Margaret24.ru

Деньги в период кризиса
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Интегральная оценка риска

Интегральная оценка риска на основе экспертных оценок

Постановка задачи и подготовка входной информации.

В предыдущем разделе рассматривались критерии выбора стратегии в условиях риска и неопределенности. Причем вероятность наступления того или иного исхода была задана (можно даже было оценить степень доверия к качеству прогнозов). Но, зачастую, возникает ситуация, оценить которую с помощью количественных показателей крайне сложно, а иногда и невозможно. Как оценить вероятность изменения цен на продукцию или ресурсы, последствия изменений одного или нескольких факторов, долю конкретного риска в совокупном риске и т.д.?

Представим, что нам требуется иметь некую интегральную оценку риска, которую, например, необходимо использовать для корректировки ставки дисконта при оценке эффективности инвестиционного проекта. Эта оценка должна отражать значимость того или иного риска для предприятия и вероятность наступления той или иной рисковой ситуации. Поскольку эти показатели не могут быть получены путем обработки фактической информации, то для определения интегральной оценки риска необходимо привлечение экспертов.

Для этого необходимо определить группы рисков, присущие конкретному хозяйствующему субъекту или совокупности подобных субъектов. Анализ условий функционирования предприятий аграрной сферы позволил выделить следующие группы рисков, значимость которых (удельный вес в совокупном риске) на первом этапе и было предложено оценить экспертам:

· риски, связанные с персоналом;

На этом же этапе экспертам предлагается оценить в каждой группе риска значимость отдельных видов риска. Например, в группе природно-климатических рисков выделяются риски:

· недополучения продукции под влиянием погодных условий;

· полной потери продукции из-за природных катаклизмов;

· возможного перерасхода ресурсов из-за погодных условий.

Так, один из экспертов посчитал, что значимость этой группы рисков для сельского товаропроизводителя составляет 40%, из которых 30% он отдает риску недополучения продукции, 3% — полной потере продукции, а 7% — перерасходу ресурсов.

Наряду с определением значимости отдельных рисков, важно оценить и вероятность наступления той или иной рисковой ситуации. Для этого на втором этапе экспертам было предложено оценить вероятность наступления риска по 5-ти бальной шкале.

На третьем этапе определяются средние значения долей отдельных видов рисков в совокупном риске и вероятностей их наступления. Полученные значения заносятся в сводную таблицу, в которой и рассчитывается интегральная оценка риска:

, где

n – количество анализируемых рисков;

Ro – интегральная оценка риска;

Di – усредненная доля i-го риска в совокупном риске;

Oi – усредненная бальная оценка вероятности наступления i-го риска;

B – максимальное количество баллов в шкале оценке вероятности наступления рисков.

Результаты расчета интегральной оценки риска на основе экспертных оценок (привлекались 30 экспертов) приведены в таблице 35.

Таблица 35. Расчет интегральной оценки риска

Вид рисковДоля в совокупном рискеОценка вероятности наступления риска (по 5-бальной системе)Интегральная оценка риска
1. Природно-климатические риски всего43,0%22,56%
риск недополучения продукции под влиянием погодных условий18,0%4,2515,30%
риск полной потери продукции из-за природных катаклизмов22,0%1,104,84%
риск возможного перерасхода ресурсов из-за погодных условий3,0%4,032,42%
2. Производственные риски всего14,0%5,19%
риск недополучения урожая из-за несоблюдения технологии6,0%2,402,88%
риск снижения качества продукции из-за несоблюдения технологии3,0%1,140,68%
риск роста текущих затрат из-за перерасхода оборотных средств2,0%2,501,00%
риск роста текущих расходов на ремонт из-за поломок техники2,0%1,340,54%
риск роста текущих расходов из-за недобросовестности поставщиков1,0%0,430,09%
3. Риски, связанные с персоналом всего6,0%3,54%
риск несоблюдения технологии из-за низкой квалификации кадров3,0%3,091,85%
риск несоблюдения технологии из-за нарушений трудовой дисциплины2,0%3,201,28%
риск неукомплектованности кадрами из-за демографической ситуации1,0%2,010,40%
4. Маркетинговые риски всего27,0%7,90%
риск отсутствия спроса на продукцию на рынке5,0%1,101,10%
риск падения цен на сельскохозяйственную продукцию10,0%1,322,64%
риск опережающего роста цен на ресурсы11,0%3,507,70%
риск диктата низких цен на продукцию со стороны переработчиков1,0%2,000,40%
5. Финансовые риски всего5,0%1,25%
риск неполучения кредитного финансирования2,0%1,320,53%
риск несбалансированности текущих выплат-поступлений2,0%1,230,49%
риск высокой инфляции1,0%1,140,23%
6. Административно-политические риски всего5,0%1,34%
риск потерь из-за правовой неурегулированности земельных отношений1,0%0,900,18%
риск сокращения государственной поддержки сельского хозяйства1,0%0,340,07%
риск введения жесткого регулирования цен со стороны государства1,0%0,050,01%
риск потерь из-за ухудшения криминогенной обстановки2,0%2,701,08%
риск противоправных действий со стороны конкурентов и др.0,0%0,800,00%
ИТОГО100,0%41,77%

Проведенные расчеты позволили получить как интегральную оценку совокупного риска, так и комплексные оценки видов и групп отдельных рисков. Полученные результаты могут быть использованы для принятия различных управленческих решений, в том числе и для корректировки ставки дисконта при оценке инвестиционных проектов.

Последнее изменение этой страницы: 2016-12-27; Нарушение авторского права страницы

В чем заключается важность интегральной оценки рисков?

Интегральная оценка риска — это получение из совокупности главных событий некоторых количественных параметров, которые могут охаракте­ризовать рассматриваемый риск в целом, не оперируя отдельными ситуациями.

6.1. ИНТЕГРАЛЬНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ РИСКА
Наиболее важными с точки зрения планирования процесса управления являются средние и предельные характеристики риска. Среднее значение величины ущерба дает нам знание того, какие убытки понесет предприятие в среднем за длительный промежуток времени. Это важно для стратегического планирования.

В качестве предельной характеристики риска можно исполь­зовать максимальное значение величины ущерба для данной сис­темы. Например, для промышленного предприятия максималь­ной величиной имущественного ущерба является стоимость его основных и оборотных фондов. Однако применение такой харак­теристики непродуктивно, особенно для крупных предприятий. В самом деле, вероятность полного разрушения индустриального комплекса, включающего в себя десятки цехов и других произ­водственных зданий, крайне мала, хотя на практике такие случаи и происходили. Брать в качестве ориентира для выработки реше­ний по управлению риском такие маловероятные события неце­лесообразно.

Более правильным было бы использование понятия макси­мально приемлемой величины ущерба вкупе с максимально допус­тимой величиной вероятности ее возникновения. Смысл последнего понятия заключается в том, что в качестве отправной точки принимается некоторое очень малое значение вероятности возникновения крупных убытков, а события с вероятностью мень­ше заданной вообще не берутся в расчет.

Стандарты безопасности, существующие в развитых странах, определяют допустимый уровень вероятности возникновения ава­рийных ситуаций в промышленности равным 10 -5 —10 -6 /год или, выражая величины в процентах, от 0,001 до 0,0001%. Чтобы на­глядно представить себе эти величины, отметим, что события с вероятностью 0,001% происходят раз в 100 000 лет. Данному зна­чению вероятности соответствует некоторое пороговое значение ущерба, смысл которого заключается в том, что события с более крупными ущербами происходят с частотой менее чем 0,001%. Это и будет максимально приемлемое значение величины ущерба.

Читать еще:  Рисковые активы это

Рассмотренная характеристика, как уже отмечалось, является субъективной в том смысле, что ее конкретное значение зависит от восприятия риска руководством предприятия. Чем более консерва­тивной является политика в области управления риском, тем ниже допустимый уровень вероятности неблагоприятных событий и тем больше затраты на проведение мероприятий по снижению уровня риска.

Максимально приемлемое значение величины ущерба дает нам ориентир относительно того, какие предельные убытки сле­дует ожидать от отдельного неблагоприятного события или от совокупности таких событий в течение длительного промежутка времени.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8853 — | 8372 — или читать все.

Интегральная оценка риска

Базовый профессиональный курс по риск-менеджменту охватывает комплекс проблем в соответствии с международными стандартами преподавания этой дисциплины финансирование риска, интегральная оценка риска, -экономическая эффективность различных методов риск-менеджмента, оценка и управление инвестиционными рисками. [c.2]

Интегральная оценка риска [c.61]

Глава 6 ИНТЕГРАЛЬНАЯ ОЦЕНКА РИСКА [c.88]

Теперь мы можем дать развернутое определение того, что же является предметом рассмотрения данной главы. Интегральная оценка риска — это получение из совокупности главных событий некоторых количественных параметров, которые могут охарактеризовать рассматриваемый риск в целом, не оперируя отдельными ситуациями. [c.89]

Интегральная оценка риска, получение усредненных показателей по видам риска и отдельным объектам и подразделениям предприятия, выявление статистических закономерностей. [c.177]

В чем заключается важность интегральной оценки риска [c.231]

На последнем этапе, предшествующем принятию окончательного решения, дается сводная, интегральная оценка риска, включающая в себя два взаимосвязанных аспекта качественный и количественный. [c.384]

Наиболее интересным на наш взгляд является определение степени риска на основе интегральной бальной оценки, характеризующей финансовую устойчивость предприятия. Данная интегральная оценка включает в себя пять основных коэффициентов, на основе которых производится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Каждому из показателей присваивается определенное количество баллов, сумма которых определяет степень риска. [c.80]

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. [c.667]

Формирование интегральной оценки уровня безопасности (риска) с [c.123]

Отдельного рассмотрения требует рассчитанный средневзвешенный интегральный ожидаемый ЧДД. Аналогичные показатели рекомендуется определять многими методами по оценке рисков, однако автор данной работы считает, что инвестору при принятии решений и формировании стратегии управления рисками следует ориентироваться, в первую очередь, на расчетный ЧДД (и другие показатели) проекта и возможные отклонения от него (них) по интервальным сценариям, определенным при анализе рисков. Показатель интегрального средневзвешенного [c.42]

Интегральный показатель доходности проекта (NPV). Четвертая группа — оценки риска [c.275]

Переходя к интегральной оценке решения-полезности, можно установить зависимость между ней и риском (табл. 5). [c.114]

Позитивность рисков означает, что интегральный показатель риска по крайней мере не больше уровня приемлемости. В инвестиционном проектировании этот принцип, как правило, связывают с принципом результативность . Под результативностью проекта обычно понимают положительность эффекта его осуществления, т.е. превышение оценки совокупности получаемых результатов с учетом всех рисков над ожидаемыми совокупными затратами, требуемыми для реализации проекта. Принцип позитивности связывают с представлением о достижимости результатов. Все риски не должны быть такими, чтобы дело было безнадежным. Как правило, один шанс из тысячи для большинства субъектов хозяйствования слишком мал, чтобы деятельность была привлекательной. Необходимо отметить, что риски и ущербы от них должны определяться для различных вариантов. 134 [c.134]

Интегральная оценка эффективности и рисков стратегического плана (соотношение инвестиций, ожидаемых прибылей и рисков). [c.19]

Интегрируя (3.81) no a, no аналогии с выкладками для двух треугольных нечетких чисел, мы приходим к выражению для интегральной меры риска. Полный вывод формул для оценки риска мы оставляем пытливому читателю. [c.73]

В результате проведенных оценок каждому инновационному проекту сопоставляется точка в координатах Уровень качества инновационного проекта — Риск реализации проекта (рис. 1.1). Для оценки инвестиционной привлекательности инновационного проекта с использованием предлагаемой методики необходимо сформировать и использовать различные квалиметрические шкалы, отражающие уровень соответствия представленных проектов (или инвестиционной программы) целям и задачам заказчика и сопутствующим проекту рискам. Использование квалиметрического подхода дает возможность уменьшить размерность факторов, характеризующих инновационный проект, до двух параметров — уровня качества инновационного проекта и интегрального риска, которые необходимы для принятия управленческих решений в инновационной и финансовой сферах. С помощью данного подхода могут быть разработаны прикладные методики оценки групп инновационных проектов, объеденных единой целью, сформулированной инвестором. В настоящее время методика, детализированная в разд. 5-8 апробирована в [c.41]

Количественная интегральная оценка риска определяется как средневзвешенное значение. При равнозначности факторов интегральная оценка равна средневзвешенному значению, при неравнозначности требуется определять коэффициенты значимости составляющих. Если обозначить оценки риска через г их значимость — tfo интегральная орданш [c.205]

Для анализа странового риска иностранные кредиторы и инвесторы пользуются различными источниками статистических данных и качественной информации. Обширные базы статистических данных по странам собираются и публикуются международными организациями, такими как Международный валютный фонд, Всемирный банк, Банк международных расчетов, ООН, ОЭСР и др., однако их форма, степень детализации и частота обновления могут не устраивать частных инвесторов. Поэтому наибольшее внимание аналитиков приковано к прогнозам и оценкам крупнейших международных рейтинговых агентств, которые ведут сбор первичной информации с помощью сети представительств во многих странах мира . Кроме того, существует немало частных агентств, исследовательских центров и фирм, занимающихся оценкой странового риска, данные которых могут служить дополнительным фактором при определении интегральной оценки риска данной страны. Ниже приведены наиболее известные из этих организаций [c.406]

После определения вероятностей по простым рискам возникает естественный вопрос об интегральной оценке риска. В соответствии с принятой схемой ответ на него может быть достигнут за два последовательных хода сначала нужно сделать оценку для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски для шщлидошногда говорят, композиций, стадии функционирования — финансово-экономической, технологической, социальной и экологической. После этого можно работать с объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основании оценок риска отдельных стадий. [c.204]

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов XX в. [c.317]

Другой отличительной особенностью программного продукта Proje t Expert является представление результатов вычислений в виде готовых разделов бизнес-плана. Программа содержит блок оценки риска (анализ чувствительности) — таблицу, содержащую возможные факторы риска. Оценка каждого фактора осуществляется пользователем на основе субъективного опыта, а программа в результате выдает интегральную оценку рискованности осуществления проекта. Это позволяет еще на этапе планирования заложить в инвестиционный проект механизмы, обеспечивающие снижение факторов риска предусмотреть дополнительное финансирование, создать запас материалов или, наоборот, распродать излишние запасы. [c.307]

Читать еще:  Риск связанный с изменением рыночной конъюнктуры

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют использовать третий метод диагностики вероятности банкротства -интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа.. Методика кредитного скоринга впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х гг. Сущность этой методики — классификация предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок. [c.144]

Комплексная оценка вариантов распределения средств имеет вид де коэффициент хараетеризует значимость для владельца средств дохода по отношению к риску. Для владельца значительных средств вложение небольшой суммы осуществляется, как правило, при большом значении коэффициента Инвестор готов вкладывать средства в мероприятия с большим возможным доходом, не обращая внимания на возможный риск. Соответственно инвестор с малыми средствами при вложении всех своих средств будет крайне осторожен и значение коэффициента небольшим. В этом случае большое значение имеет прежде всего риск, а не ожидаемый доход. Интегральная оценка имеет вид [c.447]

Наконец, третья революция в сфере финансового риск-менеджмента шлась в конце 90-х годов и продолжает стремительно набирать темпы в тоящее время. Сущность этого этапа состоит в попытках разработать об-й подход к количественной оценке разнообразных операционных рисков в ie стоимостной меры риска — операционного VaR , что позволило бы 1учить действительно интегральную оценку подверженности основным ви- риска в масштабе всего предприятия. [c.525]

Однако в реальности многие финансовые институты, такие как крупнь коммерческие банки и инвестиционные компании, занимаются одновремеш несколькими видами деятельности, характеризующимися совершенно разнь уровнем риска, что значительно усложняет интегральную оценку их склони сти к риску. Следует помнить, что склонность к риску в конечном счете о ределяют не управляющие (агенты), а собственники (принципалы), делая э-косвенно, через требуемую ими доходность на вложенный капитал. Чем вып требуемая доходность, тем на больший риск должны быть готовы пой управляющие ради исполнения ожиданий владельцев капитала (однако это i всегда совпадает с интересами других заинтересованных сторон— кредит ров, государства, да и нередко самих менеджеров). Со временем склонное к риску может быть пересмотрена руководством организации в зависимое от достигнутых результатов развития и изменений внешней среды. [c.531]

Предлагаемая нами методика, подробно рассматриваемая в главе 2 настоящей диссертационной работы, позволяет уйти от схемы черного ящика и контролировать процесс комплексной оценки изнутри, на основе самостоятельного выбора оцениваемых параметров и их классификации. Предложенная нами методика представляет собой разновидность конструктора, который может быть настроен на специфику оцениваемого предприятия, ссоответствующим выбором перечня оцениваемых показателей и их весов в интегральной оценке финансового состояния предприятия и риска банкротства. [c.24]

Для оценки рисков предприятия может использоваться рейтинги метод, суть которого состоит в том, что основные показатели уппируются с помощью корреляционно-регрессионного знали-, и в каждой группе выделяются наиболее значимые показатели, лее, определяется интегральный рейтинг предприятия, который ссчитывается как средневзвешенное по экспертным весам значе-ie рейтинга (места) по отдельным показателям. На следующем те рассчитывается значение интегрального рейтинга каждого едприятия по уровню риска в анализируемой группе предприя- [c.109]

Вместе с тем существуют различные трактовки этого те дискуссионными остаются и вопросы, касающиеся факторов, i ляющих инвестиционный климат, и методов их соизмерен построении обобщенных интегральных оценок. Так, НБФ Э ный институт определяет инвестиционный климат как набс метров, характеризующих потенциал страны по освоению инве и риск их реализации , в который входят несколько категорн метров (рис. 9.5). [c.374]

Следующая группа факторов, характеризующая окружающую экономическую среду, описывает инфляционные изменения цен по периодам на различные компоненты затрат инвестиционного проекта, в том числе на строительно-монтажные работы, закупку машин и оборудования, оплату труда, сырье и материалы, топливо и энергию и др., а также изменения курса рубля по отношению к USD и выбранную норму дисконтирования (базу сравнения), используемую для приведения затрат k масштабу цен базового периода при расчете интегральных показателей эффективности проекта. Заметим, что выбор нормы днсконтиров ния должен осуществляться с учетом ожидаемого среднего уровня ссудного процента rio периода , оценок риска вложений средств в данный инвестиционный проект и субъективных оценок «цены капитала» инвестора. [c.22]

Менеджмент рисков

Главная > Реферат >Менеджмент

операционный (возможность возникновения убытков в результате изменения обменного курса);

трансляционный (возникает при наличии у головной компании дочерних филиалов за рубежом, в связи с несоответствием активов и пассивов, пересчитанных в разных валютах);

экономический (вероятность неблагоприятного воздействия изменений валютного курса на экономическое положение компании).

Под процентными рисками понимается вероятность возникновения убытков в случае изменения процентных ставок по финансовым ресурсам. Среди них выделяют:

позиционный (если проценты за пользование кредитными ресурсами выплачиваются по плавающей ставке);

портфельный (отражает влияние процентных ставок на стоимость финансовых активов, таких, как акции облигации, на портфель в целом);

экономический, или структурный (связан с воздействием изменения процентных ставок на экономическое положение компании в целом).

Портфельные риски показывают влияние различных макро- и микроэкономических факторов на активы предпринимателя и инвестора. Портфель активов может состоять из акций и облигаций предприятий, ценных бумаг и т.д. Отдельные факторы риска могут оказывать противоположное воздействие на различные виды активов. Путем составления портфеля из разных активов по определенной технологии можно существенно уменьшить его рискованность и увеличить доходность.

Коммерческие риски связаны с возможностью недополучения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения торговых операций. Проявляются в виде следующих событий:

отказ заказчика от оплаты продукции;

снижение спроса на продукцию и т.п.

Суть политических рисков заключается в возможности недополучения дохода или потери собственности предпринимателя или инвестора вследствие изменения социально-политической ситуации в стране (изменения в валютном законодательстве, изменения юридической базы, национализация и экспроприация предприятий, военные действия и т.д.)

3. Методы оценки риска

Оценка риска – это этап анализа риска, имеющий целью определить его количественные характеристики: вероятность наступления неблагоприятных событий и возможный размер ущерба. Существует три основных метода оценки риска:

анализ статистических данных по неблагоприятным событиям, имеющим место в прошлом (для частых и однородных событий);

теоретический анализ структуры причинно-следственных связей процессов, «сценарный подход» (для редких и уникальных событий, например, крупных аварий);

Читать еще:  Методы оценки эффективности управления рисками

Общая схема количественной оценки риска:

Таким образом, анализ риска включает в себя две основные стадии:

Собственно анализ в узком понимании этого слова как процесс разложения явления на отдельные слагаемые и количественной оценки каждого из них;

Синтез полученных результатов и интегральная оценка.

Среди методов оценки вероятности наступления неблагоприятных событий наиболее известными являются следующие:

Метод построения деревьев событий – графический способ прослеживания последовательности отдельных возможных инцидентов, с оценкой вероятности каждого из промежуточных событий и вычисления суммарной вероятности конечного события, приводящего к убыткам.

Метод «события – последствия» — это тот же метод деревьев событий, но только без использования графического изображения цепочек событий и оценки вероятности каждого события. По существу, это критический анализ работоспособности предприятия с точки зрения возможных неисправностей. Основная идея – расчленение сложных производственных систем на отдельные более простые и легче анализируемые части.

Метод деревьев отказов – это графическое представление всей цепочки событий, последствия которых могут привести к некоторому главному событию. Иначе говоря, определяются пути, по которым индивидуальные события могут в результате их комбинированного воздействия привести к потенциально опасным ситуациям.

Методы индексов опасности пригодны при оценке потенциальной опасности, существующей на промышленном предприятии, если требуется оценить риск интегрально. Основная идея – оценить некоторым числовым значением (индексом) степень опасности рассматриваемой системы.

Если итогом выполнения всех рассмотренных этапов анализа риска является качественное описание сценариев развития неблагоприятных ситуаций и оценка вероятности их возникновения, то следующим этапом должна стать оценка размеров возможного ущерба.

Денежная форма выражения ущерба называется убытками.

Методика оценки ущерба от различных рисков в наиболее полном виде должна включать в себя учет как прямых, так и косвенных убытков. Прямые убытки – непосредственный ущерб здоровью, имуществу и имущественным интересам. Косвенные убытки возникают как следствие невозможности какое-то время осуществлять нормальную деятельность предприятия (упущенная выгода, потеря имиджа, претензии и иски и т.п.) Как показывает практика, косвенные убытки часто во много раз превышают размер прямых.

В целом, виды ущерба могут быть поделены на следующие группы:

Ущерб имуществу предприятия (основным и оборотным фондам);

Убытки, связанные с потерей прибыли в результате снижения и остановки производства (упущенная выгода);

Ущерб жизни и здоровью персонала;

Нанесение ущерба окружающей среде;

Нанесение ущерба третьим лицам.

Интегральная оценка риска – это получение совокупности главных событий некоторых количественных параметров, которые могут охарактеризовать риск в целом, не оперируя отдельными ситуациями.

Наиболее важными с точки зрения планирования процесса управления являются средние и предельные характеристики риска. Среднее значение величины ущерба дает нам знание того, какие убытки понесет предприятие в среднем за длительный промежуток времени. В качестве предельной характеристики риска можно использовать максимальное значение величины ущерба для данной системы, например, потеря основных и оборотных фондов.

Алгоритм интегральной оценки риска следующий:

Построение зависимости «вероятность – ущерб», полученной опытным путем.

Подбор непрерывной функции соответствующего вида: простая, а в случае наличия неполных и недостаточно достоверных данных интегральная форма, которая менее критична к возможным ошибкам и пропускам в данных.

Выбор вида функции, которой может быть аппроксимирована эмпирическая зависимость. Чаше всего используются:

Самоподобная (функция Парето).

Большинство рисков возникает именно как результат действия большого числа независимых случайных факторов и поэтому может быть описано нормальным распределением.

Статистическое представление характеристик риска. В качестве среднего уровня риска может быть использовано математическое ожидание случайной величины. Если функция не имеет моментов, используют медиану распределения.

Форма функции распределения ущерба, его средние и предельные характеристики играют важную роль для выработки стратегии управления риском на предприятии. С этой позиции можно разделить неблагоприятные события:

События, характеризуемые небольшими и частыми убытками. Возникают вследствие мелких неполадок или колебаний финансовых показателей. Как правило, легко предсказуемы, величина за год близка к среднему значению, поэтому средства на их компенсацию могут быть изначально зарезервированы в бюджете организации в размере их среднего значения.

События, характеризуемые средними и относительно редкими убытками. Обычно это серьезные, но временные и устранимые повреждения технических систем. При стратегическом планировании на 5-7 лет их средняя величина также может быть рассчитана. Однако при текущем планировании необходимо делать поправку на их максимальную величину.

Редкие и катастрофические события угрожают самому существованию предприятия. Но частота их возникновения ничтожно мала. Средние характеристики играют в данном случае небольшую роль. При принятии управленческих решений относительно таких рисков следует руководствоваться характерными для них максимально приемлемым размером ущерба.

4. Финансирование риска

Понятие финансирования риска подразумевает поиск и мобилизацию денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий.

Существуют различные пути финансирования риска. Прежде всего это текущий бюджет предприятий, в который закладываются расходы на мероприятия по повышению безопасности, будущие затраты на компенсацию убытков, затраты на уплату страховой премии и т.д. Так же это резервные фонды самострахования, которые могут быть заранее сформированы из собственных средств организации. При страховании рисков предприятие получает доступ к основным фондам, из которых может быть получено соответствующее возмещение в случае наступления убытков.

Для компенсации убытков при наступлении чрезвычайных ситуаций могут быть привлечены кредитные и инвестиционные ресурсы банков. Возможна так же государственная поддержка из специальных бюджетных и внебюджетных фондов, сформированных на случай наступления чрезвычайных ситуаций.

4.1. Затраты на риск

В общем случае финансирование риска включает в себя три главные статьи расходов:

Дособытийное финансирование. Оно подразумевает отвлечение части средств предприятия на организацию резервных фондов или уплату страховых взносов до того как произойдут непредвиденные события.

Затраты на компенсацию убытков для сохраненных рисков (послесобытийное финансирование) возникают как необходимость предприятия оплатить возникшие убытки. При страховании оно оплачивает только незастрахованные риски.

Административные расходы на управление риском (текущее финансирование). Складываются из административных затрат на обеспечение работы риск-менеджеров, организацию мониторинга неблагоприятных ситуаций и текущих расходов на компенсацию убытков, внедрение и поддержание компьютерных баз данных и т.д.

4.2. Источники финансирования риска

Источники финансирования мероприятий по управлению риском различаются в зависимости от выбранного метода. Можно выделить следующие основные источники:

средства, учитываемые в составе себестоимости изделий;

собственные средства предприятий, в том числе уставной фонд и резервы, формируемые из прибыли;

внешние источники – кредиты, дотации и займы;

В зависимости от конкретной ситуации существуют различные варианты привлечения тех или иных фондов для финансирования риска. К примеру, уплата страховых премий может происходить из прибыли предприятия или из себестоимости в установленных законом рамках. Формирование фондов самострахования также может происходить различными способами. Для этих целей можно создавать резервы внутри предприятия, либо отчислять их в виде страховых премий в специально организованную кэптивную страховую компанию.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector