Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Чем оборотный капитал отличается от основного

Что такое основной и оборотный капитал предприятия

Слово «капитал», означающее в переводе с латинского «главный», вполне выражает суть явления, о котором пойдет речь дальше. Капиталы – это ресурсы предприятия, которые могут быть направлены в производство ради получения прибыли. Без них функционирование предприятия невозможно. Капитал в физической форме подразделяется на основной и оборотный. Длительно функционирующая часть относится к основному капиталу, а другая – к оборотному. Рассмотрим их основные черты, сходства и различия.

Основной капитал

Производственный процесс, кроме труда занятой в нем рабочей силы, происходит с помощью средств труда и предметов труда. Основной капитал относят к средствам труда. Это машины, оборудование, приборы и пр., необходимые в производстве. Средства труда, воздействуя на предметы труда (сырье, материалы и др.) при участии человеческого фактора, создают продукцию. Средства труда, если говорить об основном капитале в виде зданий, сооружений, также создают условия для производства продукции.

Структура и состав основного капитала зависят от специфики производства, сектора рынка, к которому относится предприятие. Сельскохозяйственное предприятие и промышленное будут иметь существенную разницу в составе основного капитала. Играют роль и отраслевые особенности (растениеводство, животноводство; отрасль промышленности), величина предприятия, состав выпускаемой продукции и многие другие факторы. Структурируют основной капитал в зависимости от цели исследования.

Чаще всего применяют приведенные ниже характеристики:

  1. Производственные и непроизводственные объекты. Различаются по использованию в производственном цикле либо в целях культурного, бытового обслуживания работников предприятия. Пример: цеховое здание относится к производственным средствам, а здание клуба на балансе предприятия – к непроизводственным.
  2. Имущество движимое и недвижимое. Пример: земельный участок является недвижимостью, а станки – движимым имуществом.
  3. Роль в производстве. Здесь речь идет о том, участвует ли имущество непосредственно в производственном процессе или создает условия для него. Пример: оборудование непосредственно, активно участвует в производстве, а цеховое здание участвует пассивно, создавая условия для работы.

Применяют также классификации:

  • по видам (с указанием удельного веса каждого вида, пример: отдельно здания, сооружения, оборудование);
  • технологическую (аналогично, удельный вес отдельной подгруппы внутри группы, пример: удельный вес спецмашин в составе автомобильного парка);
  • структура по признаку времени использования (т.н. возрастная) и др.

Изучив состав и структуру основного капитала, можно прийти к выводу, что используется он в производстве множество раз, при этом подвергаясь износу. Износ, выраженный в денежной форме, называют амортизацией. Эта величина включается в стоимость произведенной продукции. Основные понятия при расчете амортизации – первоначальная стоимость и норма амортизации. При этом в бухгалтерском и налоговом учете способы расчета амортизации могут различаться.

И в том и в другом виде учета существует линейный способ расчета амортизации, который на практике чаще всего используется. Расчет ведется по формуле А = Пс * На, где Пс – первоначальная стоимость объекта, а На – норма амортизационных отчислений. При этом На = 1/n * 100%, где n – число месяцев полезного использования объекта, определяемое по утвержденному Правительством Классификатору (Пост. №1 от 1/01/02 г.).

Кроме этого способа:

  • в НУ используют нелинейный (только для отдельных групп объектов, в соответствии со ст. 259.2 НК РФ, п. 5);
  • в БУ применяют способ уменьшаемого остатка пропорционально сроку полезного использования, пропорционально объему продукции (ПБУ 6/01 п. 18).

Могут применяться ускоряющие амортизацию коэффициенты.

Собственники основного капитала стремятся к тому, чтобы его стоимость окупалась до момента износа физического (фактическая непригодность для дальнейшего использования, утрата полезных свойств) либо морального, стоимостного (утрата стоимости в связи с прогрессом, созданием новейшего оборудования).

Технический прогресс приводит к необходимости закреплять законодательно ускоренные способы и нормы амортизации оборудования, техники. Сокращаются сроки амортизации.

На заметку! Кроме термина «основной капитал» в учете используются как синонимы понятия «основные средства» и «основные фонды». Аналогично используют и термины «оборотный капитал», «оборотные средства».

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это предметы труда, подвергающиеся воздействию в производственном процессе. Структура капитала также сильно зависит от отрасли, в которой он используется, принятой на предприятии технологической схемы производства и многих других факторов.

Само наименование «оборотный» говорит о том, что этот капитал в производстве используется единожды, при этом либо полностью утрачивают свою форму (топливо) либо изменяют ее (ткань в швейном производстве). Оборотный капитал может быть представлен сырьем и материалами, готовой продукцией, полуфабрикатами, незавершенной производством продукцией, тарой, денежными средствами и пр.

Чем быстрее оборачиваются такие капитальные средства, тем шире производственные возможности и, в конечном итоге, больше прибыль. Скорость оборачиваемости показывает коэффициент К = ВР/ОБС, где К — число оборотов в год, ВР – выручка от реализации за год, ОБС – остаток оборотных средств в среднем за год по балансу.

Оборотные активы разделяют на:

  • оборотные фонды производства;
  • фонды обращения.

К первым относят:

  • сырье, материалы основные и вспомогательные, п/фабрикаты и комплектующие изделия, топливо и запчасти, тару, спецодежду, малоценные предметы – это производственные складские запасы;
  • «незавершенку»; п/фабрикаты, запчасти, использующиеся для внутренних нужд предприятия, расходы будущих периодов (на освоение нового производства, на опытные образцы продукции – они спишутся на себестоимость в будущем) – это запасы непосредственно в производстве;

Ко вторым относят:

  • деньги наличные и безналичные, в кассе, на счетах;
  • инвестиции в ценные бумаги;
  • дебиторскую задолженность;
  • готовую продукцию на складе и отгруженную.

Анализируя представленную структуру в процентном отношении применительно к конкретному предприятию, получим структуру оборотного капитала. Кроме того, популярен анализ оборотного капитала по источникам формирования (собственный, заемный, привлеченный со стороны).

Давайте сравним

Рассмотрев столь подробно основной и оборотный капитал предприятия, мы можем сравнить их. Главное отличие основного капитала от оборотного заключается в нижеследующем.

Оборотный капитал (предметы труда):

  • потребляются сразу, в одном цикле производства;
  • теряют свою форму в процессе производства;
  • их стоимость полностью входит в стоимость продукции.
Читать еще:  Стоимость источников собственного капитала организации

Основной капитал (средства труда):

  • употребляются в производстве многократно;
  • натуральную форму теряют постепенно;
  • стоимость «отдают» частями в стоимость продукции, при каждом новом производственном цикле.

Основной и оборотный капитал, их сущность и различие

В зависимости от характера участия различных факторов в процессе производства и особенностей перенесения их стоимости на изготавливаемую продукцию различают основные и оборотные фонды. Часть производственного капитала, который служит в процессе производства на протяжении нескольких лет и переносит свою стоимость на готовый продукт постепенно, по частям, называется основным капиталом. Он, в свою очередь, подразделяется на:

· активный капитал – это станки, механизмы, оборудование, робототехника, электроника, приспособления;

· пассивный капитал – это производственные здания, сооружения, складские помещения.

Часть производственного капитала, которая используется на изготовление продукции и в процессе одного оборота полностью переносит свою стоимость на произведенные товары, называется оборотным капиталом.А это сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо, энергия, заработная плата и т.д.

Использование предприятием (фирмой) в процессе производства малоотходных и безотходных технологий содействуют внедрению режима экономии оборотных средств, повышению его эффективности.

Важнейшее значение для повышения эффективности производства имеет основной капитал, поэтому его необходимо поддерживать в состоянии высокой технической готовности. Нельзя допускать высокой изношенности основных фондов, надо постоянно следить за переобновлением и совершенствованием технической и технологической базы производства.

Движение основного капитала связано с износом, амортизацией и обновлением. Различают физический и моральный износ основного капитала.

Физический износ – это полная утрата полезных свойств основным капиталом в процессе его промышленного использования или хранения в условиях, не соответствующих техническим.

Моральный износ – это обесценивание основного капитала независимо от физического износа в связи с появлением новых, более производительных, более дешевых или экологически чистых аналогов.

По мере износа происходит рост амортизационных отчислений основных средств в амортизационный фонд. Амортизация – это постепенное перенесение суммы износа основных средств на готовую продукцию. После реализации готовой продукции сумма амортизации в размере износа основных средств перечисляется в амортизационный фонд. Денежные средства из амортизационного фонда должны использоваться только на капитальный ремонт основных средств (частичное восстановление утраченных свойств) или реновацию (полное восстановление,
т.е. их покупку или изготовление). Амортизация, как правило, начисляется по месяцам. Годовая сумма амортизации – это часть стоимости основных средств, изношенных в течение года и отнесенных в затраты на годовой выпуск готовой продукции.

Для удержания передовых стратегических позиций в области используемых технологий в условиях ускорения НТП западными государствами применяется ускоренная амортизация. Сущность ускоренной амортизации состоит в том, что амортизационные отчисления на основные средства производства рассчитываются исходя не из реального срока их службы и фактического размера износа, а завышенные, сориентированные на более короткий срок их производственного использования. Это дает возможность до истечения полного срока службы основных средств переносить полную их стоимость в амортизационный фонд и своевременно накапливать инвестиционные средства для приобретения новых более дешевых и высокопроизводительных аналогов, разрабатываемых наукой. Безусловно, это ведет к увеличению себестоимости выпускаемой продукции за счет включения в нее завышенной нормы износа и могло бы стать следствием снижения прибыли, другого важного источника инвестиционных ресурсов предприятий (фирм). Однако этого не происходит, поскольку, находясь на более высоком технологическом уровне развития, они успешно реализуют свою, более высококачественную продукцию по завышенным ценам. Отсюда очевидно, что применять ускоренную амортизацию на предприятиях с отсталыми, устаревшими технологиями бесперспективно, поскольку практически невозможно повысить цену на продукцию, изготовленную на устаревшем оборудовании, для компенсации потерь прибыли на сумму завышаемых амортизационных отчислений, включаемых в себестоимость выпускаемой продукции. Более того, используя ускоренную амортизацию, они получают возможность реализации частично изношенного, но еще пригодного для использования оборудования, техники в экономически отсталые регионы по ценам, превышающим их остаточную стоимость.

Все это создает предпосылки для быстрого наращивания инвестиционных средств и ускоренного переобновления основного капитала и удержания стратегических направлений в области освоения новейших технологий, основанных на широком использовании ноу-хау.

Выбытие – это последняя фаза движения основных фондов. Результаты от выбытия рассчитывается следующим образом: выручка от продажи за минусом затрат на их демонтаж относятся на счет прибылей и убытков.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Что такое оборотный капитал и оборотные активы

Что такое оборотный капитал? Что такое валовые, чистые и собственные оборотные активы? Как рассчитывается оборотный капитал? Как определяется потребность в оборотном капитале?

Понятие оборотного капитала

Оборотный капитал (англ. working capital) или оборотные активы компании — это финансовые ресурсы, полностью расходуемые и возобновляемые с определенной цикличностью для обеспечения операционной деятельности организации. Оборотный капитал как минимум однократно оборачивается в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год. Оборотный капитал рассчитывается как разница между текущими (краткосрочными) активами и текущими обязательствами компании. Иными словами, оборотный капитал включает в себя ту часть производственных ресурсов, которые полностью потребляются в течение производственного цикла и вновь трансформируются в денежные средства, которые формируют прибыль компании от основной (операционной) деятельности.

Таким образом, оборотный капитал отличается от основного тем, что он полностью переносит свою стоимость на готовую продукцию в рамках одного производственного цикла, в то время как основной капитал переносит ее частями.

Движение оборотного капитала в любой организации происходит в четыре последовательных этапа:

  1. Приобретение товаров, т.е. запасов материальных оборотных средств за деньги.
  2. Превращение запасов материальных оборотных средств в результате производственной деятельности в запасы готовой продукции.
  3. Реализация запасов готовой продукции (продажа клиентам) и их преобразование в дебиторскую задолженность.
  4. Получение оплаты за товары от клиентов, т.е. преобразованиедебиторской задолженности вновь в денежные средства.

Таким образом, оборотный капитал обслуживает не только производственный, но и финансовый цикл компании, которые вместе формируют денежный цикл.

Читать еще:  Новая экономика капиталистическая

Подробнее о том, что представляет собой денежный цикл, читайте тут.

Оборотный капитал также называют оборотными или текущими активами или оборотными средствами, которые характеризуются разной степенью ликвидности. К ним относятся:

  • все выданные авансы,
  • отложенные налоговые активы или расходы будущих периодов,
  • дебиторская задолженность,
  • запчасти, материалы и сырье,
  • полуфабрикаты и незавершенное производство,
  • запасы готовой продукции.

Среди них денежные средства обладают абсолютной и наивысшей ликвидностью, а производственные запасы наименее ликвидны.

Виды оборотных активов

По характеру финансовых источников оборотные активы компании можно разделить на:

  • валовые оборотные активы;
  • чистые оборотные активы;
  • собственные оборотные активы.

Валовые оборотные активы формируются из общего объема оборотных средств за счет собственного и заемного капитала.

Чистые оборотные активы представляют собой ту часть оборотных активов, которая формируется из собственного и долгосрочного заемного капитала. Чистые оборотные активы рассчитываются как разница между размером валовых оборотных активов и краткосрочных текущих финансовых обязательств организации.

Собственные оборотные активы характеризуют ту часть оборотных активов, которая формируется только за счет собственного капитала организации. Таким образом, собственные оборотные активы остаются в распоряжении компании после полного погашения задолженности предприятия и рассчитываются как разница между суммой валовых оборотных активов и суммой долгосрочных и краткосрочных (текущих) обязательств.

Если у компании нет долгосрочного долга (сроком погашения более 1 года), то ее собственный и чистый оборотный капитал равны.

Для новых компаний оборотный капитал может быть равен нулю. Нулевым собственный оборотный капитал также может быт, если компания финансирует свои оборотные средства полностью за счет внешних источников (кредитов).

Формула оборотного капитала:

Оборотный капитал = Авансы + Запасы + Дебиторская задолженность

Оборотный капитал в балансе это 2 раздел актива баланса.

Подробнее о процессе управления оборотными активами читайте тут.

Как определяется потребность в оборотном капитале?

Основой эффективного финансового планирования в компании является прогнозирование величины оборотного капитала, включающего, как видно из формулы, объем запасов, дебиторской задолженности и выплачиваемых авансов контрагентам. В отличие от влияния, например, рыночных рисков, размер и влияние этих показателей на финансовых результат компании находится в руках операционного менеджмента любой компании.

Например, потребность в запасах как части оборотного капитала определяется с помощью производственного бюджета и расчета оборачиваемости запасов (т.е. периоду с момента оплаты товара поставщиком до поступления денежных средств за отгруженную продукцию).

Потребность в дебиторской задолженности определяется с помощью плана отгрузки товаров с рассрочкой платежа (на основании принятых в компании лимитов дебиторской задолженности) и периода оборачиваемости дебиторской задолженности (=период отсрочки платежа).

При этом, руководство компании должно не только успешно прогнозировать, но и немедленно реагировать на возникновение потребности в оборотном капитале. Например, перевыполнение плана продаж обычно приводит к сокращению складских запасов и снижению оборотного капитала. В результате чего, компании нужно заблаговременно сформировать инструменты привлечения финансирования для срочного пополнения оборотного капитала, какими могут быть открытые кредитные линии, банковские гарантии или инструменты торгового финансирования (supply chain financing, факторинг и аккредитивы). Или должен быть разработан механизм оптимального использования внутренних ресурсов, таких как стимулирование досрочной оплаты от покупателей или за счет экономии других не операционных ресурсов.

О показателях эффективности управления оборотным капиталом читайте в этой статье.

Формирование основного и оборотного капитала предприятия

Цель лекции: изучить понятия » основной капитал «, » оборотный капитал «, «финансовый капитал».

Капитал — одна из фундаментальных экономических категорий. Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Эти средства могут иметь материально-вещественную или денежную форму. Материально-вещественная форма капитала называется искусственным или функционирующим капиталом. Функционирующий капитал подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал — это часть функционирующего капитала, которая имеет длительный срок полезного использования и переносит свою стоимость на готовую продукцию постепенно, по мере износа. Оборотный капитал — это часть функционирующего капитала, которая полностью переносит свою стоимость на готовую продукцию в течение одного производственного цикла . Функционирующий капитал предприятия отражается в активе бухгалтерского баланса . Финансовый капитал — это средства, которыми располагает предприятие, имеющие денежную форму. Финансовый капитал служит источником средств для поддержания функционирующего капитала, и отражается в пассиве бухгалтерского баланса .

Функционирующий капитал предприятия – это имущество, находящееся в собственности предприятия, стоимость которого отражается в активе баланса. Процесс производства совершается с участием предметов труда и средств (орудий) труда. Средства труда принимают участие в создании продуктов труда в течение продолжительного времени и ряда производственных циклов, перенося часть своей стоимости на создаваемый с их помощью продукт. Предметы труда участвуют в производственном процессе один раз, перенося свою стоимость полностью на продукт, после чего выбывают из него. Средства труда составляют материально-вещественное содержание основного капитала, а предметы труда — оборотного капитала .

Основные производственные фонды — это часть средств производства, которые длительное время участвуют в производственном процессе. Они создают общие условия производства (здания, сооружения) и являются орудиями труда (силовые и рабочие машины, оборудование, транспортные средства). Основные фонды сохраняют свою натуральную форму и первоначальное значение , но постепенно изнашиваясь, частями переносят свою стоимость на вновь создаваемый продукт.

В бухгалтерском учете имущество признаётся организацией в качестве объекта основных средств при выполнении следующих условий:

  • использование в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;
  • использование в течении длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла , если он превышает 12 месяцев;
  • способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

Существуют следующие классификации основных фондов:

  1. В зависимости от характера участия основных средств в сфере материального производства они подразделяются на:
    • производственные (объекты, использование которых направлено на систематическое получение прибыли, как основной цели деятельности , т.е. использование в процессе производства промышленной продукции, в строительстве, сельском хозяйстве, торговле и общественном питании, заготовке сельскохозяйственной продукции и т. д.);
    • непроизводственные (непосредственно не участвуют в процессе создания продукции и оказания услуг и предназначены для удовлетворения социально-бытовых потребностей работников организации);
Читать еще:  Резервы повышения рентабельности капитала

Основные средства имеют первоначальную, остаточную и восстановительную стоимость . Учитываются они в денежном и натуральном выражении. Первоначальная стоимость — это затраты на строительство (зданий, сооружений) или приобретение новых машин и оборудования, включая расходы по транспортировке , складированию и монтажу, отражающие фактические расходы на приобретение или строительство новых основных средств. Остаточная стоимость основных средств представляет собой разницу между первоначальной стоимостью основных средств и накопленным износом. Восстановительная стоимость — это стоимость воспроизводства основных средств (строительства или приобретения) в современных условиях.

В отличие от основных оборотные фонды в качестве предметов труда вступают в процесс производства постепенно и полностью входят в состав производимых товаров или полностью уничтожаются, теряют свою материальную форму и вещественно перестают существовать (топливо, смазочные материалы и т.п.), перенося таким образом, свою стоимость на создаваемый продукт в течение одного производственного цикла . После реализации продукции, перевозок и прочих услуг стоимость используемых предметов труда возмещается доходом предприятия, что создает возможность их возобновления.

Сущность оборотных средств как экономической категории и составной части производства состоит в том, что они находятся в непрерывном движении — кругообороте, в процессе которого последовательно изменяют свою форму, переходя из денежной в материальную, из материальной в товарную и из товарной в денежную, т.е. проходят три стадии кругооборота.

К оборотному капиталу также относятся денежные средства, выделяемые предприятием и используемые им для текущего финансирования и обеспечения нормальной деятельности. Они используются для создания производственных запасов материалов, топлива, запасных частей, инструмента, инвентаря, заделов незавершенного производства, включая средства в расчетных документах, на расчетных счетах в банках и в кассах предприятий. Оборотные средства, выраженные в материально-вещественной форме, называются оборотными фондами, оставшаяся часть оборотных средств в денежной форме — фондами обращения.

По материально-вещественному признаку в состав оборотного капитала включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала . Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т. д.), а другая часть – в сфере обращения (отгруженная продукция, денежные средства ,ценные бумаги и т. д.).

Оборотные фонды укрупненно делятся на производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов.

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал классифицируется по следующим признакам:

  1. В зависимости от функциональной роли в процессе производства различают:
    • оборотные производственные фонды, которые представляют собой необходимые для производства запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, топлива, запасных частей для ремонта, малоценных и быстро изнашивающихся предметов (МБП), незавершенного производства (производственные запасы, запасы незавершенного производства, расходы будущих периодов) [7];
    • фонды обращения (готовая продукция, дебиторская задолженность , денежные средства);

Кроме того, выделяют понятие «чистый оборотный капитал». Чистый оборотный капитал – это разность между текущими (оборотными) активами и текущими обязательствами, показывающая, в какой мере текущие активы покрываются долгосрочными пассивами. Аналог этого показателя – величина собственных оборотных средств.

Размеры и состав основного и оборотного капитала предприятия в стоимостном выражении отражаются в активе бухгалтерского баланса (форма ф1). При этом основной капитал отражается в разделе 1 «Внеоборотные активы «, оборотный капитал — в разделе 2 » Оборотные активы «. Каждому показателю баланса в форме ф1 присвоен специальный код. Раздел 1 «Внеоборотные активы » подразделяется на отдельные виды основного капитала:

  1. Нематериальные активы (код показателя 110).
  2. Основные средства (код показателя 120).
  3. Незавершенное строительство (код показателя 130).
  4. Доходные вложения в материальные ценности (код показателя 135).
  5. Долгосрочные финансовые вложения (код показателя 140).
  6. Отложенные налоговые активы (код показателя 145).
  7. Прочие внеоборотные активы (код показателя 150).

Раздел 2 » Оборотные активы » также подразделяется по видам оборотного капитала:

  1. Запасы (код показателя 210), в том числе:
    • Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (код показателя 211).
    • Животные на выращивании и откорме (код показателя 212).
    • Затраты в незавершенном производстве (код показателя 213).
    • Готовая продукция и товары для перепродажи (код показателя 214).
    • Товары отгруженные (код показателя 215).
    • Расходы будущих периодов (код показателя 216).
    • Прочие запасы и затраты (код показателя 217).

По обоим разделам актива баланса подводится итог. Итог по разделу 1 «Внеоборотные активы » подсчитывается в строке 190 как сумма строк 110-150. Итог по разделу 2 » Оборотные активы » подсчитывается в строке 290 как сумма строк 210, 220, 230, 240, 250, 260, 270. Сумма основного и оборотного капитала подсчитывается в строке 300 «Баланс» как сумма строк 190 и 290. Сумма, получившаяся в строке 300 — это стоимость функционирующего капитала предприятия.

Функционирующий капитал предприятия формируется за счет собственных, привлеченных и заемных источников средств. Эти источники средств образуют финансовый капитал предприятия. Собственный капитал организации как юридического лица в общем виде определяется стоимостью имущества, принадлежащего организации. Это так называемые чистые активы организации. Они определяются как разность между стоимостью активов и заемным капиталом. Конечно, собственный капитал имеет сложное строение. Его состав зависит от организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector