Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
5 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Расчет оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Пример анализа оборачиваемости дебиторской задолженности

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по данным бухгалтерского и управленческого учета условного предприятия (табл. 1).

Таблица 1. Исходные данные

ПоказательЕд.изм.31.12.201131.12.201231.12.201331.12.2014
Выручкатыс. руб.6 811,16 979,16 929,07 725,3
Сумма оборотных активовтыс. руб.8 802,86 824,47 738,47 751,0
Дебиторская задолженностьтыс. руб.6 357,05 676,05 683,05 934,0

Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия

ПоказательЕд.изм.201220132014
Средняя величина дебиторской задолженноститыс. руб.6 016,55 679,55 808,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности1,161,221,33
Срок погашения дебиторской задолженностидн.310,3295,1270,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, уменьшается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Доля задолженности потребителей в оборотных активах и срок ее погашения свидетельствует о том, что организация ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах – более 50%, срок погашения дебиторской задолженности – более 95 дней, по характеристике типов кредитной политики Коласса) [1].

Уровень управления дебиторской задолженностью характеризует коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки предприятия. На анализируемом предприятии значение показателя возросло с 0,87 до 0,94, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии системы управления дебиторской задолженностью, однако следует отметить наметившуюся тенденцию по улучшению показателя в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

Таблица 3. Оценка соотношения темпа роста дебиторской задолженности и темпа роста выручки

ПоказательЕд.изм.201220132014
Темп роста дебиторской задолженности%89,3%100,1%104,4%
Темп роста выручки%102,5%99,3%111,5%
Коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности и выручки0,871,010,94

Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл. 4).

Таблица 4. Структура дебиторской задолженности по срокам образования на 31.12.2014

Срок образования задолженности, дн.Сумма задолженности, тыс. руб.Удельный вес, %Взвешенное старение счетов, дн.
0 — 60356,06,0%
61 — 120231,03,9%2
121 — 180245,04,1%5
181 — 3603 552,059,9%108
361 — 7201 005,016,9%61
Свыше 721545,09,2%66
Всего5 934,0100,0%242

Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев, для периода 0-60 дн. взвешенное старение счетов рассчитывать не имеет смысла. Анализ данных табл. 4 показывает, что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 182 дн. (242 дн. — 60 дн.) Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн., а именно 108 дн. Необходимо обратить внимание на задолженность со сроками образования более 12 месяцев, удельный вес данной задолженности составляет 26,1% в структуре общей задолженности.

Более совершенным методом оценки качества и контроля за дебиторской задолженностью является реестр дебиторской задолженности по срокам образования (табл. 5). Он более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.

Таблица 5. Реестр дебиторской задолженности по срокам образования

Дебитор0 — 60 дн.61 — 120 дн.121 — 180 дн.Свыше 181 дн.ВсегоДоля, %
Фирма «А»0,068,035,03 632,03 735,064,0%
Фирма «Б»55,065,01 135,01 255,021,5%
Фирма «В»265,098,0201,0192,0756,013,0%
Прочие дебиторы36,00,09,043,088,01,5%
Всего356,0231,0245,05 002,05 834,0100,0%
Доля, %6,1%4,0%4,2%85,7%100,0%

Из анализа данных табл. 5 видно, что только 6,1% задолженности является текущей, остальные 93,9% – просроченной, в составе которой почти 85,7% составляет задолженность со сроками образования свыше 180 дн.

Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности, что, в свою очередь, приводит к проблеме ее низкой ликвидности. Особое внимание стоит обратить на фирму «А», вся задолженность которой является просроченной и на ее счете сконцентрировано почти 64,0% от всей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (табл. 6).

Зависимость безнадежных долгов от продолжительности периода находится в прямой зависимости и составляет: задолженность со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней — 10%; 61-90 дней — 17%; 91-120 дней-26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.[2]

Таблица 6. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности

Срок задолженности, дн.Сумма задолженности, тыс. руб.Вероятность безнадежных долговСумма безнадежных долгов, тыс. руб.Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0 — 60356,010,0%35,6320,4
61 — 120231,017,0%39,3191,7
121 — 180245,026,0%63,7181,3
181 — 3603 552,032,0%1 136,62 415,4
361 — 7201 005,050,0%502,5502,5
Свыше 721545,086,0%468,776,3
Всего5 934,037,9%2 246,43 687,6

Наибольшую сумму безнадежных долгов составляют долги со сроком задолженности 180-360 дн., они составили 1136,6 тыс. руб.

Учитывая, что предприятие предоставляет отсрочку покупателям не более 60 дн., сложившуюся ситуацию на предприятии, несмотря на рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, можно назвать кризисной и крайне неблагоприятной. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что компания не получит 2246,4 тыс. руб., или 37,9% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Литература:

  1. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
  2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004
Читать еще:  Нецелевое использование кредита ответственность

Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:

  • Компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей.
  • Компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так:

Коб = Оп / ДЗсг,

Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;

Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);

ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;

ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.

О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности».

Период оборота дебиторской задолженности определяется как отношение «дебиторки» к выручке

Рассчитав как быстро произойдет погашение дебиторской задолженности в днях, можно определить усредненный период, необходимый компании для истребования у покупателей долгов. Для его расчета используется формула оборачиваемости дебиторской задолженности, которая выглядит так:

Псб = ДЗсг / Оп × Дн,

Псб — период сбора долгов;

Дн — количество дней в расчетном периоде. Если расчет производится за год, то Дн будет равен 365.

В результате период оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение суммы среднегодовой «дебиторки» к объему выручки. Если срок погашения дебиторской задолженности требуется рассчитать в дневном выражении, то в знаменатель добавляется число их в периоде расчета.

Как без погрешностей определить период оборачиваемости дебиторской задолженности?

Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:

  • оставить практику использования значения выручки, очищенной от уплаты косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка, как правило, эти косвенные налоги содержит;
  • учесть, что выручку от продаж рассчитывают при отгрузке продукции, в то время как оплата за нее производится позже.

Подробнее об отражении в бухучете выручки от продаж читайте в нашей статье «Как отражается выручка в бухгалтерском балансе?».

Как произвести анализ оборачиваемости дебиторской задолженности?

Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях) показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам-покупателям.

Чем значение оборачиваемости дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений. Если для оборота используются заемные средства, то уменьшение срока использования этих средств делает их дешевле.

Итоги

Без расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компания не сможет выстроить собственную кредитную политику по работе с покупателями. Решение о предоставлении отсрочки платежа и ее продолжительности должно приниматься с учетом всей информации о финансовом состоянии компании и ее стратегических планах.

Проанализировав собственные ресурсы/возможности, и сверив их со своими целями, компания определяет максимальный и минимальный пределы возможной отсрочки платежа покупателями. Это значение впоследствии будет использовано при заключении сделок с ними. Тем самым можно существенно уменьшить срок погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts payable turnover ratio). Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов – «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Receivable turnover). Расчет на примере ОАО «Полюс золото».

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

  • Поставщиков,
  • Бюджет (государство),
  • Персонал предприятия,
  • Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

  • Генерального директора,
  • Финансового директора,
  • Финансового менеджера,
  • Юридической службы предприятия,
  • Кредиторы предприятия,
  • Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета по балансу

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Читать еще:  Расчеты с кредиторами

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Переходим к разбору примера. Рассмотрим расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», которое является крупнейшим в мире металлургическим предприятием. Производит широкий спектр листового и сортового стального проката.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО “НЛМК”. Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше ( > “Топ-12 коэффициентов для финансового анализа“, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.

Автор: Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Состояние расчетов, размеры и качество задолженности, с одной стороны, оказывают непосредственное влияние на финансовое положение организации, а с другой — являются следствием (проявлением) этого положения.

Анализ состояния расчетов производят по данным бухгалтерского баланса (форма №1), приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) с привлечением дополнительных источников информации: справок и расшифровок бухгалтерии, регистров синтетического и аналитического учета. При анализе следует учитывать положения учетной политики организации о создании резервов по сомнительным долгам, а также данные о величине созданного резерва, на которую уменьшаются остатки дебиторской задолженности в балансе.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав и структуру, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

При оценке качества задолженности важно иметь информацию о следующих ее видах:

— нормальная (текущая) задолженность, возникающая как следствие применяемых форм, способов, а также сроков расчетов в соответствии с заключенными договорами;

— сомнительная дебиторская задолженность;

— безнадежная дебиторская задолженность;

— задолженность, списанная в анализируемом периоде на финансовый результат; экономические санкции, предъявленные к предприятию за ненадлежащее исполнение обязательств (неустойки за невыполнение хозяйственных договоров, пени и штрафы за нарушение налогового законодательства).

Анализ и контроль дебиторской и кредиторской задолженности предполагает исследование их структуры по срокам возникновения (и/или возможного погашения). Наиболее распространенная классификация сроков предусматривает следующую группировку (в днях): до 30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и другие варианты группировки, например до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-12 месяцев, более 12 месяцев и др.

Нормальной (текущей) считается задолженность со сроком возникновения до 30 дней. Задолженность со сроком от 1 до 3 месяцев обычно является просроченной и вызывает тревогу при приближении к верхней границе; период свыше 3 месяцев — критическое значение, так как в данном случае присутствуют признаки банкротства, установленные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам ее возникновения позволяет оценить вероятность безнадежных долгов и реальную величину задолженности.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризует деловую активность предприятия, эффективность политики управления расчетами, выявляет причины роста или снижения сумм задолженности и уровня платежеспособности организации. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели, которые сравниваются в динамике с уровнем прошлых лет:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит (снижение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям), а уменьшение свидетельствует либо о расширении спонтанного коммерческого кредитования покупателей, либо о проблемах с погашением покупателями их задолженности.

Читать еще:  На какой срок открывается аккредитив

2. Период погашения дебиторской задолженности Тдз, часто называемый периодом инкассации долгов дебиторов:

Показывает средний, сложившийся за период, срок расчета покупателей с предприятием. Положительно оценивается его снижение и наоборот. Чем более продолжителен период погашения, тем выше риск непогашения дебиторской задолженности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Чем выше данный показатель, тем менее мобильна структура оборотных активов.

4. Доля дебиторской задолженности в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

, оптимальное значение 0,9-1

Если коэффициент больше 1, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, если меньше 0,9 — это означает снижение платежеспособности предприятия.

6. Сумму средств, условно привлеченных или отвлеченных из оборота в результате повышения или снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывают по формуле:

,

где m1 – однодневная сумма оборота, тыс. руб. (выручка от продажи продукции, работ, услуг за период / количество дней в периоде);

Тдз — период погашения дебиторской задолженности, дней.

Критерии:

ΔRa 0 свидетельствует о дополнительном отвлечении средств из оборота за счет замедления сроков расчетов, т.е. фактической иммобилизации средств в дебиторскую задолженность.

Качество дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями:

7. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской:

8. Доля безнадежной задолженности в составе дебиторской:

9. Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности:

Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Расчет влияния факторов на изменение периода оборота дебиторской задолженности проводится с использованием способов детерминированного факторного анализа по факторной модели:

.

В ходе анализа следует сравнить оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также суммы привлеченных и отвлеченных средств (источников) за счет изменения сроков расчетов.

Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные в оборот предприятия.

При оценке кредиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.кз означает относительное снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а снижение свидетельствует о расширении покупок в кредит.

2. Период погашения кредиторской задолженности Ткз:

Отражает средний срок, в течение которого организация расплачивается по своим долгам с кредиторами (не учитываются банки) При прочих равных условиях положительно оценивается снижение показателя.

Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может говорить как об имеющихся в организации проблемах с платежеспособностью, так и о целенаправленной задержке кредиторской задолженности в качестве дополнительного источника средств в ее обороте.

3. Коэффициент соотношения кредиторской задолженности к собственному капиталу:

Показывает сколько предприятие привлекает средств на единицу собственного капитала.

4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

, оптимальное значение 0,9-1

5. Расчет суммы источников, дополнительно привлеченных и отвлеченных из оборота за счет снижения или роста оборачиваемости кредиторской задолженности, аналогичен расчету по дебиторской задолженности. Однако критерии оценки прямо противоположны, противоположны по своей сути и сами эти задолженности:

Критерии:

ΔRp > 0 означает дополнительное привлечение источников в оборот организации за счет увеличения сроков расчетов с кредиторами;

ΔRp Этап 1 предусматривает расчёт и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процессе такого анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности (табл. 1).

Этап 2 Включает расчёт и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов.

На этапе 3 Проводится расчет и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования прибыли.

II и III этапы означают проведение вертикального анализа.

Следует заметить, что поскольку источником формирования чистой прибыли является прибыль до налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат всех операций и видов деятельности организации, нередко в ходе анализа структуры финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т.е. находит удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения.

Распределение прибыли схематично показано на рис. 2. Одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма – чистая прибыль используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, расширение производства, создание резервного капитала и др.

Рис. 2 – Схема распределения чистой прибыли организации

Величина чистой прибыли зависит от факторов:

— изменения общей суммы прибыли до налогообложения;

— определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли – доли налогов, экономических санкций и др.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение прибыли до налогообложения за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей прибыли до налогообложения:

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и др.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Для студента самое главное не сдать экзамен, а вовремя вспомнить про него. 10634 — | 7817 — или читать все.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×