Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
7 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Краудфандинг краудинвестинг краудлендинг

Краудфандинг, краудлендинг, краудинвестинг. Как выбрать нужную «толпу»

Статья-проводник в новых вариантах инвестирования

Каждый предприниматель, который открывает новый бизнес, сталкивается с проблемой нехватки средств на развитие. Начинается поиск подходящего варианта: кредит, субсидии от государства, гранты. Но все эти варианты либо тяжело осуществимы, либо заранее обречены на фиаско.

И не так много предпринимателей, которые рассматривают краудфинансирование как способ привлечения денежных средств в свой бизнес. Происходит это по двум причинам: малой информированности и простого незнания.

В этой статье мы расскажем о различиях между краудфандингом, краудлендингом и краудинвестингом. А также узнаем есть ли у них жизнь за МКАДом.

Краудфандинг

Краудфандинг — это вид инвестирования, очень похожий на благотворительность. За вложенные в проект деньги вы получаете какой-то подарок или привилегию. Например, вам могут выслать благодарственное письмо, выслать разрабатываемый продукт до официального старта продаж или дать пожизненную скидку на покупку продукта. Бонус зависит от фантазии и возможностей человека, который собирает деньги на свой продукт.

Краудфандинг очень распространен в творческих кругах. Таким способом собирают деньги на свои проекты музыканты, художники, разработчики игр.

Самой известной площадкой для краудфандинга является Kickstarter.com. Они же являются первопроходцами в этой сфере. Российским же аналогом этой платформы является Boomstarter.ru

Краудлендинг

Краудлендинг — это уже инвестирование-кредитование. Через финансовую площадку вы «кредитуете» предпринимателя. При таком виде инвестирования прибыль может доходить до 30% годовых.

Существует два вида краудлендинга:

  • p2p-кредитование («peer to peer» — «равный равному») — физическое лицо кредитует физическое лицо
  • p2b-кредитование («peer to business») — физическое лицо кредитует компанию (юридическое лицо)

Краудлендинг очень удобен для бизнеса. Ведь предприниматель получает деньги без залога и с процентной ставкой ниже банковской.

Одной из самых популярных площадок для краудлендинга за рубежом является Lendingclub.com. В России же известны Город Денег (townmoney.ru) и Поток (investor.potok.digital)

Краудинвестинг

Краудинвестинг — это кредитование малых предприятий. Если у компании, которой нужны инвестиции, есть акции, то она каждого инвестора делает своим акционером. Если же у компании нет акций, то инвестору предлагают другие варианты оформления доли в компании.

Краудинвестинг сочетает в себе плюсы и от краудлендинга, и от венчурного инвестирования. Получается, что за счет распределения необходимого для компании «кредита» между несколькими донорами, повышается шанс сбора конечной суммы.

Известной мировой площадкой для краудинвестинга является Crowdcube.com. Российским аналогом является Starttrack.ru

Стоит сказать, что между краудлендингом и краудинвестингом очень тонкая грань. На просторах русскоговорящего интернета происходит очень большая путаница этих двух направлений инвестирования. Возможно, скоро термины «краудлендинг» и «краудинвестинг» станут взаимозаменяемыми.

Ситуация с краудинвестирование в России

Первые финансовые площадки начали появляться в России еще в 2010 году, но пик их развития пришелся на 2015 год. За это время «народное кредитование» прочно осело в странообразующих городах. До регионов этот тренд начал доходить только сейчас.

Например, в Волгоградском регионе стартует проект LiteStart по развитию краудинвестинга в городе и области. Этому способствует политика поддержки и развития малого предпринимательства. Заручившись поддержкой руководства Волгоградского региона, площадка готовится к своему старту. Данная платформа планирует также развивать финансовую грамотность населения.

Будем наблюдать за этой площадкой и искать похожие проекты в других регионах нашей страны.

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Что такое краудинвестинг и краудфандинг?

Краудинвестинг и краудфандинг — это два смежных понятия, которые подразумевают сбор средств на решение какой-либо глобальной задачи. Несмотря на общие черты, термины имеют ряд отличий, о которых поговорим в статье. Рассмотрим, что такое краудфандинг, в чем особенности краудинвестинга, как он работает, и каким способом избежать обмана.

Терминология

Каждый человек хотя бы раз в жизни участвовал в сборе средств на что-либо. Например, родители учеников скидываются на покупку телевизора в класс или пластиковые окна. Аналогичным образом соседи в подъезде могут собирать деньги на металлические двери или домофон. В простом виде это и есть краудфандинг.

В современном мире все вышло на новый уровень — ведется сбор средств на съемку кино, выход музыкальных альбомов и решение других задач. При этом деньги редко инвестируются просто так. Чаще всего люди планирует получить прибыль в будущем в виде процентов или дивидендных выплат. Если таковые имеют место, краудфандинг превращается в более продвинутый вариант сбора средств — краудинвестинг.

Теперь о терминологии:

  • Краудфандинг — это коллективный сбор средств или прямое сотрудничество группы людей, направленное на финансирование какого-либо проекта, компании или программы.
  • Краудинвестинг — это альтернативный вариант привлечения инвестиций для открытия нового бизнеса или поддержания существующего проекта с целью получения дохода в будущем.

Главный инструмент краудфандинга или краудинвестинга — площадки России, которые выступают в роли посредников между людьми, осуществляющими сбор средств, а также самим проектом. Предприятия редко занимаются прямым привлечением инвесторов. Наиболее развит этот сектор в США, где краудинвестинговые площадки появились более десяти лет назад.

Зачем это нужно?

Опытные предприниматели обязательно зададут вопрос, для чего использовать краудинвестинг, когда существует множество других способов привлечения инвестиций. Преимущество в том, что проект сбора средств подразумевает участие всех желающих, в том числе обычных людей, а для принятия участия в инвестировании не нужно платить каких-либо комиссий или взносов.

В случае с краудинвестингом и краудфандингом цели идентичны — насобирать необходимую сумму. Чем больше людей привлечено к сбору средств, тем больше вероятность добиться успеха в этом деле. В роли инициатора может выступать кто угодно — частное лицо, крупная или малая компания, общественные организации или благотворительные фонды.

В чем отличия?

​С учетом сказанного выше несложно выделить отличия между краудфандингом и краудинвестингом. Разница в том, что во втором случае участники проекта могут рассчитывать на части (долю) проекта. Сначала нечто целое, на что идет сбор средств, делится на число инвесторов, после чего полученные цифры умножаются на определенный коэффициент.

Краудфандинг — рисковое мероприятие, ведь человек не знает, получит он выгоду с проекта или нет. Со временем можно рассчитывать на какие-либо бонусы или подарки. В лучшем случае дело, на которое идет сбор средств, становится прибыльным и приносит деньги.

Чтобы понять разницу, стоит привести пример из жизни. Все мы слышали о Skype, а многие из нас пользуется его возможностями. Но не все знают, что первоначально этот проект планировался как некоммерческий. Только через некоторое время стало понятным, что подобное средство для общения может принести деньги. Сбор средств начался в 2008 году. Благодаря краудфандингу, уже на начальном этапе удалось собрать около 300 млн. долларов.

На территории России краудфиндинг еще не настолько развит, как в Европе и США. Главной причиной является множество законодательных препятствий, которые не дают этому направлению нормально развиваться. Сложность и в том, что многие люди еще помнят «эхо» финансовых пирамид, поэтому бояться общественных сборов денег, как огня.

Преимущества краудфандинга:

  • Широкий выбор проектов.
  • Возможность вложения малой суммы.

Недостатки:

  • Риск попасть на мошенников.
  • Наличие опасности, что собрать деньги на проект не получится.

Преимущества краудинвестинга:

  • Возможность получать прибыль даже при небольших инвестициях.
  • Отсутствие бумажной волокиты.

Недостатки краудинвестинга:

  • Риск нарваться на мошенников.
  • Отсутствие законодательного регулирования.
  • Небольшой выбор качественных проектов.

Модели краудфандинга

Проекты сбора средств можно разделить на две категории — с добровольным взносом без расчета на получение прибыли в будущем или возврата инвестированных средств, а также вложения, при которых человек надеется на доход или другое вознаграждение.

Читать еще:  Краудинвестинг в россии платформы

У краудфандинга существует несколько моделей:

  1. В надежде на максимальный результат. В этом случае инициатор сбора средств рассчитывает на получение определенной суммы. Если собрать деньги в требуемом объеме не удалось, взносы возвращаются людям. По такому принципу работают многие платформы в Сети.
  2. Использование собранных средств. Следующий вариант, когда накопленные деньги (вне зависимости от объема) передаются инициаторам проекта. В таком случае полученных финансов может не хватить на запуск проекта, но ответственность за это несут организаторы.
  3. Награда. Деньги собираются для предоставления полученной суммы в виде подарка для группы людей, готовых взяться за реализацию проекта, к примеру, разработку и тестирование какого-либо приложения.
  4. «Плавающая» стоимость. Люди, которые инвестируют деньги, самостоятельно определяют стоимость будущего продукта. К примеру, если идет сбор средств на выпуск альбома, организаторы просчитывают затраты на реализацию этого проекта, после чего выделяют определенный объем средств.
  5. Благотворительность. Особенность проекта заключается в безвозмездном вложении денег для решения определенной задачи. Главное отличие от благотворительного фонда в том, что имеющиеся средства распределяет не посредническая организация, а доноры.

Как получить прибыль в краудинвестинге?

Выше мы доказали, что краудинвестинг — тот же краудфандинг, но с намерением получить прибыль в будущем. При этом формы получения дохода могут быть различными:

  • Роялти. Эта вариант подразумевает получение денежных выплат в зависимости от дохода, который дает реализованный проект. Размер выплат зависит от объема инвестированных средств. Подобная форма получения дохода пользуется спросом в сфере разработки ПО, создания фильмов или музыкальных композиций. Вариант с роялти пользуется спросом, благодаря эффективности и заинтересованности инвестора в получении прибыли.
  • Стационарный процент и возврат задолженности. При такой форме выплат инвестор знает, когда он получит деньги обратно, и каким будет процент от дохода. Такой вариант является лидером по популярности, ведь у инициатора сбора средств имеется больше возможностей для развития проекта, чем в случае с классическим банковским займом. В роли вкладчиков выступают обычные граждане. Многие платформы краудинвестинга (в том числе за границей) работают именно по такой схеме.

Секреты сбора средств с помощью краудфандинга — пошаговая инструкция

Первое, с чего нужно начать — убедиться, что идея действительно оригинальна, и может привлечь определенное число людей. Если вы уверены в перспективности проекта, следуйте простым шагам:

  1. Определитесь с площадкой для краудфандинга. Главными критериями при выборе должны быть функциональность платформы и ее надежность. Не поленитесь почитать отзывы и убедитесь, что с помощью Интернет-ресурса действительно можно собрать деньги.
  2. Сделайте аккаунт. Теперь зарегистрируйтесь, указав реальную информацию о себе. Это важно, если вы хотите получить доверие «вкладчиков».
  3. Подготовьте описание. Учтите, что в каждой платформе свои правила подачи заявок. Наиболее простой вариант, когда достаточно указать цель, но чаще всего человек должен подробно расписать суть проекта и убедить других в его коммерческой привлекательности. Здесь важно обозначить целевую аудиторию и указать, на какие цели будут потрачены собранные средства. Если приложить видео и фотографии, это будет дополнительным плюсом.
  4. Укажите сумму, которая вам нужна, а также лимит по времени для сбора. Чаще всего площадки краудфандинга выделяют ограниченное время, поэтому успех мероприятия во многом зависит от модели краудинвестинга. Если не успеть собрать средства в срок, они чаще всего возвращаются владельцам.
  5. Просчитайте затраты на подарки вкладчикам, после чего запустите проект.

Самые лучшие площадки для краудфандинга (краудинвестинга)

Как отмечалось выше, в Сети существует множество платформ краудинвестинга, которые заслуживают внимания. Ниже приведен обзор нескольких неплохих площадок:

  • Mypio — отечественная платформа для коллективного сбора средств. Здесь собираются потенциальные инвесторы и предприниматели, имеющие на вооружении перспективные бизнес-проекты. С помощью портала привлекаются необходимые суммы от людей со всего РФ, а инвесторы получают возможность ответственно подойти к вложению денег.

Преимущество платформы заключается в наличии многих дополнительных опций для клиентов, среди которых возможность расчета прибыли, оценка рисков, доступ к поэтапному перечислению денег, а также проверка документов предприятия перед его допуском к сбору средств. У фаундеров имеется все необходимое для качественной презентации проекта, размещения видео, а также проведения презентации в режиме онлайн.

  • SmartTrack — возможность найти деньги для реализации потенциально прибыльных проектов. Здесь собираются инвесторы, владельцы существующих компаний и представители стартапов. По мнению создателей площадки, необходимо инвестировать в дело, в котором человек понимает.

Сегодня список инвесторов превышает 1,5 тысячи человек, каждый из которых готов вложить средства в проект (при условии, если он имеет потенциал). Каждый день производится 5-7 инвестиций, а за весь период деятельности компании удалось привлечь около миллиарда рублей.

  • Planeta — еще одна солидная площадка для краудфандинга, которую многие считают лидером в России. С помощью портала талантливые люди получают возможность реализовать имеющиеся замыслы даже при отсутствии больших средств на счету. На сегодняшний день удалось собрать около полумиллиарда долларов и продать больше 2,5 тысяч проектов. По статистике 30% запущенных стартапов оказались выгодным и приносят доход.

Как не попасть на «удочку» мошенников?

Главным недостатком краудинвестинга и краудфандинга является риск нарваться на мошенников, и впустую потратить деньги. Если работать с проверенной платформой, риски минимальны, ведь такие площадки досконально проверяют каждого из участников. Но даже в этом случае потенциальные инвесторы должны быть внимательны.

Чтобы получить прибыль и не выбросить деньги впустую, следуйте простым советам:

  • До передачи денег обязательно проверьте документы фаундера. Чем больше средств вы планирует передать, тем более детальной должна быть проверка.
  • Сотрудничайте только с авторитетными площадками, которые заслужили уважение. Известные платформы заботятся о своей репутации и обязательно проводят проверку участников еще до регистрации. Благодаря этой особенности, риск столкнуться с обманщиками ниже.
  • Не верьте на 100% соцсетям. Ни в коем случае не «ведитесь» на проекты, которые вынуждают работать в обход краудфандиновых платформ. Кроме того, не доверяйте сайтам, которые созданы для привлечения денег. Это финансовые пирамиды, которые в определенный момент прекращают деятельность, а их владельцы пропадают с деньгами инвесторов.

Итоги

В статье подробно рассмотрено, что такое краудинвестинг, в чем его особенности и отличия от краудфандинга. Оба инструмента полезны для начинающих бизнесменов, а также людей, которые рассчитывают на получение пассивной прибыли в будущем.

Краудфандинг, краудинвестинг, краудлендинг: ликбез по крауд-терминам для ИТ-предпринимателя

История добровольных пожертвований такая же долгая, как история всего человечества. И скальд в X веке, и уличный музыкант в XXI преследуют одну цель – получить оценку своего таланта в виде добровольного вознаграждения. Люди жертвуют на культурные и исторические памятники, общественные библиотеки, театры, а государства «золотого миллиарда» безвозмездно помогают бедным странам третьего мира.
Сегодня человек больше не ограничен своей общиной, селением, городом или страной. Интернет стирает границы, и добровольные пожертвования тоже эволюционировали. Люди могут жертвовать не только своими деньгами, но и другим, не менее ценным ресурсом – временем.

Мы в Ackuna решили познакомиться ближе с современными крауд-технологиями и посмотреть, чем они могут быть полезными для ИТ-предпринимателей.

Немного истории

Трудно сказать, с чего начался современный виток крауд-технологий – возможно, если поискать, то окажется, что сам сэр Тим Бернерс-Ли собирал деньги в свежепридуманной им Всемирной паутине. Тем не менее, принято считать, что одним из первых мероприятий в сфере краудфандинга был сбор средств, организованный фанатами группы Marillion в 1997 году. Деньги были нужны для финансирования музыкального тура группы по всей территории США. Тогда удалось собрать 60 000 долларов.
Первым из массовых краундфандинговых сайтов считается ArtistSahare. Эта платформа для финансирования и поддержки творческих проектов работает с 2003 года. По сути, именно её создатели открыли миру краундфандинг. За время существования платформы 9 проектов из запущенных на ней получили Грэмми, и ещё 18 были номинантами.

Успех ArtistSahare породил множество поледователей: SliceThePie, IndieGoGo, Pledge Music… На сегодняшний день самым большим игроком на рынке краундфандинга является Kickstarter. Появившийся в 2009 году, он стал набирать популярность за счет того, что охватывал огромное множество проектов, от творческих до технологических и откровенно безумно-футуристических. Пожалуй, именно яркие проекты вывели Kickstarter в лидеры рынка.
Началась история этого знакового для всего мира проекта в далеком 2002 году. Один из основателей, Перри Чен, жил в Новом Орлеане, и мечтал о музыкальной славе. Когда он решил организовать концерт, то понял, что денег у него на это нет. Даже если он вложит все свои сбережения, то не вернет их, и может попрощаться с мечтой – вернуться в город своего детства Нью-Йорк. Именно тогда ему и пришла в голову идея «Кикстартера», которой он поделился спустя три года с Янси Стиклером. Тогда фабула проекта выглядела так: если человек хочет что-то организовать, но у него нет на это средств, он может рассказать о своей идее в интернете. А те, кто эту идею разделяет, помогут ему её воплотить. За это они получают бонусы в виде книг, билетов и т.п.
Янси был неизвестным музыкальным критиком, публиковавшим свои рецензии в сети. Он сразу отнесся к проекту довольно скептически. По его мнению, там, где мы предоставляем человеку возможность выбора, не получится «великого искусства». Но Чен заметил, что никому неизвестный скульптор из маленького городка не сможет попасть в известную галерею. А значит, его творчество тоже никто не оценит, а Сеть поможет ему стать известным. Этот довод оказался убедительным. Четыре года спустя, вместе с третьим партнером Чарльзом Адлером, они запускают рабочую версию сервиса Kickstarter. Что интересно, деньги на запуск проекта они собрали, фактически, тоже с помощью краудфандинга среди друзей и знакомых.
После бума краудфандинговых сервисов в США, появление отечественных аналогов было делом времени. Одним из первых сайтов подобного рода стал Planeta.ru, чуть позже появился Boomstarter.

Читать еще:  Инвестировать 100 рублей

Как устроен краудфандинг?

Конечно, стоит понимать, что краундфандинговые организации работают не безвозмездно. Обычно они берут процент от собранных средств, который варьируется в зависимости от того, будет ли платформа иметь права собственности на объект краундфандинговой компании.
Сегодня, в сети стала расти критика краундфандинговых платформ. Известно, что каждый проект проходит модерацию, и в последнее время наблюдается тенденция, что проходят её потенциально наиболее успешные, с точки зрения самой площадки, проекты.
Мотивы площадки в этом случае предельно понятны: если проект не собирает в отведенное время необходимую сумму, то все средства возвращаются пользователям. Но это, к сожалению, лишает средств к развитию многие интересные проекты, ориентированные на нишевую аудиторию.

Краудинвестинг

Но что, если ваша идея или стартап требует действительно больших вложений? Может быть, вы хотите строить автомобили, а не записывать новые песни? Для этого существует другой инструмент – краундинвестинг.
Принципиальное отличие краудинвестинга от краудфандинга заключается в том, что инвесторы получают долю в акционерном капитале компании, со всеми неприятными бонусами в виде рисков потери вложений. Краундинвестинг отличное решение для тех предприятий или стартапов, которые не имеют достаточной кредитной истории или убедительного бизнес-плана для банков и венчурных инвесторов. Это, в первую очередь, маленькие предприятия, которым нужны небольшие инвестиции для расширения своего дела. Из-за специфики их рынка, нет оснований надеяться на экспоненциальных рост их бизнеса, а значит, и на венчурные инвестиции.
Миру известны успешные краундинвестинговые проекты. Например, пикопроектор Touchpico с сенсорным изображением. Этот гаджет, размером с внешний жесткий диск, может выводить на поверхность изображение диагональю до 80 дюймов. Проектор снабжен стилусом, движения которого отслеживает интегрированная в TouchPico инфракрасная камера. Кроме этого, есть аудиоразъём, HDMI-порт и Wi-Fi-модуль, который позволяет проецировать на любую поверхность любое изображение с мобильных устройств и ПК.

Другой пример — первый в мире социальный робот Jibo. Своеобразный домашний помощник, который может стать полноценным домашним любимцем. Увидеть его можно в ролике на YouTube.

Краудлендинг

Еще одной формой краундфандинга можно назвать P2P-кредитование, или краундлендинг. Эта альтернатива банкам и микрофинансовым организациям позволяет получать кредиты физическим лицам от физических лиц. С помощью интернет-сервисов кредитор и заемщик могут найти друг друга и условиться обо всех тонкостях договора финансирования.
Получить деньги с помощью кранудлендинга довольно просто. Все, что нужно сделать, это оставить заявку на сайте и дождаться её подтверждения. Сервис может подтвердить её автоматически, если ваши параметры и параметры кредитора совпадают. Либо кредитор сам находит вас и подтверждает заявку вручную.

Несмотря на всю простоту оформления, никто не обещает, что деньги дадут всем и сразу. Сервис всегда запрашивает данные соискателя в бюро кредитных историй. На её основе соискатель получит кредитный рейтинг, опираясь на который будет назначена ставка по кредиту. Диапазон ставок обычно колеблется от 8 до 35 процентов в год, а срок предоставления не превышает двух лет.
Особенностью краундлендинга является то, что в роли кредитора выступает не финансовая организация, а физическое лицо или группа лиц. Но договор займа заключается именно с системой, за процент от суммы кредита. Кстати, кредиторы, которые получают доход на P2P-сервисах, обязаны платить налог на доходы физических лиц.
Но даже учитывая все вышеизложенное, краундлендинг — выгодное вложение средств, так как процентные ставки по сравнению с банковскими депозитами ощутимо выше.
По сравнению с микрокредитами, процентные ставки в которых бесконечно высоки, краундлендинг является более выгодным для заемщика.

Краудсорсинг

Последний «краунд» термин максимально отражает всю философию безвозмездной помощи. Краудсорсинг – это совместное создание проектов разрозненными людьми, или передача некоторых производственных функций неопределённому кругу добровольцев. Не нужно путать этот способ работы с аутсорсингом, когда задачи отдают за пределы компании, профессиональным исполнителям за сдельную плату. В краундсорсинге оплата деньгами обычно не практикуется, или используются другие методы поощрения.
Краундсорсинговые сервисы привлекают специалистов-любителей, или тех, кто хочет попрактиковаться в определенных сферах, координируя их через интернет. Это дает заказчикам доступ к талантливым кадрам по всему миру.
Этим мы в Ackuna , кстати, и занимаемся.
Что такое краудсорсинг в переводческом деле? Это, в первую очередь, асинхронное предоставление переводческой работы целому ряду людей, где все они работают одновременно над одним проектом.
Люди к нам приходят, чтобы улучшить другой язык. Язык улучшится, если им заниматься. А чтобы им заниматься, нужно стараться что-то переводить. Учеба посредством выполнения заданий — перевода маленьких частей текста, в то время когда другие «переводчики» могут проголосовать за лучший перевод. Хороший перевод — плюс! Плохой — ну, вы сами понимаете. Перевод с наибольшим количеством плюсов используется в окончательной версии.

Итак, в современном мире крауд-технологии стали мощным аккумулятором ресурсов, которые предприниматели могут применять на благо своих проектов. С их помощью запустить свой стартап может действительно любой человек, и это действительно замечательно. Кто знает – может, именно в это время в одном из российских общежитий на Boomstarter «заливают» новый Uber.

А вы уже использовали крауд-технологии в своих проектах? Поделитесь опытом в комментариях!

Читать еще:  Условия инвестирования в стартап

Краудинвестинг
Акционерный краудфандинг
Краудлендинг

Содержание

Краудфинансированием, или краудфандингом считается привлечение средств от нескольких инвесторов через специальные платформы. И заемщиками, и инвесторами могут выступать как физические, так и юридические лица. Привлекаемые средства могут оформляться в виде займов и долей в уставном капитале или предусматривать нефинансовое вознаграждение за вложения (подарки, приглашение на открытие ресторана, ужин со знаменитостью и т.п.).

Инвестиции в краудфандинг дают более высокий доход по сравнению с традиционными финансовыми инструментами (вклады в банках, ОФЗ, облигации крупных компаний). Однако они и более рискованные: хотя краудфандинговые платформы стараются предоставлять информацию о заемщиках, никаких гарантий по инвестициям нет, потому что компании могут обанкротиться.

Виды краудфинансирования

ЦБ выделяет четыре сегмента краудфинансирования:

  • p2p-кредитование: инвестор и заемщик — физлица;
  • p2b-кредитование: инвестор — физлицо, заемщик — юрлицо;
  • b2b-кредитование: инвестор и заемщик — юрлица;
  • rewards-краудфандинг: средства привлекаются на цели или проекты за нефинансовое вознаграждение.

Краудинвестинг или акционерный краудфандинг — альтернативный финансовый инструмент для привлечения капитала в стартапы и предприятия малого бизнеса от широкого круга микроинвесторов.

Краудлендинг — кредитование физлицами других физлиц (P2P-кредитование) или компаний (P2В-кредитование) через специальные интернет-площадки.

Россия

2020: Законодательное регулирование

До 2020 года понятие «краудфандинг» применялось только исключительно на практике и юридически никак не регулировалось. Единственное упоминание о краудфандинге было в Письме Минфина от 25.11.2016 №СД-4-3/22415 [1] .

С 01.01.2020 вступил в силу Федеральный Закон от 02.08.2019 №259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Этот закон регулирует правоотношения субъектов по инвестированию денежных средств в различные проекты, а также операторов инвестиционных платформ с участниками инвестиционной деятельности. Теперь закон устанавливает требования к оператору платформы и к лицу, которое привлекает инвестиции, требования к правилам инвестиционной платформы, способы и порядок инвестирования с использованием инвестиционной платформы и др.

Согласно ст. 10 закона, оператор инвестиционной платформы не вправе совмещать свою деятельность с иной деятельностью финансовой организации. Исключение — совмещение только с определенными видами финансовой деятельности, например брокерская, дилерская, депозитарная деятельность и т.д. Данное требование является очень важным, так как поможет избежать появления на рынке недобросовестных игроков.

Также установлены ограничительные требования к лицам, имеющим право прямо или косвенно распоряжаться 10 и более процентами голосов оператора инвестиционной платформы. Например, не может являться таковым юридическое лицо, у которого за нарушения была аннулирована лицензия кредитной или финансовой организации.

Статьей 12 закона установлены требования к лицам, привлекающим инвестиции, в том числе запрещающие требования. Например, не могут быть таковыми лица, не соответствующие требованиям и правилам самой инвестиционной платформы и т.п.

Что касается организаций, то любое юридическое лицо не может привлекать инвестиции в случае, если учредители либо директоры таких организаций имеют неснятую или непогашенную судимость за экономические или государственные преступления.

Данные ограничения дают дополнительные гарантии всем участникам инвестиционной платформы уже на начальном этапе реализации проекта.

Нормы закона определяют правила работы для операторов платформы, инвесторов и авторов. Установлена обязанность операторов соблюдать конфиденциальность и не разглашать данные участников, определить порядок и сроки передачи денежных средств, размер вознаграждения, обязанность сохранности и достоверности записей в реестре договоров, а также условия изменений правил платформы в одностороннем порядке.

Существует несколько видов кpayдфaндингa:

  • Инвесторы получают бoнycы и вознаграждения в обмен на свои денежные вложения. Это могут быть как символические подарки, так и, например, упоминание спонсора на сайте.
  • Инвесторам гарантируют долю в будущем проекте либо получение инвестиций c будущей прибыли. Например, процент с продаж.
  • Создатель идеи продаёт часть своего бизнеса инвестору либо предлагает долю на определенных условиях. То есть в обмен на деньги инвесторы получают право на получение акций в этой компании.

2019: ​​Объем рынка краудфандинга за 9 месяцев сократился на 40%

Китай лидирует на рынке краудфандинга

Формат краудфандинга для России относительно новый, и его размер значительно меньше, чем в других странах. Мировой рынок краудфандинга, по оценке QY Research, в 2018 году составил $10,2 млрд, из которых 37% пришлось на Китай, 33% — на США, 18% — на Европу. К 2025 году рынок может достигнуть $28,8 млрд.

Через краудфандинговые платформы в России привлечено $714 719

16 апреля 2019 года издательский холдинг Hobby World представил свой первый полноценный анализ краудфандинга настольных игр в России. Согласно результатам исследования, 2018 год стал для сегмента прорывным: платформы привлекли $714 719, благодаря чему рынок вырос на 40,1%. Лидирующую позицию в отрасли заняла платформа издательского холдинга Hobby World — CrowdRepublic.

В 2018 году на долю Hobby World пришлось 86,4% — спонсоры поддержали проекты платформы на сумму $617 234. Больше всего средств платформе принесла кампания по сбору средств на издательство игры «Gloomhaven. Мрачная гавань», которая занимает первое место в мировом рейтинге BoardGameGeek. Пользователи платформы всего за два с половиной месяца перечислили 14 368 450 рублей. Ранее ни один проект в России не собирал такую сумму на краудфандинговых площадках страны. Игра также установила рекорд по сборам за день — 2 773 290 рублей.

Знаковым событием стал сбор средств на подписку «Мира фантастики» — печатного журнала, посвященного фэнтази. Hobby World не просто спас издание от закрытия, издательский холдинг модернизировал журнал за счет активнейшей поддержке спонсоров на CrowdRepublic. Всего поклонники фэнтази перевели 5 046 980 рублей и установили рекорд в сегменте печатных российских СМИ, которые запускали кампании на краудфандинговых площадках.

Мы видим большие перспективы для развития рынка краудфандинга настольных игр. Достаточно сказать, что в 2018 году на всех площадках реализовано 65 кампаний по сбору средств, что на 62,5% выше 2017 года. Большой вклад внесла площадка нашего издательского холдинга — CrowdRepublic. Нам удалось занять лидирующую позицию в сегменте, и мы планируем наращивать темп в 2019 году: в частности, мы планируем параллельно выпускать по 2–3 кампании по сбору средств на локализированные издания мировых хитов и новинок. Кроме того, мы ставим задачу по активизации книжного направления.

В рамках исследования была проанализирована деятельность популярных площадок для краудфандинга настольных игр. Помимо CrowdRepublic, это Planeta.ru, «Фабрика игр», Boomstarter. Авторы исследования прогнозирует, что конкуренция в сегменте приведет к росту качества выпускаемой продукции, появлению специализированных проектов, небольших компаний и независимых авторов.

Центробанк отрегулирует краудфандинг

Банк России опубликовал законопроект, регулирующий привлечение «народных средств» на различные проекты (краудфандинг), сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на проект соответствующего закона [2] [3] .

Согласно документу, сервисы, организующие краудфандинг, должны будут раскрывать данные о своей деятельности и осуществлять жесткий контроль над поступающими средствами. Кроме того, регулятор хочет ограничить объемы вложений при таком сборе денег.

Согласно законопроекту «Об альтернативных способах привлечения инвестиций (краудфандинге)», опубликованному на официальном сайте мегарегулятора, платформа должна будет зарегистрироваться в качестве юрлица и внести себя в список операторов инвестиционных платформ: такой реестр в настоящее время создается Центробанком. При это объем собственных средств такой компании должен быть не менее 5 млн руб.

Кроме того, ЦБ хочет ограничить сумму вложений в рамках краудфандинга до 50 тыс. руб. от одного инвестора в течение одного года и до 500 тыс. руб. от одного инвестора суммарно.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector