Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ активов организации

Анализ активов предприятия

Вариант № 3

Содержание

1 Анализ активов предприятия 3

2 Практическое задание 8

Список использованных источников 11

1 Анализ активов предприятия

Активы предприятия – это собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса, а также деньги, счета дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние.

Для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

Финансовая устойчивость предприятия — такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Виды анализов:

1) Анализ долгосрочных активов

Долгосрочные активы — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т. п. Они отражаются в первом разделе актива баланса. Реальность их оценки очень важна для объективного отражения в балансе первоначальной стоимости (покупной цены). Это объясняется тем, что пользователям информации важно знать стоимость на момент использования информации. Кроме того, в момент анализа эта информация нужна и для определения стоимости их замещения (возмещения).

К долгосрочным активам относятся и нематериальные активы, отражаемые во втором разделе актива баланса. Аналитики изучают их для оценки степени риска вложения в них средств. Особое внимание обращается на гудвилл — превышение покупной цены предприятия, фирмы над балансовой. Аналитик должен учитывать, что гудвилл не полностью отражается в балансе. Его реальная стоимость находит отражение в росте дохода после приобретения предприятия. Если таких доходов нет, то вложения в гудвилл не имеют реальной ценности.

2) Анализ наличия, состава и структуры текущих активов.

Текущие активы (оборотные средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

3) Анализ прибыльности активов.

Эффективность деятельности предприятия в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльное использование. В значительной мере она может быть охарактеризована показателями эффективности отдачи активов по балансу предприятия. Для этого используются обобщающие и частные показатели.

Одним из наиболее правильных, признанных и широко применяемых обобщающих показателей меры эффективности использования средств предприятия является коэффициент прибыльности (доходности), представляющий собой отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли. Этот коэффициент целесообразно сравнивать с альтернативными путями использования капитала, например прибылью (доходом), полученной предприятиями, подверженными той же степени риска.

Кроме того, коэффициент прибыльности используется аналитиками как:

-показатель эффективности управления;

-измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для -инвестирования;

-метод прогнозирования прибыли;

-инструмент для принятия решений и контроля.

Как показатель эффективности управления коэффициент прибыльности является индикатором его качества. Как измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для инвестирования в сочетании с характеристикой эффективности управления коэффициент прибыльности является надежным показателем долговременного финансового здоровья предприятия. В этой связи он представляет большой интерес для инвесторов в акционерный капитал и заимодавцев долгосрочных кредитов и займов.

Важность использования коэффициента прибыльности для прогнозирования прибыли заключается в том, что он позволяет связать прибыль, которую предприятие предполагает получить, с общим инвестированным капиталом. Это повышает реальность прогнозирования.

Коэффициент прибыльности играет важную роль в принятии инвестиционных решений на предприятии, а также в финансовом планировании, координации, оценке и контроле хозяйственной деятельности и ее результатов. Хорошо управляемое предприятие осуществляет строгий контроль за формированием прибыли по каждому ее центру и соответственно поощряет руководителей подразделений на основе этих результатов. При оценке необходимости вложения новых средств в активы или проекты рассчитывается ожидаемая прибыль от них, и эти расчеты являются основой для принятия решений.

В процессе анализа показателей прибыльности активов и доходности акций дается оценка выполнения плана, изучается динамика и факторы их изменения, проводится сравнение с другими предприятиями.

2 Практическое задание

Задача 1

По приведенным данным определите влияние факторов на изменение рентабельности единицы продукции одним из способов детерминированного факторного анализа. Правильность расчетов проверьте с помощью приема балансовой увязки. Сделайте выводы по результатам решения задачи.

Анализ активов предприятия

Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные и оборотные активы, изучить динамику структуры имущества.

Читать еще:  Анализ структуры ассортимента проводится с использованием

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятии, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.

Для характеристики наличия, состава и структуры имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса (приложение № 1) составляется аналитическая таблица.

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Размещение имуществаНа начало периодаНа конец периодаИзменение за период (+, -)
тыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к началу периода
1. Внеоборотные активы, всего, в том числе:0,03— 11— 100
1.1. Основные средства0,03-11— 100
2. Оборотные активы, всего, в том числе:34 09199,9740 3306 23918,3
2.1. Запасы14 80243,414 31935,5— 483-3,3
2.2. Налог на добавленную стоимость1 3964,12,1-567— 40,6
2.3. Дебиторская задолженность17 84952,3425 15462,377 30540,9
2.4. Денежные средства0,0030,005
2.5. Прочие оборотные активы0,130,06-17-39,5
Баланс34 10240 3306 22818,3

Как видно из таблицы 2.4, общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный период на 6228 тыс. руб., или на 18,3%. Это произошло за счет прироста стоимости оборотных активов на 6239 тыс. руб., или на 18,3%.

В составе оборотных активов имело место увеличение стоимости дебиторской задолженности на 40,9% и величины денежных средств.

В составе оборотных активов наибольшую долю занимает дебиторская задолженность (62,37%).

Увеличение дебиторской задолженности связано с увеличением товарных ссуд, выданных клиентам компании и с отсрочкой платежа дебиторов.

К отрицательным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия относятся:

Увеличение доли дебиторской задолженности.

Незначительная доля денежных средств в валюте баланса.

К положительным моментам, выявление которых может свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия следует отнести увеличение валюты баланса.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов.

Анализ состояния запасов ООО «Стек СПб» представлен в таблице 2.5.

Анализ состояния запасов ООО «Стек СПб»

Материальные оборотные средстваНа начало периодаНа конец периодаИзменение за период (+, -)
тыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к началу периода
Запасы, всего, в том числе:14 80214 319— 483-3,3
Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)0,70,88,9
Товары на складе14 70199,314 20999,2-492-3,3

Как видно из таблицы, запасы материальных оборотных средств в целом снизились на 483 тыс. руб. за анализируемый период. Произошло снижение остатков готовой продукции на складе на 492 тыс. руб.

Затраты в незавершенном производстве увеличились на 9 тыс. руб., или на 8,9% к началу периода.

В ООО «Стек СПб» на балансе нет товаров отгруженных, т.к. предприятие осуществляет поставки напрямую и одновременно происходит списание товаров с баланса компании и их постановка на баланс клиента.

Для определения средней величины запасов и скорости их оборачиваемости проведем необходимые расчеты.

Анализ оборачиваемости запасов ООО «Стек СПб»

№ п/пПоказателиПредыдущий периодОтчетный периодИзменение (+,-)
Себестоимость проданных товаров174 701205 747+ 31 046
Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс. руб.187 160219 091+ 31 931
Среднегодовые запасы, всего, тыс. руб., в том числе:14 297 (13792 + 14802) × 0,514 560,5 (14802 + 14319) × 0,5+ 263,5
3.1Готовая продукция14 146,75 (13586+14707,5)×0,514 458 (14707,5+14208,5)×05+ 311,25
3.2Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)150,25 (199+101,5)×0,5(101,5+110,5)×0,5-44,25
Период оборота, всего, дней, из них:29,5 (14297×360)/17470125,5 (14560,5×360)/ 205747-4
4.1Готовая продукция29,2 (14146,75×360)/17470125,3 (14458×360)/205747-3,9
4.2Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)0,3 (150,25×360)/1747010,2 (106×360)/205747-0,1
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз, из них:12,2 (360/29,5)14,1 (360/25,5)+ 1,9
5.1Готовая продукция12,3 (360/29,2)14,2 (360/25,3)+ 1,9
5.2Затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)1 200 (360/0,3)1 800 (360/0,2)+ 600

По данным таблицы видно, что срок хранения товарно-материальных ценностей за отчетный год снизился на 4 дня и составляет на конец периода 25,5 дней, т.е. произошло ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов.

Снижение периода оборота с 29,5 дней до 25,5 дней свидетельствует о снижении уровня запасов на предприятии.

За отчетный период коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей увеличился на 1,9 раз и на конец периода составляет 14,1 раз. Это привело к высвобождению средств из оборота на сумму 2434 тыс. руб.[(25,5 – 29,5) × 219091 / 360], за год – на сумму 34319,4 тыс. руб. (2434 × 14,1).

После анализа запасов необходимо провести анализ дебиторской задолженности, который проводится по данным бухгалтерского баланса, а также материалам аналитического бухгалтерского учета.

По данным бухгалтерского баланса видно, что дебиторская задолженность на начало периода составляет 17849 тыс. руб. и к концу анализируемого периода она увеличилась на 7305 тыс. руб. или на 40,9%.

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Стек СПб».

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

№ п/пПоказателиПредыдущий периодОтчетный периодИзменение (+/-)
1.Выручка (нетто) от продажи продукции, тыс. руб.187 160219 091+ 31 931
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.19 227,5 (20606+17849)/221 501,5 (17849+25154)/2+ 2 274
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.35 179,5 (36268+34091)/237 210,5 (34091+40330)/2+ 2 031
Число дней
Период погашения дебиторской задолженности, дней36,98 (19227,5×360/187160)35,33 (21501,5×360/219091)— 1,65
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз9,7 (360/36,98)10,2 (360/35,33)+0,5
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %54,66 (19227,5/35179,5×100)57,78 (21501,5/37210,5×100)+ 3,12

По данным таблицы видно, что состояние расчетов с заказчиками по сравнению прошлым годом улучшилось. Уменьшился период погашения дебиторской задолженности, а это приводит к притоку денежных средств. Однако увеличилась доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. В результате оборачиваемости дебиторской задолженности произошло высвобождение хозяйственных средств из оборота на сумму 1004,17 тыс. руб. (36,98 – 35,33) × 219091 / 360) – за один оборот) и на сумму 10242,5 тыс. руб. (1004,17 × 10,2) – за год в целом.

Читать еще:  Анализ использования труда и заработной платы

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Студент — человек, постоянно откладывающий неизбежность. 11341 — | 7603 — или читать все.

Анализ активов организации

Понятие и виды активов предприятия

Активы предприятия, представляют собой ресурсы, которые образовались на основании прошлых операций (событий) и назначение которых – увеличить экономические выгоды для организации.

Активы предприятия можно классифицировать по нескольким признакам:

  • В зависимости от объекта финансового управления;
  • В зависимости от вещественной формы объекта инвестирования;
  • В зависимости от срока получения денежного потока;
  • По форме получения;
  • По регулярности получения дохода;
  • В зависимости от степени риска;
  • В зависимости от оборачиваемости;
  • В зависимости от степени ликвидности.

В бухгалтерском балансе активы предприятия представлены как оборотные и внеоборотные ресурсы предприятия.

Цель и задачи анализа активов предприятия

Целью анализа активов предприятия является изучение их структуры и динамики изменения их состава и стоимости за определенный период хозяйствования организации.

На основании анализа активов, руководство предприятия принимает соответствующие управленческие решения в части ведения дальнейшей деятельности.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

По результатам анализа товарных запасов предприятия, было выявлено, что их остатки на складе растут, а выручка от реализации остается без существенных изменений. В таком случае, целесообразно рассмотреть вопрос сокращения закупки товаров и увеличить направления сбыта имеющихся остатков.

В общем, задачами анализа активов предприятия можно назвать следующие (Рис.1)

Виды и методика анализа активов предприятия

Анализ активов предприятия, как правило, осуществляется на основании финансовой отчетности предприятия (Баланс, Отчет о движении денежных средств и т.д.).

Существует множество вариантов анализа, но самыми распространенными являются: горизонтальный и вертикальный анализ финансовых отчетов.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Построение вертикального анализа раскрывает структуру активов организации и ее источников (табл.1).

Из такого анализа, можно увидеть, какую долю занимает актив в общей структуре активов предприятия.

Горизонтальный анализ активов осуществляется путем построения аналитической таблицы, где рассчитываются как абсолютные показатели, так и относительные — темп роста(табл.2).

Из полученных данных можно сделать вывод о снижении стоимости обоих видов активов.

Чаще всего, применяют объединенный анализ, то есть данные по активам предприятия заносят в таблицу и анализируют как структуру активов в составе имущества, так и показатели изменения их количества и стоимости в динамике.

В зависимости от вида деятельности предприятия, норма показателей изменения структуры активов может отличаться.

Если для предприятия, основной деятельностью, является реализация товаров в кредит или рассрочку, то рост показателя дебиторской задолженности не является негативным, как для другой организации.

Основные признаки положительных результатов анализа активов организации являются

  • Увеличение валюты баланса на конец отчетного периода по сравнению с показателем на начало периода.
  • Рост темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов.

Для получения сравнительной характеристики, путем осуществления анализа активов организации, необходимо номенклатуру всех статей баланса на начало и конец отчетного периода привести в полное соответствие. Также необходимо учесть инфляцию при расчете показателей. Особенно, это необходимо учесть при анализе денежных средств организации.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Анализ активов организации

«Бухгалтерский учет», N 8, 2004

В зависимости от срока обращения активы подразделяются на внеоборотные (долгосрочные) и оборотные (краткосрочные). Общая структура активов характеризуется коэффициентом соотношения оборотных и внеоборотных активов. Значение данного показателя в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемого предприятия. В ходе внутреннего анализа структуры активов следует выяснить причины изменения коэффициента за отчетный период.

Анализ структуры внеоборотных активов и ее изменения проводится по данным разд.I бухгалтерского баланса. Для целей проведения анализа в составе структуры внеоборотных активов может быть отражена долгосрочная дебиторская задолженность, поскольку вложенные в нее средства фактически выпадают из текущего кругооборота предприятия.

В ф. N 1 «Бухгалтерский баланс» долгосрочная дебиторская задолженность отражена в разд.II «Оборотные активы». Высокий удельный вес нематериальных активов в составе внеоборотных активов и высокая доля их прироста в изменении общей величины внеоборотных активов за отчетный период свидетельствуют об инновационном характере стратегии предприятия. Высокие показатели по долгосрочным финансовым вложениям отражают финансово-инвестиционную стратегию развития.

Более подробный анализ нематериальных активов, основных средств и финансовых вложений проводится на основе соответствующих разделов ф. N 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Для характеристики состояния основных средств, их динамики и технического состояния рассчитывают следующие показатели.

Коэффициент обновления основных средств — отношение стоимости введенных в отчетном периоде основных средств к стоимости основных средств в конце анализируемого периода.

Коэффициент выбытия основных средств — отношение стоимости выбывших за отчетный период (обычно год) основных средств к их стоимости на начало периода.

Для характеристики обновления основных средств целесообразно исчислять индекс отношения коэффициентов обновления и выбытия.

Коэффициент интенсивности обновления основных средств отражает отношение величины выбывших основных средств к величине вновь введенных основных средств.

Для целей экономического анализа имеет смысл рассчитывать также обратный коэффициент, характеризующий срок обновления основных производственных средств.

Для определения возрастного состава рассчитываются коэффициенты износа и годности, характеризующие долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных средств.

Рассмотренные показатели исчисляются, как правило, по данным бухгалтерского учета и годовой бухгалтерской отчетности. В этом случае расчет будет производиться с определенной долей условности, поскольку основная часть статей отчетности агрегирована.

Анализ и оценка показателей эффективности использования основных средств. Конечная эффективность использования основных средств (фондов) характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии средств, повышения объема продукции, повышения производительности труда работающих, снижения себестоимости продукции, увеличения сроков службы средств труда и др.

Показатель фондоотдачи характеризует объем продаж продукции, приходящейся на рубль среднегодовой стоимости основных средств. Фондоотдачу можно рассчитать также по прибыли предприятия. Тогда этот показатель будет отражать финансовую отдачу фондов.

Показателем, характеризующим потребность в основных средствах на один рубль продукции, является показатель фондоемкости. Фондоемкость является обратным показателем по отношению к фондоотдаче.

Оценку экономической эффективности использования основных средств осуществим по данным табл. 1.

Расчет и анализ фондоотдачи основных средств

Определение динамики фондоотдачи и фондоемкости. Из табл. 1 следует, что фондоотдача уменьшилась на 0,008 коп. на 1 руб. продукции и составила 99,3% к уровню первого года. Фондоемкость 1 руб. продукции повысилась и составила в первом году 0,933 руб. (74 350 : 79 700), а во втором — 0,940 руб. (78 581 : 83 610).

Читать еще:  Анализ затрат по статьям расходов

Определение прироста основных средств на 1% прироста продукции. Коэффициент соотношения темпов прироста основных средств (5,7%) и продукции (4,9%) составил 1,160 (5,7 : 4,9), это означает, что на каждый процент прироста продукции основные средства прирастали на 1,16%. Если принять весь прирост продукции за 100%, то доля экстенсивности в использовании основных средств составила 116%, доля интенсивности — минус 16%. Снижение доли интенсивности означает снижение эффективности использования основных средств.

Определение относительного отклонения в основных средствах. Рост фондоотдачи приводит к относительной экономии основных средств, снижение фондоотдачи — к относительному их перерасходу. В примере рассмотрен перерасход основных средств:

78 581 — 74 350 х 1,049 = +583 тыс. руб.

Информация об источниках формирования оборотных средств. В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования, как правило, не определяются. Однако это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала предприятия не приносит дохода, а недостаток оборотного капитала будет тормозить производственный процесс, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

При постоянно меняющейся конъюнктуре рынка удовлетворять потребности организации только за счет собственных источников практически невозможно — в большинстве случаев эффективность использования заемных средств оказывается более высокой. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Информация о размерах собственных источников формирования оборотных средств представлена в основном в разд.III пассива баланса и в ф. N 3 «Отчет о движении капитала» бухгалтерской отчетности; информация о заемных и дополнительно привлеченных источниках средств — в разд.V пассива баланса, а также в ф. N 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Расчет и оценка величины собственных оборотных средств и чистых оборотных активов. Для характеристики источников формирования оборотных средств следует определить наличие собственных оборотных средств предприятия.

Уточненной величиной собственных средств являются чистые оборотные активы. В соответствии с Приказом Министерства финансов РФ N 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету. Применительно к оборотным активам чистые оборотные активы определяются как разница между стр. 290 и суммой стр. 610, 620, 630, 650 и 660 бухгалтерского баланса.

Система показателей оборачиваемости оборотных средств. Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Коэффициент характеризует отдачу продукции на каждый 1 руб. оборотных средств или количество оборотов.

Коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. продукции является противоположным коэффициенту отдачи оборотных активов.

Коэффициент закрепления всех оборотных средств является суммой коэффициентов закрепления по отдельным их элементам:

коэффициент закрепления запасов:

коэффициент закрепления дебиторской задолженности:

коэффициент закрепления денежных средств и краткосрочных финансовых вложений:

Для расчета показателя «оборачиваемость в днях» средняя величина оборотных средств за период умножается на продолжительность периода в днях и делится на выручку от продаж.

Оборачиваемость оборотных средств в днях рассчитывается как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их элементам (аналогично коэффициентам закрепления оборотных средств). Такие показатели оборачиваемости по отдельным элементам можно назвать частными слагаемыми показателями, сумма которых дает показатель оборачиваемости всех оборотных средств.

В действительности оборот каждого элемента оборотных средств особый: для производственных запасов — это поступление их в производство; для незавершенного производства — поступление на склад готовой продукции; для остатков готовых изделий на складе — отгрузка; для дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений — поступление денег на расчетные счета предприятия; для денежных средств — их расход. В отличие от частных слагаемых показателей такие показатели можно назвать частными показателями по особому обороту.

Показатели оценки эффективности использования оборотных активов. Оценка экономической эффективности показателей осуществляется в несколько этапов.

Определение динамики качественных показателей использования оборотных средств, т.е. отдачи оборотных активов, коэффициента закрепления оборотных средств на 1 руб. продукции, оборачиваемости оборотных средств в днях. В табл. 2 все показатели отражают ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств

Определение прироста оборотных средств на 1% прироста продукции. По данным табл. 2 коэффициент соотношения темпов прироста оборотных средств (1,5%) и продукции (4,9%) составляет 0,298 (1,5 : 4,9). Если принять весь прирост продукции за 100%, то доля экстенсивности в использовании оборотных средств составит 29,8%, а доля интенсивности — 70,2%. Доля интенсивности в использовании оборотных средств означает повышение эффективности их использования. Использование оборотных средств можно характеризовать как преимущественно интенсивное.

Определение относительного отклонения в оборотных средствах:

16 241 — 16 007 х 1,049 = -551 тыс. руб.

Экономия оборотных средств относительно роста продукции произошла за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств во 2-м году по сравнению с 1-м годом и обозначает высвобождение оборотных средств из оборота, уменьшение их авансирования.

Определение влияния интенсивности и экстенсивности в использовании оборотных средств на приращение продукции.

а) влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный фактор):

(16 241 — 16 007) х 4979 = 234 х 4,979 = 1165 тыс. руб.;

б) влияние изменения коэффициента оборачиваемости (интенсивный фактор):

(5,148 — 4,979) х 16 241 — 0,169 х 16 241 = 2745 тыс. руб.

Сумма влияния факторов равна приросту продукции за два года, т.е. 3910 тыс. руб.

а) влияние изменения величины фондов:

234 х 4,979 + 234 х 0,169 : 2 = 1185 тыс. руб.;

б) влияние изменения фондоотдачи:

0,169 х 16 007 + 234 х 0,169 : 2 = 2745 тыс. руб.

Сумма влияния факторов составит 3910 тыс. руб.

Влияние интенсивности использования оборотных средств значительно превышает влияние экстенсивности, что стало причиной относительной экономии оборотных средств.

Определение влияния изменения фондоотдачи на приращение прибыли путем умножения прибыли первого (базового) года на коэффициент темпа прироста оборачиваемости оборотных средств.

Предположим, что прибыль от продаж продукции 1-го года составила 9533 тыс. руб. (разница между объемом продаж продукции и полной себестоимостью продаж), тогда приращение прибыли составит: 9533 х 0,034 = 326 тыс. руб.

Для более углубленного финансового анализа рекомендуем методику финансового анализа деятельности коммерческих организаций, одобренную Методологическим советом Минфина России.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×