 2012-2013 г.г. (табл. 16).

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской

№ п/пПоказателиЗа 2012 годЗа 2013 годАбсолютное отклонение
1.Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.62912,568449,5
2.Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.13954,514552,5
3.Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты12,949,05-3,89
4.Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты58,3242,56-15,76
5.Период погашения дебиторской задолженности, дни27,8239,7811,96
6.Период погашения кредиторской задолженности, дни6,178,462,29

Анализ данных табл. 16 показывает, что оборачиваемость кредиторской задолженности превышает оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году в 4,5 раза, а в 2013 году в 5 раз, что в значительной степени затрудняет выполнение предприятием своих обязательств.

Таким образом, необходимо в первую очередь уменьшить стоимость дебиторской задолженности на величину сомнительной дебиторской задолженности.

В целях совершенствования управления оборотными средствами предприятия следует рекомендовать комплекс мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью:

— своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженностей;

— устанавливать определенные условия кредитования дебиторов;

— вести контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и вызывает привлечение дорогостоящих источников финансирования;

— расширение круга потребителей продукции предприятия с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

— использование системы скидок, стимулирующей своевременную оплату за продукцию при досрочной оплате, и другие виды экономического воздействия.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×