Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
6 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиции в малый бизнес в россии

Инвестиции в российский малый бизнес: особенности, проблемы, перспективы

Кризис и санкции на импорт создали уникальные условия для развития мелкого предпринимательства. Однако множество перспективных идей и бизнес-планов остаются нереализованными в связи с отсутствием средств — недоступностью кредитов и отсутствием вложений, которыми называют инвестиции в малый бизнес.

Проблемы малого бизнеса

Ст. 15 ФЗ «О развитии МСП в РФ» № 209 возложила обязательства по созданию инфраструктуры для его поддержки на правительство, муниципалитеты и корпорацию развития малого и среднего предпринимательства. Она должна включать, среди прочего, акционерные и закрытые паевые инвестиционные фонды.

Однако рынок инвестиций для малого бизнеса до сих пор не сформирован. Причиной неэффективности правительственных мер стала их направленность:

  1. Государство побуждает бизнесменов разрабатывать новые продукты для рынка, спрос на котором недостаточен.
  2. Формированию спроса не благоприятствует структура отечественной экономики, ее сырьевая направленность и необоснованная монополизация.
  3. Промышленные гиганты и крупные корпорации не формируют вокруг себя среду для развития микробизнеса, как это происходит на Западе.

К содержанию

Актуальность инвестирования в малый бизнес

Грянувший кризис ударил по крупным игрокам рынка. Многие предприятия свернули проекты развития, избавились от части персонала. Совместно с санкциями на импорт это создало для мелкого предпринимательства нишу, которая ранее была ему недоступна.

Малый бизнес не требует больших вложений и обеспечивает высокую скорость оборота денежных средств.

Он является оптимальным инструментом реструктуризации экономики, способен сформировать и насыщать рынок потребительских товаров. Инвесторы для малого бизнеса должны учесть, что принять меры для сохранения уже начатого бизнеса гораздо проще, чем развивать его с нуля после кризиса.

Кредитование или инвестирование

ФЗ № 39 «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» определяет инвестиции как вложения в объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли либо достижения иного полезного результата.

Инвестирование в малый бизнес отличается от кредитования по следующим признакам:

  • объект вложений: финансовые учреждения предоставляют кредиты только денежными средствами; инвестицией может быть имущество, ценные бумаги, имущественные права;
  • степень риска: кредит и проценты необходимо вернуть независимо от прибыльности проекта; инвестированный капитал возвращается и приносит доход только в случае прибыльности проекта;
  • доходность: доход банка установлен наперед; прибыль инвестора успешного проекта сопоставима с риском, который он несет.

Кредитование малого и среднего бизнеса в России бурно развивается. В связи с кризисом ставки по кредитам упали до приемлемых. Однако ряд проблем остаются неразрешенными:

  • Кредиты выдаются под залог недвижимости субъекта хозяйствования или его собственника. Заимствования под залог товарных запасов, оборудования или сырья не представляются возможными ввиду сложности их реализации.
  • Срок кредитования ограничен тремя годами, заимствование на больший период возможно только по завышенной ставке.
  • Экспресс-кредитование для малого и среднего бизнеса отсутствует, срок рассмотрения заявки длится от недели до нескольких месяцев.

В подобных условиях у многих мелких субъектов хозяйствования нет шансов привлечь финансирование в свой бизнес иначе, чем посредством прямых инвестиций.

Условия инвестирования мелкого бизнеса

Сложности получения банковской ссуды на развитие предпринимательства общеизвестны. Учитывая степень риска невозврата средств, заполучить частные инвестиции в малый бизнес — еще более сложная задача. Однако бывают исключения.

Нужно понимать, что банк — это крупное бюрократичное учреждение. При этом:

  • банк заинтересован исключительно в своевременном возвращении кредита и процентов, доходность проекта в целом его не интересует;
  • сотрудник банка выдает в качестве ссуды не личные средства, а деньги компании;
  • кредитный менеджер может быть привлечен к дисциплинарной ответственности за выдачу кредита в формально ненадлежащих условиях, но не за его невозвращение.

С частным инвестором ситуация противоположная:

  • он ориентирован на результат;
  • уделяет большое значение человеческому фактору;
  • принимает решения, руководствуясь бизнес-интуицией на уровне «верю-не верю».

Инвестиции удается привлекать даже компаниям, шансы которых получить кредит на приемлемых условиях стремились к нулю:

  • стартапы, в активах которых исключительно идеи и научные разработки;
  • самые мелкие субъекты предпринимательства — микропредприятия;
  • новые структуры, работающие на рынке менее года;
  • нерезиденты РФ;
  • предприятия, ведущие упрощенную бухгалтерию;
  • фирмы, не способные предоставить залог или поручителя.

К содержанию

Поиск инвестора

Представители бизнес-среды часто задаются вопросом, где найти инвестора для малого бизнеса. Единого рецепта нет, однако существует несколько проверенных вариантов:

  • использовать личные знакомства и связи;
  • участвовать в тематических выставках и презентациях;
  • изучить спрос на рынке и напрямую делать предложения крупным компаниям – потенциальным потребителям конечного продукта;
  • обратиться в территориальный орган власти по поддержке некрупного бизнеса, например, в Москве это Департамент поддержки и развития МСП, в Санкт-Петербурге — Комитет экономического развития, промышленной политики и торговли.
Читать еще:  Где купить квартиру для инвестиций

Инвестор для малого бизнеса готов вкладывать средства только в проект компании, работающей прозрачно. С целью самопрезентации необходимо разработать инвестиционное предложение — документ, наглядно демонстрирующий:

  • доходность вложения;
  • возможность выведения активов в оговоренные сроки.

К содержанию

Формы инвестирования

Международная практика знает два основных способа привлечения инвестиций:

  • долговое финансирование, когда инвестиция оформляется в качестве ссуды;
  • инвестирование в уставный капитал.

Для России характерен только второй из них. Причем в силу особенностей менталитета и меньшей цивилизованности инвесторы:

  • требуют контрольный пакет акций либо долю в уставном фонде 50%+;
  • вмешиваются в решение текущих дел;
  • навязывают предпринимателю как минимум одного специалиста, который будет изнутри отслеживать движение средств;
  • желают получать регулярные (иногда даже помесячные) отчеты;
  • заинтересованы в получении дивидендов, а не в капитализации годовой прибыли;
  • часто имеют не долгосрочный, а спекулятивный интерес и перепродают свою долю капитала.

Несмотря на все трудности, инвестирование малого бизнеса в России развивается, и часто является единственной возможностью развития для субъектов некрупных субъектов хозяйствования. А в условиях кризиса и санкций тенденция оттягивания инвестиций сектором малого бизнеса от крупного будет только усиливаться.

Где взять деньги на бизнес когда их нет: Видео

MalBusiness.com

Все о малом бизнесе, все для малого бизнеса.

Прямые инвестиции в малый бизнес.

Инвестиции в малый бизнес являются очень распространенным видом инвестиций. Продолжим разговор об инвестициях. В этой статье речь пойдет о прямых инвестициях в малый бизнес . И начнем с разговора об инвестировании в не свой малый бизнес. Это может быть бизнес знакомого, партнера, совсем незнакомого человека. Это может быть любой малый бизнес, требующий средства для развития или расширения.

Что такое прямые инвестиции в малый бизнес.

Прежде всего, что такое прямые инвестиции в бизнес. Прямые инвестиции – это долгосрочные вложения средств непосредственно в бизнес с целью получения прибыли. Это, проще говоря, вложение денег в тот или иной актив в надежде получения прибыли в будущем. При этом активы, покупаемые инвестором, могут быть разные. Это может быть покупка доли бизнеса, с участием в его управлении (активный инвестор). Это может быть просто ссуда бизнесу с получением ее возврата с процентами. Ссуда эта гораздо дороже банковских кредитов и может составлять от 15% — 25% и выше. Это может быть покупка доли бизнеса без участия в его управлении (пассивный инвестор). Но суть от этого не меняется: инвестор доверяет свои деньги бизнесу, а за это получает право на участие в будущих доходах. Инвестиции эти всегда связана с риском, т. к. всегда существует возможность того, что бизнес разорится и инвестор потеряет свои деньги.

Прямые инвестиции в малый бизнес – это, пожалуй, самый, на первый взгляд, простой вид инвестиций. Это действительно инвестиции по определению, инвестиции без различных посреднических структур. Суть этих инвестиций очень проста. При наличии у вас свободных денежных средств, вы вкладываете их в развитие или создание малого бизнеса, у владельца которого достаточных средств нет. Об этом я уже писал в статье «Бизнес с инвесторами». Просто теперь все действия противоположны. Ваша задача теперь – найти такой, пользующийся вашим доверием малый бизнес, договориться о взаимовыгодном сотрудничестве, закрепить его документально и получать прибыль. Естественно все не так просто. Но, повторяю, это самый простой вид инвестиций, хотя и связан с серьезным риском.

Покупка малого бизнеса или его доли.

Возможна и другая схема прямых инвестиций. Инвестор покупает за бесценок разорившийся, или близкий к этому, бизнес. Вкладывает некоторые средства, доводит его до вполне конкурентоспособного, работающего состояния, и продает за значительно более высокую цену. Выигрыш может составлять сотни процентов. Этот вид инвестиций довольно широко распространен в США. Там многие бизнесы (в т.ч. и малый бизнес ) с самого рождения строятся с перспективой продажи. В этом виде инвестиций, как и в любом другом, главная задача инвестора подешевле купить, и подороже продать. Проблема заключается в том, что продажа может затянуться на неопределенный срок. И все это время малый бизнес требуется содержать в рабочем состоянии (иначе дорого не продашь). А это не всегда входит в планы инвестора.

При покупке доли бизнеса с участием в его управлении, инвестор просто становится неотъемлемой частью этого малого бизнеса. Положительно в этом варианте, пожалуй, только то, что он сам оказывает влияние на бизнес и участвует в распределении его прибыли.

При покупке доли малого бизнеса без участия в его управлении, инвестор передает деньги в управление владельцу бизнеса, или партнеру по бизнесу. Передавая деньги в управление партнеру, инвестор избавляется от необходимости непосредственно управлять всеми процессами бизнеса. За инвестора и на его деньги управлять бизнесом будет владелец бизнеса или партнер. Это связано с очень большим риском. Если партнер является хорошим бизнесменом, порядочным человеком и грамотно ведет свой малый бизнес, инвестиции вернутся с прибылью. В противном случае инвестор рискует потерять все инвестированные в данный бизнес средства.

Читать еще:  Идеи для инвестиций

Венчурное инвестирование.

Несколько слов следует сказать про венчурное инвестирование. Этот вид инвестирования более характерен для крупного бизнеса, в малом бизнесе встречается значительно реже. Это в настоящее время довольно распространенная форма прямых инвестиций. Венчурное инвестирование заключается в том, что инвестор, или группа инвесторов вкладывают денежных средств в открывающийся бизнес. Принято считать, что направление этого бизнеса, как правило, является высокотехнологичным проектом. Но это не совсем так. Венчурное инвестирование может быть связано и с начинающими свой старт бизнесами в других направлениях, таких, как мебельный бизнес, ресторанный бизнес, строительство и др. Но на сегодняшний день венчурное инвестирование в высокие технологии является наиболее популярным. Часто при помощи венчурного инвестирования вырастают крупные компании. Кстати, всемирно известные компании Microsoft и Intel выросли на венчурном капитале.

Как видим, венчурное инвестирование предоставляет инвестиции начинающим бизнесам, имеющим серьезный потенциал развития. Как мы уже не раз отмечали, начинающие бизнесы представляют собой немалый риск для инвесторов. Необходимо помнить о 95% бизнесов , исчезающих в течении 5 лет. Но с другой стороны, благодаря своей новизне, эти бизнесы являются, в случае успеха, очень многообещающими предприятиями, способными в несколько раз увеличить первоначальное капиталовложение инвестора. Венчурное инвестирование предполагает вложения инвесторов на средний или длительный срок. При этом следует знать о том, что возможности отозвать вложения преждевременно отсутствуют. Инвестиции можно отозвать только после того, когда будет завершен, определенный в инвестиционном договоре цикл развития компании.

Заключение.

Как вы уже заметили, прямые инвестиции в малый бизнес во многом напоминают покупку готового малого бизнеса. Поэтому прямые инвестиции в бизнес требуют определенного уровня знаний, опыта инвестора в той сфере, куда он собрался вкладывать средства. И если для активного инвестора это само собой разумеется, то для пассивного инвестора прямые инвестиции в малый бизнес вряд ли будут оптимальным капиталовложением.

Трудные поиски. Как малому и среднему бизнесу привлечь инвестиции

По данным Минэкономразвития, доля малого и среднего бизнеса (МСБ) в ВВП России составила около 20% в 2017 году. В экспорте доля МСБ и того меньше — всего 6%. Крайне невысоко представительство малого бизнеса и на российском фондовом рынке, в то время как в США на биржевых площадках листингуются тысячи малых и средних компаний, а инвесторы всего мира внимательно наблюдают за индексом Russell 2000 — акций 2000 компаний c небольшой рыночной капитализацией.

Удачный опыт привлечения компаний малого и среднего бизнеса на фондовый рынок есть и в Восточной Европе, например на Варшавской фондовой бирже. В разных странах мира регулярно проводятся IPO малых и средних компаний, в то время как в России во многом из-за геополитических причин фактически закрыт для новых размещений не только рынок акций, но и евробондов, причем не только для малого и среднего бизнеса, но даже и для крупного.

Положительных примеров немного: в сентябре 2017 года инжиниринговая компания «Европейская электротехника» осуществила IPO на Московской бирже, что привело к усилению ее переговорных позиций во взаимодействии с партнерами и позволило удлинить сроки товарного кредита. В октябре 2017 года российская сеть и производитель обуви «Обувь России» привлекла в рамках IPO около $103 млн.

Выход на биржу — путь не самый дешевый с учетом различных организационных и юридических расходов, но в конечном счете эффективный. Тем более что банковское финансирование для малого и среднего бизнеса — большая проблема, если, конечно, у компании не суперблестящие финансовые показатели. Многие компании, судя по опросам, говорят об избыточно высоких требованиях к залогу. Высокие дисконты отметили 58,8% предпринимателей, для трети компаний (35,2%) проблемой является обязательное требование поручительства, а на отсутствие возможности долгосрочного кредитования по доступной ставке указали 18,2% респондентов.

Альтернативой банковским кредитам выступает привлечение финансирования малым и средним бизнесом через фонды private equity и венчурные фонды, и такие структуры, хотя и не в большом количестве, есть в России. Как правило, венчурные фонды инвестируют в молодые быстро растущие технологические компании с высоким потенциалом роста с целью увеличения их капитализации и дальнейшего выхода из актива.

Читать еще:  Плюсы и минусы инвестиций

Фонды прямых инвестиций в основном финансируют более развитый бизнес и отличаются более крупным средним объемом инвестиций. По данным Российской ассоциации венчурного инвестирования, в первом полугодии 2018 года private equity и венчурные фонды вложили в разные проекты порядка $345 млн. Средний объем финансирования составил $4,2 млн на компанию. Примером одной из последних инвестиций на рынке венчурного капитала стала сделка с компанией-разработчиком систем облачного видеонаблюдения iVideon, привлекшей $8 млн от фонда прямых инвестиций Rusnano Sistema Sicar и индустриального фонда Skolkovo Ventures.

Появляются и профильные структуры в сопредельных с Россией государствах. К примеру, в Казахстане недавно стартовал Международный финансовый центр Астаны (МФЦА), на базе которого будет проводиться масштабная приватизация казахстанских предприятий. Это укор России, где продолжается курс на огосударствление бизнеса. Здесь будут создаваться условия для поиска потенциальных инвесторов для вхождения в акции и проекты компаний малого и среднего бизнеса, в том числе российских.

Преимущество МФЦА — действие английского права (это поможет добиться независимости и объективности судов) и налоговых каникул. Важная часть центра — высокотехнологичная биржа, партнерами которой выступили Шанхайская фондовая биржа и NASDAQ. Участниками МФЦА уже стали Банк развития Китая и фонд Шелкового пути, которые станут базовыми представителями китайских финансовых кругов и «подтянут» инвестиции КНР в российские компании. В настоящее время МФЦА активно проводит роуд-шоу в регионах России.

Возможно, опыт Казахстана, если он окажется положительным, когда-нибудь сможет взять на вооружение и Россия. Проект Международного финансового центра в Москве заморожен до лучших времен, но успешный пример соседнего государства может стать катализатором для его возрождения. Чем больше возможностей у МСБ привлечь финансирование, тем больше позитивный эффект для российской экономики, которая остро нуждается в новых точках роста.

Инвестиционные проекты

Работающий с прибылью

Категории: Авто, Услуги для населения, Финансовые услуги

Требуемые инвестиции: 1 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Компания АВТОАКТИВ работает с 2014г. основной деятельностью организации является предоставление краткосрочных займов, обеспеченных залогом в вид.

Работающий с прибылью

Категории: Торговля и коммерция

Требуемые инвестиции: 137 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Цель проекта: создание на основе действующей оптовой компании торгово-логистического оператора по реализации различных товаров через маркетплейсы – ра.

Работающий без прибыли

Категории: Игры, Интернет сервисы, Торговля и коммерция

Требуемые инвестиции: 1 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий без прибыли

Tiamat Games — небольшая инди-студия, в данный момент работающая над компьютерной игрой Морской Закон. Игра представляет собой симуляцию морской жиз.

Работающий с прибылью

Категории: Спорт и красота, Услуги для населения

Требуемые инвестиции: 3 500 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Деньги должны делать деньги – это аксиома. И вам бы хотелось, чтобы это происходило как-то само, без вникания в запутанные нюансы. Пассивный доход, пр.

Работающий с прибылью

Категории: Торговля и коммерция

Требуемые инвестиции: 1 500 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Мы занимаемся производством, оптовой и розничной торговлей лодок и лодочных моторов, а так же товаров для рыбалки, спорта и активного отдыха. В свя.

Работающий без прибыли

Категории: Интернет сервисы, Мобильные приложения, Программное обеспечение

Требуемые инвестиции: 50 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий без прибыли

SkyLove — Новейший сервис знакомств, одновременно Мессенджер и Соц.сеть. Через 6 месяцев, проект выйдет на прибыль: 18 000 000 руб. в месяц. Чер.

Категории: Игры, Интернет вещей и умный дом, Интернет сервисы

Требуемые инвестиции: 700 000 ₽

Стадия проекта: Есть команда

Здравствуйте. Ищем инвестора в игровой IT проект. Занимаемся разработкой серверов на разные онлайн игры более 5 лет, сейчас хотим выйти на больший.

Работающий с прибылью

Категории: Спорт и красота, Торговля и коммерция, Услуги для населения

Требуемые инвестиции: 500 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

Инвестиции в сеть Мужских парикмахерских УСЫ. Пассивный доход 60 000 рублей/месяц Сеть Мужских парикмахерских УСЫ 6 лет работает в сегменте мужска.

Работающий без прибыли

Категории: Игры, Программное обеспечение

Требуемые инвестиции: 7 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий без прибыли

Вложите от 500 000 рублей в видеоигру по договору займа и удвойте свой капитал к 1 июлю 2021 года.

Работающий с прибылью

Категории: Интернет сервисы, Торговля и коммерция, Услуги для населения

Требуемые инвестиции: 2 000 000 ₽

Стадия проекта: Работающий с прибылью

В 2012 году под вывеской «Вышегор» открывается первый розничный магазин одежды. К 2019, на волне интереса к проекту, уже работает 5 магазинов по всей.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector