Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
4 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Таблица динамика структуры собственного капитала

Электронная библиотека

Отчет об изменениях капитала содержит информацию о структу­ре и движении собственного капитала, а также создаваемых организа­цией резервов.

В Концепции бухгалтерского учета термин «капитал» представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за время деятельности организации. Именно поэтому форма № 3 бухгалтерской отчётности, отражающая изменение источников собственных средств, названа Отчетом об изменениях капитала.

В зависимости от того, за счет каких средств сформирован капитал – собственных или заемных, – в составе капитала выделяют соответствен­но собственный и заемный капитал.

Собственный капитал выполняет следующие основные функции:

· оперативную – поддержание непрерывности деятельности. Обя­зательным условием для этого является образование и сохранение уставного капитала на уровне не ниже установленного Гражданским кодексом Российской Федерации минимального размера;

· защитную – обеспечение защиты капитала (интересов) креди­торов и возмещения убытков. Для этого введено обязательное требо­вание наличия чистых активов, стоимость которых по величине долж­на быть не меньше, чем зарегистрированный уставный капитал. Кроме того, для защиты интересов кредиторов создается резервный капитал. Его основное назначение – покрытие возможных убытков и снижение риска кредиторов в случае ухудшения экономической конъюнктуры;

· распределительную – связана с участием в распределении полу­ченной чистой прибыли;

· регулирующую – означает участие отдельных субъектов в управ­лении организацией.

В соответствии с приказом Минфина России от 23 июля 2003 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации» форма № 3 претерпела существенные изменения. В прежнем виде в Отчете об изме­нениях капитала сохранился только справочный раздел, в котором отражается величина чистых активов, а также средства, полученные из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование расходов по обычным видам деятельности и капитальные вложения во внеобо­ротные активы.

В первом разделе Отчета об изменениях капитала представлены данные об изменении всех основных элементов собственного капита­ла за два года (предыдущий и отчетный). Кроме того, в Отчете пред­ставлены корректировки размера собственного капитала, отраженно­го в заключительном сальдо на 31 декабря предыдущего года, в результате:

· внесения изменении в учетную политику;

· переоценки основных средств.

Корректировки заключительного сальдо собственного капитала на 31 декабря предыдущего года позволяют привести размер вступи­тельного сальдо на 1 января отчетного года в соответствие с условия­ми отчетного года, т.е. обеспечивается условие сопоставимости дан­ных за разные периоды (предыдущий и отчетный год), что важно при проведении горизонтального анализа.

В процессе анализа состава и структуры собственного капитала следует рассчитать удельный вес отдельных его элементов – уставно­го капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспре­деленной прибыли. Такой расчет следует проводить по состоянию на 1 января предыдущего года, 1 января и 31 декабря отчетного года.

Располагаемый (имеющийся) капитал включает следующие элементы:

1) инвестированный капитал – капитал, вложенный собственни­ками и включающий:

— часть добавочного капитала в виде эмиссионного дохода;

2) накопленный капитал – капитал, сформированный за счет чистой прибыли. К нему относятся:

— нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года;

3) результаты переоценки основных средств, приводящие к изме­нению стоимости активов организации. Они отражаются как состав­ная часть добавочного капитала.

Доходы будущих периодов представляют собой потенциальный капитал, так как его включение в состав располагаемого собственного капитала произойдет после признания доходов и их отражения в соот­ветствующем периоде в составе финансового результата.

Резервы предстоящих расходов образуют временную составляю­щую собственного капитала, так как формируются в начале года и прак­тически полностью расходуются к концу года.

Самым значимым элементом собственного капитала является рас­полагаемый капитал, а в его составе – инвестированный и накопленный капитал. По соотношению и динамике этих двух видов капитала оцени­вают деловую активность и эффективность деятельности организации. Тенденция к увеличению удельного веса накопленного капитала свиде­тельствует о способности организации наращивать средства, вложенные в активы, и характеризует реальный рост ее финансовой устойчивости.

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала проводят по данным Отчета об изменениях капитала по форме (табл. 4.1).

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала ОАО «Прогресс»

Анализ собственного капитала предприятия + таблица с выводами

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим анализ собственного капитала. Собственный капитал предприятия – имущество, свободное от обязательств, используемое в качестве активов. По величине и структуре собственного капитала (СК) определяют финансовую устойчивость предприятия. При проведении анализа определяют обеспеченность предприятия СК, источники формирования, дают оценку изменения в динамике, устанавливают возможности для прироста.

Сведения о СК отражаются в форме 1 бухгалтерского баланса (ББ) и форме 3 отчета об изменениях капитала. Результат анализа позволяет определить финансовое положение организации и перспективы развития. Пользователями информации являются учредители, потенциальные инвесторы, аудиторы. Величина, структура и динамика СК влияет на принятие управленческих решений краткосрочного и долгосрочного характера.

Составляющие элементы активов в виде СК

Структура СК отличается простотой, содержит несколько составляющих частей. Анализ структуры проводится в разрезе составляющих элементов. При определении доли составляющих производится соотношение каждого из элемента к общей стоимости собственного капитала. В составе СК представлены суммы, полученные от собственников и накопленные в процессе деятельности.

Составляющая частьОписаниеПояснение
Уставный капитал (УК)В ООО формируется из взносов учредителей, в АО из стоимости акций. Вносы производятся денежными средствами или имуществом, определенной в стоимостной оценкеУчитывают оплаченный учредителями или акционерами капитал. Максимальная величина определяется учредительными документами, минимальная – законодательством
Добавочный капиталВозникает в результате переоценки ОС и НМА, получения курсовой разницы, вкладов в имущество, разницы между продажной и покупной стоимостью акций или долей в УКИспользование добавочного капитала производится в строго ограниченных случаях – для увеличения УК, покрытие отрицательной курсовой разнице, при уценке имущества
Резервный капиталФормируется из нераспределенной прибыли предприятия для покрытия убытков, включая непогашенную дебиторскую задолженностьСумма резервного капитала является страховочной величиной, рассчитывается по каждой задолженности
Нераспределенная прибыльСумма, оставшаяся в распоряжении предприятия после налогообложения и выплаты дивидендов учредителямСумма формируется нарастающим итогом на протяжении нескольких лет, используется на цели, определяемые учредителями
Читать еще:  Функции оборотного капитала

Этапы проведения анализа СК

В процессе оценки собственного капитала решаются несколько задач:

  1. Рассмотрение структуры СК, выявление эффективного использования капитала.
  2. Анализ движения капитала с помощью коэффициентов поступления, выбытия, использования.
  3. Определение финансовой устойчивости с коэффициентами автономии и маневренности.
  4. Определение потребности в чистых активах, анализ их структуры и динамики развития.
  5. Установление прибыльности ведения деятельности. Выявление важных показателей изменения капитала – рентабельности, оборачиваемости, динамики долговой нагрузки.

При проведении анализа определяют соотношение собственного капитала и всего имущества предприятия. Анализ проводится при использовании общего показателя СК либо его структурных составляющих. Определяется устойчивость компании и независимость от кредитов, иной долговой нагрузки. Показателем устойчивости является низкий коэффициент финансовой зависимости, указывающий на участие внешних источников.

Изучение изменения составляющих частей СК

При проведении анализа необходимо обращать внимание на изменение элементов.

ПоказательВажные моментыПолучаемая информация
Уставный капиталУстанавливается полнота формирования, размер неоплаченных долей, категории и собственники акцийИнформация, получаемая при анализе уставного капитала, определяется поставленными задачами
Добавочный капиталОпределяют динамику в разрезе составляющих. Сопоставление статей позволяет определить изменения, происходящие в СКИсточники формирования ДК в виде эмиссии, курсовых разниц прямо пропорционально влияют на размер СК
Резервный капиталОпределяются источники формирования и использования капитала, изменения и группа, в которой произошла динамикаСумма формируется за счет финансовых результатов, изменение стоимости может влиять на величину нераспределенной прибыли
Нераспределенная прибыльОпределяется динамика изменения показателя в объеме СК. При проведении анализа определяют влияние учетной политикиСнижение величины нераспределенной прибыли может указывать на уменьшение деловой активности

Сравнительный анализ проводится по данным собственных нескольких периодов, а также сопоставлению фактических показателей с нормативными. Оптимальным является сравнительный анализ показателей, полученных по результатам последовательно взятых месяцев. Сравнение данных по кварталам и остаткам начала и окончания года показывает более общие тенденции прогресса или регресса деятельности.

Сравнение коэффициентов поступления и выбытия

Важным показателем анализа СК служит его движение. Данные рассчитываются по показателям, принятым на начало и конец отчетного периода. Коэффициент поступления рассчитывается как стоимость СК, поступившего за отчетный период к остаткам на конец. Коэффициент выбытия рассчитывается как соотношение стоимость выбывшего капитала к остатку на конец периода. Коэффициенты рассчитываются по всему СК и его отдельным составляющим.

В процессе анализа производится соотношение коэффициентов. В случае, если коэффициент выбытия превышает коэффициент поступления, в организации производится отток собственных средств. При обратном соотношении производится накопление собственного капитала. Сравнение производится по показателям годового отчетного периода с учетом поквартальной динамики. При анализе движения капитала могут использоваться данные отчетного и 2 предшествующих периодов.

Анализ коэффициента финансовой автономии

Показатель концентрации СК свидетельствует об устойчивости предприятия, является признаком защищенности от финансовых потерь в период спада активности. Коэффициент финансовой автономии рассчитывается путем соотношения СК к величине активов:

где 1300 – СК; 1600 – стоимость имущества (активов) организации. Используют данные по кодам строк формы 1 ББ. Коэффициент дает информацию о том, какая часть активов формируется за счет СК предприятия.

Важно! Высокий показатель КФА показывает финансовую автономию (независимость), малый уровень зависимости от заемных средств. Низкий КФА показывает зависимость от земных средств, показывает финансовую неустойчивость компании. Значение показателя колеблется от 0,3 до 0,7 с оптимальной величиной более 0,5.

Пример расчета КФА. Стоимость собственного капитала предприятия составляет 60 тысяч рублей, величина активов оценена в 100 тысяч рублей. КФА = 60 000 / 100 000 = 0,6. Вывод: КФА, равный 0,6, говорит о том, что 60% имущества организации сформировано за счет собственных средств – нераспределенной прибыли и других источников.

Коэффициент маневренности при анализе использования СК

При оценке динамики развития компании определяют величину собственного капитала, направляемого на оборотные средства. С помощью коэффициента маневренности определяется часть средств, участвующая в капитализации и сумма, привлекаемая к текущей деятельности.

Соотношение собственного оборотного капитала к СК позволяет определить долю высоколиквидной составляющей. Данные для расчета принимаются из бухгалтерского баланса.

При расчете составляющей применяется формула:

где стр. 1300 – СК, стр. 1100 – внеоборотные активы из отчетности формы 1 ББ.

Полученный в результате полученный коэффициент маневренности позволяет определить:

  • Уровень зависимости от заемных средств и кредиторской задолженности.
  • Платежеспособность – финансовую независимость предприятия.
  • Размер собственных средств в составе оборотного капитала.

Величина показателя менее 0,3 свидетельствует о большой закредитованности и зависимости от заемных средств. При получении коэффициента в пределах от 0,3 до 0,6 указывает на умеренную зависимости от кредиторов. Значение более 0,6 показывает высокую платежеспособность предприятия. Показатель следует рассматривать в динамике.

Одновременно необходимо рассматривать структуру заемных средств компании на предмет долгосрочности. При наличии обязательств со сроком погашения более года финансовую устойчивость требует более детального рассмотрения.

Анализ чистых активов предприятия

Чистые активы (ЧА) организации определяются как разница между стоимостью средств предприятия и долговых обязательств. Показатель должен иметь положительную величину и превышать стоимость УК. При расчете показателя используют формулу:

где стр. 1600 – стоимость активов предприятия, ЗУ – задолженность учредителей по оплате взносов в УК, стр. 1400 – величина долгосрочных обязательств, стр. 1500 – сумма краткосрочных обязательств, ДБП – доходы будущих периодов.

Особенности анализа чистых активов:

  • Показатель ЧА несет защитную функцию.
  • Уменьшение величины ЧА указывает на убытки, возникшие при финансовой оценке деятельности компании. Сумма активов ниже УК допускается в первый год ведения деятельности предприятий.
  • Учредители, принявшие решение о начислении дивидендов, должны учитывать стоимость ЧА. Выплата дивидендов, при которой снижается ЧА, не производится.
  • Снижение стоимости ЧА обязывает учредителей пересмотреть размер УК в пределах установленного минимума, уменьшить его до величины ЧА. Изменение необходимо внести в учредительные документы в законном порядке.
  • Размер ЧА стоимостью ниже законодательно установленного минимума уставного капитала указывает на необходимость ликвидации предприятия. При составлении отчетности необходимо постоянно проводить сравнение показателей ЧА и УК.

После проведения оценки ЧА с определением низкого уровня показателя предприятие должно увеличить их стоимость. К возможным способам увеличения ЧА относят вложения учредителей, проведение инвентаризации кредиторской задолженности на предмет проверки истечения сроков, осуществление переоценки имущества.

Читать еще:  Анализ эффективности использования собственного капитала организации

Анализ собственного и заемного капитала

Задачи анализа собственного и заемного капитала:

  • изучение состава, структуры и динамики источников формирования капитала предприятия;
  • выявление факторов изменения их величины;
  • определение стоимости отдельных источников привлечения капитала и его средневзвешенной цены, а также факторов изменения последней;
  • оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала);
  • оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;
  • обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью привлечения прибыли.
Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.
Основным источником финансирования является собственный капитал (рис. 1). В его состав входят уставной капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные ассигнования и др.).
Уставной капитал – это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях – это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях – номинальная стоимость акций; в обществах с ограниченной ответственностью – сумма долей собственников; на арендном предприятии – сумма вкладов его работников и т.д.

Рис. 1 – Состав собственного капитала предприятия

Уставной капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств, нематериальных активов имущественной форме. Величина уставного капитала объявляется при регистрации учредительных документов.
Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.
Резервный капитал включает остатки резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательными документами.
Фонд социальной сферы формируется в случае наличия у организации объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организацией), ранее не учтенных в составе уставного (складочного), уставного, добавочного капитала.
Нераспределенная прибыль является источником формирования оборотных активов до момента ее использования на социальные нужды работников и на капитальные вложения. После ее капитализации она переходит в состав добавочного капитала.
К средствам социального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятия, находящегося на бюджетном финансировании.
Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия (рис. 1). Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков. Значительный удельный вес в составе внутренних источников имеют организационные отчисления от используемых собственных основных средств и нематериальных активов. Они не увеличивают сумму собственного капитала, а являются средством его реинвестирования. К прочим фондам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества, расчеты с учредителями и др. Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия.
Основную долю в составе внешних источников формирования собственного капитала составляет дополнительная эмиссия акций. Государственным предприятиям может быть оказана безвозмездная финансовая помощь со стороны государства. К числу прочих внешних источников относятся материальные и нематериальные активы, передаваемые предприятию бесплатно физическими и юридическими лицами в порядке благотворительности.

Реальная величина собственного капитала = Уставный и добавочный капитал — Целевые финансирования и поступления — Задолженность участников по взносам в уставный капитал — Собственные акции, выкупленные у акционеров + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

Заемный капитал (рис. 2) – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Рис. 2 – Классификация заемного капитала

Анализ собственного капитала предприятия + таблица с выводами

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим анализ собственного капитала. Собственный капитал предприятия – имущество, свободное от обязательств, используемое в качестве активов. По величине и структуре собственного капитала (СК) определяют финансовую устойчивость предприятия. При проведении анализа определяют обеспеченность предприятия СК, источники формирования, дают оценку изменения в динамике, устанавливают возможности для прироста.

Сведения о СК отражаются в форме 1 бухгалтерского баланса (ББ) и форме 3 отчета об изменениях капитала. Результат анализа позволяет определить финансовое положение организации и перспективы развития. Пользователями информации являются учредители, потенциальные инвесторы, аудиторы. Величина, структура и динамика СК влияет на принятие управленческих решений краткосрочного и долгосрочного характера.

Составляющие элементы активов в виде СК

Структура СК отличается простотой, содержит несколько составляющих частей. Анализ структуры проводится в разрезе составляющих элементов. При определении доли составляющих производится соотношение каждого из элемента к общей стоимости собственного капитала. В составе СК представлены суммы, полученные от собственников и накопленные в процессе деятельности.

Составляющая частьОписаниеПояснение
Уставный капитал (УК)В ООО формируется из взносов учредителей, в АО из стоимости акций. Вносы производятся денежными средствами или имуществом, определенной в стоимостной оценкеУчитывают оплаченный учредителями или акционерами капитал. Максимальная величина определяется учредительными документами, минимальная – законодательством
Добавочный капиталВозникает в результате переоценки ОС и НМА, получения курсовой разницы, вкладов в имущество, разницы между продажной и покупной стоимостью акций или долей в УКИспользование добавочного капитала производится в строго ограниченных случаях – для увеличения УК, покрытие отрицательной курсовой разнице, при уценке имущества
Резервный капиталФормируется из нераспределенной прибыли предприятия для покрытия убытков, включая непогашенную дебиторскую задолженностьСумма резервного капитала является страховочной величиной, рассчитывается по каждой задолженности
Нераспределенная прибыльСумма, оставшаяся в распоряжении предприятия после налогообложения и выплаты дивидендов учредителямСумма формируется нарастающим итогом на протяжении нескольких лет, используется на цели, определяемые учредителями

Этапы проведения анализа СК

В процессе оценки собственного капитала решаются несколько задач:

  1. Рассмотрение структуры СК, выявление эффективного использования капитала.
  2. Анализ движения капитала с помощью коэффициентов поступления, выбытия, использования.
  3. Определение финансовой устойчивости с коэффициентами автономии и маневренности.
  4. Определение потребности в чистых активах, анализ их структуры и динамики развития.
  5. Установление прибыльности ведения деятельности. Выявление важных показателей изменения капитала – рентабельности, оборачиваемости, динамики долговой нагрузки.
Читать еще:  Оптимизация рабочего капитала

При проведении анализа определяют соотношение собственного капитала и всего имущества предприятия. Анализ проводится при использовании общего показателя СК либо его структурных составляющих. Определяется устойчивость компании и независимость от кредитов, иной долговой нагрузки. Показателем устойчивости является низкий коэффициент финансовой зависимости, указывающий на участие внешних источников.

Изучение изменения составляющих частей СК

При проведении анализа необходимо обращать внимание на изменение элементов.

ПоказательВажные моментыПолучаемая информация
Уставный капиталУстанавливается полнота формирования, размер неоплаченных долей, категории и собственники акцийИнформация, получаемая при анализе уставного капитала, определяется поставленными задачами
Добавочный капиталОпределяют динамику в разрезе составляющих. Сопоставление статей позволяет определить изменения, происходящие в СКИсточники формирования ДК в виде эмиссии, курсовых разниц прямо пропорционально влияют на размер СК
Резервный капиталОпределяются источники формирования и использования капитала, изменения и группа, в которой произошла динамикаСумма формируется за счет финансовых результатов, изменение стоимости может влиять на величину нераспределенной прибыли
Нераспределенная прибыльОпределяется динамика изменения показателя в объеме СК. При проведении анализа определяют влияние учетной политикиСнижение величины нераспределенной прибыли может указывать на уменьшение деловой активности

Сравнительный анализ проводится по данным собственных нескольких периодов, а также сопоставлению фактических показателей с нормативными. Оптимальным является сравнительный анализ показателей, полученных по результатам последовательно взятых месяцев. Сравнение данных по кварталам и остаткам начала и окончания года показывает более общие тенденции прогресса или регресса деятельности.

Сравнение коэффициентов поступления и выбытия

Важным показателем анализа СК служит его движение. Данные рассчитываются по показателям, принятым на начало и конец отчетного периода. Коэффициент поступления рассчитывается как стоимость СК, поступившего за отчетный период к остаткам на конец. Коэффициент выбытия рассчитывается как соотношение стоимость выбывшего капитала к остатку на конец периода. Коэффициенты рассчитываются по всему СК и его отдельным составляющим.

В процессе анализа производится соотношение коэффициентов. В случае, если коэффициент выбытия превышает коэффициент поступления, в организации производится отток собственных средств. При обратном соотношении производится накопление собственного капитала. Сравнение производится по показателям годового отчетного периода с учетом поквартальной динамики. При анализе движения капитала могут использоваться данные отчетного и 2 предшествующих периодов.

Анализ коэффициента финансовой автономии

Показатель концентрации СК свидетельствует об устойчивости предприятия, является признаком защищенности от финансовых потерь в период спада активности. Коэффициент финансовой автономии рассчитывается путем соотношения СК к величине активов:

где 1300 – СК; 1600 – стоимость имущества (активов) организации. Используют данные по кодам строк формы 1 ББ. Коэффициент дает информацию о том, какая часть активов формируется за счет СК предприятия.

Важно! Высокий показатель КФА показывает финансовую автономию (независимость), малый уровень зависимости от заемных средств. Низкий КФА показывает зависимость от земных средств, показывает финансовую неустойчивость компании. Значение показателя колеблется от 0,3 до 0,7 с оптимальной величиной более 0,5.

Пример расчета КФА. Стоимость собственного капитала предприятия составляет 60 тысяч рублей, величина активов оценена в 100 тысяч рублей. КФА = 60 000 / 100 000 = 0,6. Вывод: КФА, равный 0,6, говорит о том, что 60% имущества организации сформировано за счет собственных средств – нераспределенной прибыли и других источников.

Коэффициент маневренности при анализе использования СК

При оценке динамики развития компании определяют величину собственного капитала, направляемого на оборотные средства. С помощью коэффициента маневренности определяется часть средств, участвующая в капитализации и сумма, привлекаемая к текущей деятельности.

Соотношение собственного оборотного капитала к СК позволяет определить долю высоколиквидной составляющей. Данные для расчета принимаются из бухгалтерского баланса.

При расчете составляющей применяется формула:

где стр. 1300 – СК, стр. 1100 – внеоборотные активы из отчетности формы 1 ББ.

Полученный в результате полученный коэффициент маневренности позволяет определить:

  • Уровень зависимости от заемных средств и кредиторской задолженности.
  • Платежеспособность – финансовую независимость предприятия.
  • Размер собственных средств в составе оборотного капитала.

Величина показателя менее 0,3 свидетельствует о большой закредитованности и зависимости от заемных средств. При получении коэффициента в пределах от 0,3 до 0,6 указывает на умеренную зависимости от кредиторов. Значение более 0,6 показывает высокую платежеспособность предприятия. Показатель следует рассматривать в динамике.

Одновременно необходимо рассматривать структуру заемных средств компании на предмет долгосрочности. При наличии обязательств со сроком погашения более года финансовую устойчивость требует более детального рассмотрения.

Анализ чистых активов предприятия

Чистые активы (ЧА) организации определяются как разница между стоимостью средств предприятия и долговых обязательств. Показатель должен иметь положительную величину и превышать стоимость УК. При расчете показателя используют формулу:

где стр. 1600 – стоимость активов предприятия, ЗУ – задолженность учредителей по оплате взносов в УК, стр. 1400 – величина долгосрочных обязательств, стр. 1500 – сумма краткосрочных обязательств, ДБП – доходы будущих периодов.

Особенности анализа чистых активов:

  • Показатель ЧА несет защитную функцию.
  • Уменьшение величины ЧА указывает на убытки, возникшие при финансовой оценке деятельности компании. Сумма активов ниже УК допускается в первый год ведения деятельности предприятий.
  • Учредители, принявшие решение о начислении дивидендов, должны учитывать стоимость ЧА. Выплата дивидендов, при которой снижается ЧА, не производится.
  • Снижение стоимости ЧА обязывает учредителей пересмотреть размер УК в пределах установленного минимума, уменьшить его до величины ЧА. Изменение необходимо внести в учредительные документы в законном порядке.
  • Размер ЧА стоимостью ниже законодательно установленного минимума уставного капитала указывает на необходимость ликвидации предприятия. При составлении отчетности необходимо постоянно проводить сравнение показателей ЧА и УК.

После проведения оценки ЧА с определением низкого уровня показателя предприятие должно увеличить их стоимость. К возможным способам увеличения ЧА относят вложения учредителей, проведение инвентаризации кредиторской задолженности на предмет проверки истечения сроков, осуществление переоценки имущества.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector